Всем привет! Сегодня напишу про дивидендную политику частных инвестиций. Другими словами, как я вижу распределение капитала между реинвестированием и выводами для себя.
Многие инвестиционные гуру в телеграммах учат начинающих правильно ставить цель инвестирования. Например, накопить на квартиру, машину, на обучение детей и т.п. Сниму с вас розовые очки – это все не цели в инвестировании. Это положительные результаты инвестиционной деятельности.
Цель инвестирования едина и незыблема – получение финансовой независимости. Иными словами, достижение такого финансового положения, что вам уже не нужно будет работать на кого-либо вопреки вашему желанию, чтобы обеспечивать жизненные потребности.
Также можно выделить несколько уровней финансовой независимости: от удовлетворения базовых физиологических потребностей за счет пассивного дохода от инвестиций до неограниченной финансовой свободы.
У меня в шапке профиля написано «Планирую выйти на пенсию в 30 лет». К своим 28 годам и 5 годам инвестиций, формально я уже выполнил эту задачу. Я смогу поддерживать текущий уровень жизни от пассивного дохода от капитала. Речь именно о дивидендах и купонах, а не от роста капитала.
Но есть две проблемы:
1. Мой текущий уровень жизни крайне экономен. Он включает затраты на питание, жилье, ЖКХ, связь, общественный транспорт и бытовые расходы. Отсутствуют затраты на развлечения, путешествия. Поэтому уровень мой финансовой независимости находится на начальных уровнях.
2. Поддержание даже такого минимального уровня жизни требует 100% вывода дивидендов и купонов с моего инвестиционного капитала.
Если сейчас начать выводить все дивиденды и купоны из брокерских счетов, то я остановлю органический рост капитала. Под органическим ростом капитала я имею в виду его самостоятельный рост за счет сложного процента от реинвестирования. Однако рост капитала от дополнительных внешних внесений продолжится. Но тут теряется смысл внешних внесений, если все начисления от инвестиций выводятся. Поэтому на данный момент дивидендная политика мои инвестиций отсутствует, т.е. я ничего не вывожу со счетов, а все начисления реинвестирую.
Но в будущем я планирую, что называется, объявить дивидендную политику. Здесь главным показателем служит доходность начислений от инвестиционного портфеля, т.е. какая в среднем доходность дивидендов и купонов по отношению ко вложенному капиталу. Например, вы вложили 1 млн руб., а пассивный доход составляет 70 тыс. руб. в год. Доходность ваших начислений 7% годовых и не важно, как растет капитал.
Я не зря взял цифру 7%, по моим наблюдениям именно столько в среднем приносит портфель в первые несколько лет инвестиций. В дальнейшем этот процент будет расти за счет роста дивидендов в среднем по рынку, если удерживать акции свыше 5-10 лет.
Ориентиром для начала вывода поступлений от инвестиций для меня служит средняя зарплата в Москве, которая примерно составляет 100 тыс. руб. в месяц или 1,2 млн руб. в год. Именно такой должен быть пассивный доход моего портфеля, для объявления дивидендной политики. Если пассивный доход инвестиций 7% годовых, то размер капитала (с учетом будущего роста доходности от вложенного капитала) должен составлять 1,2 / 7% = 17,2 млн руб.
Если бы в первый день инвестирования мне показали эту цифру, я бы сказал, что это нереально. Но через 5 лет инвестиций (ежемесячных вложений 80% всех доходов на инвестиции), цифра видится достижимой в течение 4-5 лет при условии сохранения текущих доходов и отсутствия полного краха на российском финансовом рынке.
Дивидендную политику вижу в следующем виде: 30% от начислений на вывод из инвестиций, 70% - на реинвестиции. Т.е. при начислениях от инвестиций в среднем 1,2 млн руб. в год (100 тыс. руб. в месяц), на вывод планируется 360 тыс. руб. (30 тыс. руб. в месяц). Такая стратегия позволит получать реальный результат от инвестиционной деятельности, а также продолжать органический рост капитала.
Если я достигну уровня объявления дивидендной политики в своей инвестиционной деятельности, то я еще хотел бы осуществить мечту детства – делать благие дела. В дивидендной политике это найдет отражение в направлении 10% от вывода на благотворительность. Т.е. если выводится 30% от начислений, то 10% от этих 30% - на помощь нуждающимся. Несложно посчитать, что от всей суммы пассивного дохода это 3%. Своеобразное ESG моих инвестиций.
Конечно, такая дивидендная политика не обеспечит полную финансовую независимость, и я буду продолжать работать. Для обретения возможности не работать вовсе, капитал по моим расчетам должен быть около полмиллиона долларов. Вспомнилось название фильма – «12 лет рабства» Т.к. пока кто-то работает на кого-то ради денег, то он – раб.
Вот так я вижу дивидендную политику моих инвестиций. Такая компания вряд ли понравилась бы инвесторам на фондовом рынке, т.к. это слишком долго и нудно. Но я считаю такую стратегию самой безопасной и прибыльной, т.к. итог стратегии – финансовая свобода.