Желтый метал взлетел в цене. Те, кто закупился раньше "выиграли" больше. НО еще не поздно рассмотреть золотой инструмент для своего портфеля.
Рынок золота вошел в 2023 год с историческими максимумами цены и позитивными прогнозами на будущее.
В прошлом году стоимость драгметалла впервые преодолела отметку $2100 за тройскую унцию на фоне геополитических рисков и ожиданий смягчения денежно-кредитной политики ФРС.
По данным CME, в январе 2023 года фьючерсы на золото подскочили на 2,89% - до $2140,7 за унцию. Это новый исторический рекорд, превысивший достижения 2020 года.
Скачок цен произошел после выступления главы ФРС Джерома Пауэлла. Его слова укрепили уверенность участников рынка, что регулятор начнет снижать ставку уже в начале 2024 года. Сейчас консенсус-прогноз предполагает снижение до 4-4,25% к концу следующего года после достижения пика на уровне 5,25-5,5% в 2022-м.
Сколько будет стоить золото в 2024
По мнению аналитиков, в 2023-2024 годах цены золота сохранят восходящий тренд, периодически обновляя исторические максимумы.
Ключевыми драйверами роста останутся:
- высокие геополитические риски;
- ослабление доллара;
- смягчение денежно-кредитной политики ФРС.
"Основные факторы поддержки цен на золото никуда не денутся и в обозримой перспективе. Поэтому в текущем году весьма вероятно достижение отметки $2200-2250 за унцию", - прогнозирует аналитик "Открытие Брокер" Тимур Нигматуллин.
Что сломалось в закономерностях цены
Однако в 2023 году перестали работать некоторые исторические закономерности на рынке золота.
В частности, обычно рост реальной доходности по облигациям США вел к оттоку инвесторов из золота, что давило на цены. Однако в текущем году, несмотря на максимумы доходности за 15 лет, стоимость драгметалла продолжила расти.
Также ранее на динамику влияли объемы сделок между Западом и Востоком. Однако в 2023 году Великобритания и Швейцария являются нетто-экспортерами золота, но это не мешает росту цен. Так что классические модели ценообразования перестают работать, и рынок вступает в новую неизведанную реальность.
Что будет с золотом в декабре
Несмотря на то, что в 2023 году цена драгметалла взлетела до исторического максимума в $2140 за унцию, эксперты прогнозируют дальнейший рост.
При этом многие традиционные модели ценообразования на этом рынке перестают работать.
Как отмечает директор аналитического департамента ИК “Метрополь” Андрей Кочетков, еще пару лет назад казалось невозможным представить ситуацию, когда на фоне роста реальной доходности по облигациям США цены на золото не падают, а растут.
“Однако сейчас мы наблюдаем именно такую картину. Доходность по десятилетним бумагам казначейства США вышла на максимумы с 2008 года. Но при этом с ноября 2022 года золото подорожало почти на 17%, до $1954 к августу 2023-го", - констатирует эксперт.
По его словам, раньше цены на драгметалл напрямую зависели от объемов физической торговли между Западом и Востоком. Но в текущем году Швейцария и Британия являются нетто-экспортерами золота, а рост цен продолжается.
“Это говорит о том, что старые модели перестают работать, и мы входим в новую реальность на этом рынке”, - резюмирует Кочетков.
И дальнейший рост цен на желтый металл вполне возможен.
Держу ли золото в своем портфеле
🔷Напомню, что мои материалы не являются инвестиционной рекомендацией, а имеют ознакомительный характер. Делюсь своим опытом. Может кому-то будет полезно.
Золото обладает уникальными характеристиками, которых нет ни у одного другого финансового инструмента. И конечно же, я закупаю и держу в портфеле.
Желтый металл - веками проверенное средство сохранения капитала в долгосрочной перспективе. Благодаря ограниченности запасов, золото защищено от обесценения.
За последние 50 лет драгметалл постоянно дорожал быстрее инфляции как в России, так и в мире.
Золото выступает инструментом диверсификации, так как имеет слабую или отрицательную корреляцию с другими активами – акциями, облигациями, недвижимостью. То есть включение этого актива в портфель снижает его волатильность.
Наконец, инвестиции в золото позволяют защититься от обесценения бумажных денег в условиях высокой инфляции. Именно эту функцию драгметалл успешно выполнил в 2022 году, когда многие валюты стремительно теряли покупательную способность. Я бы вообще сказал, что в эпоху нестабильности, золото - настоящий кладезь инвестора.
Наличие определенной доли золота в инвестпортфеле (от 5 до 20% в зависимости от риск-профиля инвестора) является обязательным условием его надежности и сбалансированности. Это позволит сохранить и преумножить капитал даже в самые неспокойные времена.
А вы закупаете золото сейчас?
Пишите ответы в комментариях. Буду рад подпискам.
Еще написал материал про 5 вечных активов инвестора: