Прощай, Тесла. Прощай, Эпл. Похоже, история с инвестициями в иностранные акции для столичных инвесторов закрыта. Как говорится, поторговали и хватит. В начале ноября Минфин США объявил блокирующие санкции против СПБ-Биржи. Они означают, что американским контрагентам и другим иностранным компаниям запрещено работать с российской площадкой. А иначе подпадут под вторичные санкции. Что произошло?
Вот в этом давайте и разберемся.
Собственно, что произошло в начале ноября. Как только Минфин США объявил санкции против СПб-биржи, многие москвичи-инвесторы, разумеется, захотели быстро избавиться от купленных иностранных бумаг. Но! Не смогли. Рубильник выключили мгновенно. Вот как описал происходящее глава СПБ-Биржи Евгений Сердюков
«Иностранные посредники - неважно из какой они юрисдикции, из дружественной или недружественной, - в момент, когда получили сообщение о санкциях, приостановили обработку любых поручений на заключение сделок или перемещение. Мы работаем с международными юристами, чтобы разработать порядок действий инвесторов для получения ценных бумаг или их продажи».
Центробанк уже заявил, что никаких компенсаций за потерю иностранных бумаг инвесторы не получат. Потому как все они были проинформированы о рисках таких вложений. А риски очень высоки. Аналогичная история с иностранными акциями и облигациями, купленными россиянами, случилась еще год назад.
Случилась она после того как на Западе в 2022 году были введены санкции против Национального расчетного депозитария. В результате, по данным Минфина, у трех с половиной миллионов российских инвесторов, огромная доля которых живет в Москве, уже год как заморожены иностранные активы на полтора триллиона рублей. При этом иностранные инвесторы в России тоже попали под блокировку: они не могут совершать сделки с российскими ценными бумагами, которые они успели купить на Московской бирже. Потому что в 2022 году ЦБ запретил российским брокерам исполнять их поручения на продажу российских ценных бумаг.
Ну а раз и там, и здесь есть заблокированные активы, то почему бы ими не обменяться? Российская сторона к этому уже готова. Причем даже юридически. Президент России подписал указ об обмене замороженными активами. В приоритете те, у кого на счетах заблокировано менее 100 тысяч рублей. По подсчетам ЦБ, это порядка 80% частных инвесторов.
Теперь осталось придумать механизм. В самом простом виде он выглядит так. Заблокированные активы на счетах россиян продаются на Нью-Йоркской бирже, а активы иностранцев - на Московской. Потом меняемся. Американцы получают за наш Газпром и Сбербанк свои доллары, а российские инвесторы за их Теслы и Майкрософты - свои рубли.
Правда, в этой схеме не хватает еще одного важного элемента - согласия другой стороны. Частные инвесторы из тех же США явно не прочь разблокировать свои российские активы. Вот только американское правительство им помогать пока не спешит. Да и в Евросоюзе пока не проявляют желания сотрудничать в этой сфере. Ведь тогда придется отправлять какие-то деньги в Россию. А это, с их точки зрения, незаконно.
Тем не менее, суммы замороженных активов и на Западе, и у нас получаются немаленькие. Поэтому. Механизм какой-никакой уже есть. Надо ждать пока западные инвесторы пролоббируют свой интерес у местных регуляторов. Разморозки средств с нетерпением ждут и на Западе, и у нас.
"Конечно же этот будет позитивный момент для фондового рынка. Мы не знаем, куда пойдут потом эти деньги - останутся ли они в системе да или инвесторы захотят их вывести, ну то есть с одной стороны сумма существенная, но я не могу сказать, что это какая то невероятная сумма. Возможно люди захотят её оставить у профессиональных участников в системе фондового рынка и инвестировать на эти суммы уже в российские инструменты."
Что в итоге. Прямо скажем, шансов на то, что механизм по обмену активами уже скоро заработает в полную силу, не очень много. Сейчас геополитика диктует условия экономике. Но ситуация в любой момент может измениться. И тогда, по разным оценкам, вернуться в карманы инвесторов может от 100 до 300 миллиардов рублей. Да, возможно, некоторые москвичи махнут рукой и выведут все деньги с биржи. Положат на вклад в банке и забудут эти фондовые качели, как страшный сон. Но часть инвесторов точно захочет продолжения банкета. Доходности на фондовом рынке неплохие. И если вкладывать в Америку стало запрещено, то многие обратят внимание на российские компании. А чем выше спрос, тем выше котировки. По крайней мере, этот фактор точно будет играть на рост стоимости российских акций.
В любых непонятных ситуациях не унывайте, а ищите возможности заработать денег!