Микрофинансовые организации (МФО) - это организации, предоставляющие небольшие займы и другие финансовые услуги частным лицам и малому бизнесу, которые не имеют доступа к обычным банковским и сопутствующим услугам. Основными целями МФО являются группы населения с низким уровнем дохода как в городских, так и в сельских районах. Эти институты получают все большее распространение в качестве стратегии борьбы с бедностью, основанной на предпосылке, что предоставление финансовых услуг бедным способствует развитию предпринимательства, расширяет их экономические возможности и способствует повышению социального благосостояния.
То, как эти микрофинансовые организации извлекают выгоду из бедности, на первый взгляд может показаться морально двусмысленным. Однако понимание парадокса начинается с понимания модели.
Бизнес-модель МФО
Микрофинансовые организации работают по бизнес-моделям, которые заметно отличаются от обычных банковских учреждений. Традиционные банки, как правило, не стали бы выдавать займы на небольшие суммы из-за ограничений, связанных с высокими операционными расходами по сравнению с небольшим процентным доходом. Однако МФО разработали модель, которая учитывает высокие затраты на обработку займов и мониторинг, связанные с небольшими займами. Это обычно влечет за собой более высокие процентные ставки по сравнению с традиционными банковскими учреждениями.
Чтобы оставаться устойчивыми, МФО взимают со своих заемщиков процентные ставки, достаточные для покрытия расходов по невозвращаемым кредитам, а также операционных расходов по предоставлению кредитов.
Снижение риска
Еще одним способом получения прибыли МФО является разработка системы снижения рисков. Традиционно для обеспечения кредита используется залоговое обеспечение, но поскольку у большинства заемщиков МФО отсутствуют материальные активы, используются альтернативные подходы. Эти стратегии включают модели группового кредитования, при которых каждый член группы выступает гарантом для остальных. Социальное давление в группе часто приводит к высоким показателям погашения задолженности.
Финансовое образование и профессиональная подготовка
Микрофинансовые организации не просто раздают деньги в расчете на возврат. Многие из них предоставляют необходимое финансовое образование, сберегательные программы и бизнес-тренинги. Это помогает заемщикам эффективно использовать кредит, повышая вероятность погашения кредита и, в конечном счете, прибыльность МФО.
Связи социального воздействия
Все чаще МФО обращаются к инновационным финансовым инструментам, таким как облигации социального воздействия. Инвесторы оплачивают первоначальные затраты на программу, направленную на достижение определенных социальных результатов. Если результаты достигнуты в соответствии с определением независимого оценщика, инвесторам выплачивается их основная сумма вместе с возвратом.
Согласовывая интересы социального воздействия и финансовой отдачи, такой подход может увеличить возможности и ресурсы МФО и, следовательно, их потенциальную прибыльность.
Вывод
Идея о том, что МФО наживаются на бедности, сложна. Хотя это правда, что они предоставляют услуги преимущественно финансово обездоленным, их намерения выходят за рамки простого извлечения прибыли из своей клиентуры. МФО играют важную роль в том, чтобы дать возможность людям, попавшим в порочный круг бедности, стать экономически самодостаточными. Они направлены на создание среды, способствующей устойчивому обеспечению средств к существованию, с дополнительным преимуществом в виде возврата прибыли, обеспечивающей постоянную жизнеспособность модели микрофинансирования.
В эпоху, когда глобальная бедность далека от искоренения, МФО представляют инновационный подход, сочетающий социальные преобразования и прибыльность. Хотя они сталкиваются с критикой в отношении своих высоких процентных ставок и риска чрезмерной задолженности, которую они представляют для своих клиентов, в секторе развития существует консенсус в отношении того, что при надлежащем регулировании и управлении МФО обладают потенциалом существенно изменить ситуацию в мире в области сокращения бедности.