Люди приходят в мир инвестиций с разными целями. Одни хотят накопить на пенсию, поэтому планируют держать деньги в акциях много лет. Другие стремятся получить быстрый доход, поэтому инвестируют в различные инструменты не дольше, чем на год. У этих участников рынка разные цели, которые и определяют их стратегию обращения с активами.
Зачем нужна инвестиционная стратегия
Инвестиционная стратегия – это план, которого придерживается инвестор, покупая и продавая ценные бумаги. Он включает: цель вложений, время удержания актива, выбор биржевых инструментов.
Имея четкому плану действий инвестор:
- не совершит импульсивных действий;
- поймет, что делать, когда рынки будут расти или падать;
- разберется, какие ценные бумаги продать, а какие – купить;
- спрогнозирует потенциальную доходность активов, например, на основе истории котировок;
- примет осознанные решения, а не будет копировать чужие рекомендации.
Если у инвестора есть стратегия, то он сможет рационально управлять портфелем, обезопасить себя от импульсивных покупок и снизить риски потерь.
Виды инвестиционных стратегий
Конечно, каждый инвестор придерживается собственного плана по управлению своими активами. Однако все стратегии базово можно разделить на несколько видов:
- По сроку инвестиций: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Краткосрочные напоминают спекуляции. Это может быть покупка акций на IPO (публичном размещении ценных бумаг на рынке) и перепродажа их через несколько дней или месяцев. Среднесрочные инвестиции обычно «растягиваются» от года до пяти лет. В этом случае чаще выбирают акции компаний, которые приносят высокие дивиденды, а когда размер выплат падает, активы продают. Долгосрочные стратегии могут не иметь четкого срока окончания. Обычно они длятся от 5-7 лет и дольше. Самая популярная долгосрочная стратегия «купи и держи» предполагает удержание ценных бумаг в течение 10-20 лет, даже если их цена падает. Смысл этого плана в том, что в долгосрочной перспективе рынки всегда растут.
- По активности: активные и пассивные. Первая предполагает постоянный мониторинг рынка (изучение отчетов компаний, покупка/продажа ценных бумаг с целью ребалансировки инвестиционного портфеля). При пассивной стратегии инвестор, наоборот, совершает мало сделок и проявляет выдержку, не реагируя на новостную повестку.
- По степени риска: консервативные (низкорискованные), умеренные и агрессивные (высокорискованные). Те, кто не любит рисковать, должны выбирать самые надежные инструменты фондового рынка, например, гособлигации. Инвестиции с умеренным риском достигаются за счет диверсификации (разнообразия) активов и эмитентов (компании, которые продают свои акции). Высокорискованная стратегия потенциально может принести как большой доход, так и большой убыток. Ведь инвестор вкладывается в активы, которые могут либо сильно вырасти в цене, либо прогореть.
Какую стратегию выбрать
Стратегия должна приносить доход и быть комфортной для инвестора. Поэтому, прежде чем ее выбрать, надо определить:
- Цель инвестирования. Чем дальше цель (накопить на пенсию, которая наступит только через 20 лет), тем пассивнее должны быть инвестиции. А вот получение быстрого дохода требует активных действий.
- Время инвестирования. Важный фактор для психологического спокойствия участника рынка. Если выбрать долгосрочную стратегию (например, «купи и держи»), то не нужно волноваться во время колебаний рынка.
- Степень риска. Нужно понимать, сколько средств инвестор готов потерять, то есть какой риск ему комфортен, а какой принесет волнения.
- Время на изучение рынка. Тем, кто предпочитает активную стратегию, приходится много времени уделять анализу рынка, новостям и регулярно отбирать акции в портфель.
Опытные инвесторы редко придерживаются только какого-то одного плана. Обычно они сочетают разные стратегии или берут понравившиеся элементы из каждой из них.
Например, инвестор хочет вложить деньги в фондовый рынок на пять лет. Он готов к умеренному риску и может уделить несколько часов в неделю на новости и изучение отчетов компаний. Значит, ему подходят среднесрочные стратегии с умеренным риском.
Еще больше об инвестициях читайте в нашем телеграм-канале.