15 ноября (3 ноября по старому стилю) 1895 года в Александровском дворце родилась великая княжна Ольга Николаевна – первенец Николая II и Александры Федоровны.
Императрица писала своей сестре – принцессе Виктории: «Тебе пишет сияющая, счастливая мать. Можешь представить себе наше бесконечное счастье теперь, когда у нас есть наша драгоценная малышка, и мы можем заботиться и ухаживать за нею».
Впоследствии фрейлина императрицы баронесса София Буксгевден отмечала, что Ольга «из всех сестер была самая умная, самая музыкальная; по мнению ее учителей, она обладала абсолютным слухом. Она могла сыграть на слух любую услышанную мелодию, переложить сложные музыкальные пьесы… Ольга Николаевна была очень непосредственна, иногда слишком откровенна, всегда искренна. Она была очень обаятельная и самая веселая. Она была щедра и немедленно отзывалась на любую просьбу».
А наставник цесаревича Алексея Пьер Жильяр вспоминал, что великая княжна Ольга Николаевна «обладала очень живым умом. У неё было много рассудительности и в то же время непосредственности. Она была очень самостоятельного характера и обладала быстрой и забавной находчивостью в ответах. Вначале мне было не так-то легко с нею, но после первых стычек между нами установились самые искренние и сердечные отношения».