Неочевидное влияние толпы испытывает каждый. (Даже если сейчас вы про себя подумали, что не склонны действовать под чьим-то авторитетом или трендами). Однако в наших силах распознать и не поддаваться общественному мнению, чтобы сохранить свои сбережения.
С фактами не поспоришь
Инвесторы и трейдеры подвержены влиянию коллективного мышления, так называемой «психологии толпы». Мы живем в социуме, человек - социальное существо, ничего не поделаешь.
По мнению Фрейда, когда индивид погружается в толпу, его сознание упрощается, а эмоции и импульсивность усиливаются.
Но такое влияние может приводить к иррациональному поведению на финансовых рынках и необдуманным решениям. В толпе возникает "коллективное Я", которое захватывает сознание индивида. Человек теряет индивидуальность.
Одним из проявлений влияния толпы является стадное чувство. Инвесторы склонны следовать за большинством, копируя поведение других участников рынка. (Это факт, с ним сложно спорить).
Например, наблюдая ажиотажный спрос на какой-то актив, многие начинают скупать его, даже не разобравшись в фундаментальных причинах роста.
Согласно опросу Института Гэллапа, инвесторы, которые часто меняют свою стратегию, следуя за рыночными тенденциями, в среднем зарабатывают на 2,4% меньше тех, кто придерживается долгосрочного плана.
К сожалению, из-за такого неочевидного влияния своих средств лишаются большое количество людей. Ярким примером эффекта масс стал крах на бирже в 1929 году в США.
В преддверии обвала курсы акций росли, несмотря на ухудшение экономических показателей. Толпа необоснованно рассчитывала на дальнейший рост. После краха миллионы людей разорились.
Покупка на эйфории
Другим распространенным эффектом является склонность преувеличивать происходящие на рынке тенденции. Небольшой рост вызывает эйфорию и приводит к бурной покупке активов, а падение усиливает панику и желание избавиться от вложений любой ценой.
Есть 2 прекрасных относительно недавних примера, когда жертвами эффекта "толпы" стали тысячи человек:
- Дотком-лавина в 2000-х. Акции интернет-компаний выросли в цене в десятки раз из-за ажиотажа, затем потеряли почти всю стоимость. Многие инвесторы лишились состояний.
- Криптовалютный бум 2017 года. Неконтролируемый рост биткоина до $20000 и последующее падение принесли огромные убытки тем, кто поддался эйфории.
Исследование Кембриджского университета показало: трейдеры, подверженные "стадному инстинкту”, теряют в среднем на 10-15% больше при просадках рынка, поскольку начинают панически продавать активы.
Как противостоять давлению
Согласно данным Всемирного банка, менеджеры фондов, регулярно меняющие структуру портфеля, следуя модным трендам, в 75% случаев показывают более низкую доходность.
Чтобы противостоять влиянию толпы, инвестору важно развивать самостоятельное критическое мышление, опираясь на анализ фактов и логику.
Следуйте принципам:
- всегда проводите тщательный анализ, прежде чем принимать решение. Опирайтесь на факты, статистику, расчёты - не на эмоции и мнения других инвесторов.
- определите заранее критерии для входа и выхода из сделки. Составьте долгосрочный план и придерживайтесь его, игнорируя краткосрочные колебания настроений.
- не бойтесь идти против рынка, если есть веские причины. Сила толпы огромна, но иногда меньшинство оказывается право.
Следуя этим правилам, вы сможете существенно повысить качество своих инвестиционных решений и избежать типичных ошибок.
Как считаете, влияет ли толпа на вас?
Делитесь своим мнением в комментариях. Ставьте лайк, если было полезно. Мне будет приятно.
Подписывайтесь на наш канал и оставайтесь в курсе всех экономических изменений!