- котировки валют доллар/рубль, евро, биткоин, золото
- PMI опережающий показатель по доходам предприятий, про ОПЕК и цены на нефть
- Инфляция, что там со ставкой?
- индекс Мосбиржи, индекс США, Европа, Китай
- обзор по компаниям Лукойл, Сегежа и МВидео
- интересные темы: СПБ Биржа, что нового? Как прошла встреча с инвесторами Сбербанка, почему цена на акции скорректировалась, какая целевая цена, оставаться ли в акциях Сбера
- блок по предстоящим важным событиям (совет директоров, выход отчетности, обзор отчетности)
- Новые IPO – Совкомбанк, участвовать или нет
Валюта: доллар/рубль
- курс падал практически два месяца, с пика 102 руб. до 88. На 88 падение остановилось и произошел отскок. Судя по графику укрепление рубля приостановилось. Цена рисует локальный тренд на рост курса. На мой взгляд будет ходить в диапазоне 88-92 руб.
Сейчас курс 91,8
Валюта: евро/рубль
- скорее всего укрепление курса рубля к евро продолжится, на неделе курс немного подрос, но не пробил локальный нисходящий тренд
Сейчас курс 98,64
Валюта: юань/рубль
- судя по графику небольшая коррекция к восходящему тренду, локальные нисходящие пробиты.
Вероятнее, рост курса продолжится
Сейчас курс 12,78
Биткоин
- уверенный рост, все нисходящие тренды пробиты
Цели, вероятнее всего, на 48 500
Эфириум
- уверенно пробивает свой долгосрочный нисходящий тренд, падение началось еще в конце 2021 года, две свечи над трендом считаются проверочными, если цена не возвращается под тренд, это хороший признак роста
Золото
Попытались “взять” старых нисходящий тренд, который живет с лета 2020 года, но цена откатилась, при этом тренд на рост сохраняется. Чем длиннее тренд, тем больше попыток может быть на его пробитие.
Макрообзор, экономика РФ
PMI (индекс производственной активности) является опережающим индикатором, который показывает что можно ожидать от ВВП страны на расстоянии 6-9 месяцев.
Видим уверенное восстановление с дальнейшим ростом деловой активности в России. Ожидается 3,5% рост ВВП в этом году.
Опек+ и цены на нефть
За последние 1,5 месяца мы видим снижение цен на нефть. Они были 90-95 и сейчас ушли на 75 дол, это недалеко от минимумов года.
Главные игроки в ОПЕК+ Саудовская Аравия - 10% от мировой добычи, Россия - 10% мировой добычи.
Они договорились о снижении добычи и это решение вступит в силу с 01.01.24 и мы скорее всего увидим рост. Но нужно учесть еще негатив со стороны Китая.
Инфляция
У ЦБ стоит задача привести инфляцию к 4%, сейчас уровень инфляции около 7%, скорее всего в пятницу ставку поднимут.
Индекс Мосбиржи
Пока индекс Московской бирже в коррекции, откатывается к своему долгосрочному тренду
Пока его не пробьет - мы все еще в растущем тренде. Это успокаивает))
Однако, видно, что инвесторы выходят из акций в пользу облигаций.
Индекс S&P 500
Индекс никак не определится с точным направлением, ждем решения ФРС по ставке
Индекс Hang Seng
Китай падает, индекс пробил долгосрочный восходящий тренд, по Китаю снизили рейтинг, все это негативно сказывается на котировках
Обзор по компаниям. Лукойл
Одна из сильнейших российских компаний, цена пытается преодолеть свои исторические максимумы, сейчас идет коррекция в рамках роста. Обратите внимание на график, как цены восстановились после начала СВО и мобилизации. Я специально взяла Лукойл, чтобы на фоне него показать двух аутсайдеров. Сегежа и МВидео. Если вы увидите где-то что по этим компаниям низкие цены на акции, обратите внимание на то, что с их финансовым положением.
Обзор по компаниям. Сегежа
Один из аутсайдеров на московской бирже, компания не смогла быстро справиться с санкциями и переориентироваться на другие рынки. Отрицательная операционная прибыль очень плохой знак для инвестора, тем более что ситуация не меняется от квартал к кварталу. Дополнительная проблема - большой долг.
Главный акционер Сегежи - это АФК Система, на этой неделе прошли новости, что АФК дает в долг 7,7 млр рублей на 3 года. Для стабилизации состояния компании. Это хороший знак, что основной держатель спасает и помогает компании, надеемся что эти финансовые трудности компании удастся разрешить.
Котировки говорят сами за себя, цены на акции продолжают падать. Входить в такую компанию на такой отчетности плохая идея, даже в долгосрок. Пока не развернется цена и не исправится фин положение.
Обзор по компаниям. МВидео
Второй аутсайдер на московской бирже. На протяжении трех лет компания не может выйти в прибыль. Капитал компании тает. Точно плохая идея для инвестиций. Падает выручка, компания убыточна
Компания из растущей стала убыточной и цены на акции отражают настроение инвесторов. По технике нет восходящих трендов, цены продолжают падать и пока не наметится изменение финансовой ситуации вряд ли будет разворот
IPO Совкомбанка
IPO - это первичное размещение акций компании на бирже. Для компании - это привлечение новых инвестиций, для инвесторов возможность поучаствовать в росте и распределении прибыли. Совкомбанк - один из крупнейших банков в РФ, с хорошим ростом выручки, стабильными показателями.
Мне не понравилось, что компания в своей презентации "мухлюет" с данными, рассчитывает рентабельность почему-то исключая из капитала субординированный долг. Если оставить их в капитала, то рентабельность не будет такой вкусной, как на слайде. На другом слайде, в отчетности испарился 2022 год (видимо, чтобы забыть его навсегда и никогда не вспоминать, как страшный сон). Они просто объединили данные 2021 и сразу 18 месяцев 2023
В общем-то распиаренное IPO, при этом компания не плоха.
- активы хороший, но не лучше того же Сбера
- высокие разовые доходы в 2023 году, может выплатить дивиденды на уровне 10-12% на акцию, однако, в 2024 не факт, что такие дивиденды повторятся
- на мой взгляд, высокой доходности при участии в IPO не будет, можно присмотреться по выходу на биржу и принять решение об инвестициях. Долгосрочно компания интересна.
СПБ Биржа, что нового?
7 декабря генеральный директор «СПБ биржи» Евгений Сердюков встретился в офисе компании на Долгоруковской с представителями инициативной группы частных инвесторов, рассказали журналистам несколько участников встречи.
Все контрагенты, в том числе из дружественных стран, прекратили любое взаимодействие с площадкой из-за страха попасть под вторичные ограничения.
Площадка, по-прежнему, ждет от санкционных юристов и OFAC разъяснений по поводу возможного получения лицензии на разблокировку. На саму лицензию документов пока не подавала.
Котировки продолжают снижаться
Сбербанк
В среду, 6 декабря прошел День инвестора в Сбербанке. Для инвесторов он обошелся без существенных сюрпризов, т.к. дивидендную политику оставили прежней - не менее 50% чистой прибыли. В целом прошло все нейтрально для Сбера.
В связи с этим целевая цена остается пока без изменений - 300 руб. к весне и 34 руб дивидендов.
На этом фоне акции начали в моменте корректироваться на -1,5% и по состоянию на сегодняшний день снизились на 6%.
Обзор подготовлен в рамках проекта ИНВЕСТОНОМИКА инвест. советниками Майей Кузнецовой и Ириной Романец.
Эфиры с обзором проходят каждый понедельник в 10:00 по мск в телеграмм канале тут https://t.me/mayafinexpert