Когда The Rolling Stones только начинали заниматься музыкой, они еще не представляли себе, какой успех их ждет впереди. На первых порах дуэт Мика Джаггера и Кита Ричардса, сочинявших песни, стремился к более романтичному, попсовому звучанию. Также, музыканты часто работали над каверами, чтобы отточить свое мастерство, прежде чем приступить к созданию своих хитов. И хотя их первые начинания разительно отличаются от плотных, ритмичных песен, которые привели The Rolling Stones к славе, они стали важной отправной точкой и позволили создать одну из первых песен, благодаря которой начинающие музыканты почувствовали себя по-настоящему довольными.
Как объясняет Ричардс в книге Keith Richards on Keith Richards: Interviews & Encounters:
"Поначалу вы склонны писать то, что совершенно не похоже на то, что вы на самом деле играете. Это занимает некоторое время. Я думаю, что "The Last Time" - это первая песня, которую мы написали для Stones и которую мы действительно могли записать сами".
Это был знаменательный момент и он отражал их раннюю зависимость от кавер-версий. Хотя авторство песни принадлежит Ричардсу и Джаггеру, она была в значительной степени заимствована из госпел-трека 1954 года группы Staple Singers.
Используя уже существующий материал в качестве стартовой площадки, они усилили песню мощным риффом и известной "Стеной звука" Фила Спектора, что открыло им путь к созданию электрической смеси блюза и рока, которая стала характерной для их последующего звучания. В связи с этим, когда Ричардса спросили, что он считает первым состоявшимся треком Rolling Stones, он сказал:
"Первой композицией, которой мы были довольны, была "The Last Time".
Как вспоминает их менеджер и продюсер Эндрю Олдхэм, это была одна из нескольких композиций Ричардса и Джаггера, с которыми они экспериментировали в студии в середине 60-х годов.
"Мы сделали две композиции Мика и Кита", - сказал он в интервью. "The Last Time" и "A Mess Of Fire", а также три старых блюзовых номера, но мне пришлось вернуться в Голливуд, чтобы еще немного поработать с пленками, прежде чем решить, какую из них использовать в качестве следующей пластинки".
Эта пластинка вышла примерно через шесть месяцев после "As Tears Go By" и, похоже, стала предвестником нового этапа в стиле Stones. Кит Ричардс вспоминал:
"Мы так долго не могли найти стиль, который бы подходил Stones. До появления "The Last Time". Нам потребовался год или около того, чтобы разобраться во всем этом и найти песни, которые мы могли бы спокойно записывать самостоятельно".
Когда Stones нащупали "свою музыку", их звучание стало подлинно их собственным, на что отреагировали слушатели, отправив песню на вершину хит-парада - это была первая песня, на которой стояло имя Джаггера и Ричардса.
Через неделю после выхода в Великобритании в 1965 г. "The Last Time" заняла первое место, а в США стала второй песней Rolling Stones, попавшей в первую десятку.