Риск возникает вследствие деятельности в неопределенности. Неопределенность то состояние когда человек не может точно сказать, что произойдет с тем или иным фактором. Если инвестор провел какой-либо анализ, он всё равно останется субъективным и гарантии исхода данного события которое он проанализировал никто ему не предоставит.
Принятие человеком финансового решения происходит из его бэкграунда. Основные сегменты на которые стоит опираться при выборе своего решения:
- Информация которой инвестор обладает на момент решения. Актуальная информация - это весомая доля принятия решения. Информация касается компании в которую будут вложены ср-ва, аналогичных инструментов торгов, и места проведения торгов.
- Знания - та теоретическая часть, которой владеет участник торгов, именно эта способность дает понимания глубины процессов на рынке, осознание взаимосвязей инструментов и бирж, и экономик государств.
- Опыт, безусловно не менее важная часть бэкграунда, именно торгуя самим инструментом или наблюдая за его торгами человек может сделать для себя заметки по данному объекту. Лишь посмотрев на график, можно сделать какие-то выводы, но полноты информации только от картинки не будет.
Данные сегменты именуются ещё "Интеллектуальным капиталом". При помощи данного бэкграунда инвестор осуществляет следующие действия: Оценивает текущее состояние рынка, инструмента и аналогов; Прогнозирует будущее изменение; Берет в учет вероятные изменения(стоит отметить, что проводить лучше несколько вероятных данных изменений, чтоб иметь стратегию действий на все случаи); Оценивает будущий результат(Определяет доход полученный после инвестирования).
После этого инвестор входит в сделку, далее на процесс инвестирования и влияют те факторы неопределенности. Это может быть изменение внешней среды, то на что не мог повлиять эмитент данного инструмента, и внутренние изменения(Пример: Решение совета директоров по какому-либо вопросу)
После инвестирования мы получим результат, то самое изменение капитала. Цель нашего инвестирования было получение дохода, то есть увеличение вложенного капитала до той суммы которую мы планировали. Риском выступает обратный этому результат - потеря средств или недополучение дохода.
Далее я предоставлю формулу подсчета дохода по акции:
ri - доходность за i-тый период
d - дивидендные выплаты в i-том периоде
Pi - цена акции на момент окончания i-того периода
P0 - цена акции в момент начала i-того периода