Прошел месяц после прошлой покупки в портфель сына (тогда были куплены 5 акций Северстали). Подробнее писал тут https://dzen.ru/a/ZVfC6T_-u1AE61Hz. Поскольку сыну 2 дня назад исполнилось полгода, решил сделать особенный подарок на первую «полукруглую дату» его жизни и купить бумаг на сумму, превышающую его обычный депозит в 2 раза. Выбор пал на компанию Полюс (она же – Полюс золото). Пополнил Ромин брокерский счет на 10300 руб и купил 1 акцию Полюса за 10790 руб (часть денег оставалась на счете с прошлого раза, а также с пришедших дивидендов).
Пара слов о компании. Полюс – крупнейший производитель золота в России, также входит в ТОП-5 золотодобывающих компаний мира. Основные преимущества Плюса:
◉ Очень низкая себестоимость производства.
◉ Крупнейшие среди всех мировых золотодобытчиков запасы. Они составляют 97 млн унций (2750 тонн).
Это больше, чем у России золота в резервах сейчас, притом что наша страна по их размерам занимает 5 место:
◉ США – 8 133 тонны.
◉ Германия – 3 355 тонн.
◉ Италия – 2 452 тонны.
◉ Франция – 2 437 тонн.
◉ Россия – 2 299 тонн.
◉ Китай – 1 948 тонн.
◉ Швейцария – 1 040 тонн.
◉ Япония – 846 тонн.
◉ Индия – 785 тонн.
◉ Нидерланды – 612 тонн.
Оценим проекты компании – действующие и те, что в разработке.
Среди разрабатываемых проектов особняком стоит «Сухой лог». Это крупнейшее месторождение в мире. Запуск проекта ожидается в 2027 году, полный ввод позволит нарастить производство золота в 2 раза! 🤑
В отчете по финансовым результатам за 1 полугодие 2023 года видно, что после сложного 2022 года дела у компании постепенно налаживаются. Этому способствует рост цен на золото и ослабление рубля.
Операционные результаты нормализовались. А по итогам 2023 года ожидается рост производства на 15% г/г.
За 4 месяца бумага выросла на 4%.
Но грядет окончание политики повышения ставок ФРС США, после которого вместе со снижением ставок начнут дорожать ресурсы, в т.ч. золото. Поэтому компания будет зарабатывать намного больше, что отразится на стоимости котировок в сторону удорожания. Также Полюс может вернуться к выплате дивидендов, которые не платились с 2021 года. 🤑
Исторический рекорд стоимости акции Полюса – 18000 руб.
Рост стоимости золота и приближение ввода месторождения «Сухой лог» в обозримом будущем позволят побить эту отметку. Поэтому покупаем, держим и хорошо спим. 😊
Все написанное в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
