Сокращение финансирования льготных госпрограмм привело к замедлению роста ипотечного портфеля до 10%, считают в Аналитическом центре АФК. Об этом сообщает Bizmedia.kz со ссылкой на обзор банковского сектора Казахстана за девять месяцев 2023 года.
Банковский сектор и ипотеки в Казахстане
Основные тенденции этого периода включают в себя ускорение роста валюты баланса банков, обусловленное улучшением макроэкономических показателей (рост ВВП до 4,7%, замедление инфляции до 10,8%), повышенного спроса на заёмные ресурсы, увеличения реальных доходов граждан (+1,9%) и стимулирующей бюджетной политики.
В этот период ссудный портфель БВУ увеличился на 14,2%, что почти в два раза превысило общее увеличение активов системы (+7,5%). Однако доля высоколиквидных активов снизилась с 30,2% до 29,6%. Розничный портфель также замедлил свой рост (с 21,5% до 18,5%) из-за снижения притока новых заёмщиков, удовлетворения отложенного спроса, сокращения льготного финансирования ипотечных программ, а также высокой базы прошлого года.
Отмечается существенное замедление в ипотечном портфеле (с 28,8% до 9,9%), что негативно сказывается на потребительском кредитовании. Однако рост портфеля займов бизнесу ускорился (с 5,2% до 6,6%) за счет увеличения объема займов МСБ и общего повышения инвестиционной активности в экономике.
Ссудный портфель сохраняет высокое качество, при этом NPL по балансу вырос всего на ₸91 млрд, составляя 3,1% от ссудного портфеля. Это отражает высокие стандарты кредитования и общий рост кредитного портфеля. Стоимость кредитного риска (COR) в значительной степени не изменилась.
Кредитная активность поддерживалась ростом собственного капитала БВУ (+19,4%), розничных депозитов (+10,1%) и размещения облигаций (+36%). Увеличение доли «длинных денег» в пассивах благотворно повлияло на возможности выдачи долгосрочных кредитов субъектам экономики.
Положительные тенденции в деятельности БВУ также отразились в действиях рейтинговых агентств, которые с начала года 9 раз повышали рейтинги БВУ, улучшали прогнозы у 6 БВУ и оценки страновых и отраслевых рисков банковского сектора (S&P).
Резюме
Увеличение темпов экономического роста до 4,7% способствовало укреплению потребительского и инвестиционного спроса на заёмные ресурсы, который оставался высоким, несмотря на относительно жёсткие финансовые условия.
Важно отметить, что в первом полугодии текущего года общее количество заявок от бизнеса увеличилось в 2,2 раза (с 576 тыс. до 1,2 млн), а заявки от розницы возросли на 55% (с 22,7 млн до 35,2 млн). Почти все заявки от розницы (99%) относятся к потребительским кредитам, в то время как у бизнеса основную долю (99%) составляют заявки от субъектов малого предпринимательства. В этих двух направлениях сохраняется основной потенциал для дальнейшего роста банковского бизнеса.
Одновременно готовность предоставлять кредиты различным субъектам экономики изменяется в разных направлениях. Например, доля утвержденных кредитных заявок для бизнеса в среднем улучшилась до 37% (по сравнению с 31% годом ранее), но для розницы снизилась до 29% (по сравнению с 35% ранее).
Финансирование этой активности осуществлялось преимущественно за счет роста сберегательной активности среди казахстанцев (депозиты населения увеличились на 1,7 трлн), увеличения собственного капитала БВУ (+1,0 трлн) и размещения облигаций (+580 млрд тенге). Среди положительных изменений в структуре пассивов отмечается рост доли «длинных денег» (сберегательные вклады увеличились на 330 млрд тенге).
Тем не менее, планируемые значительные изменения в налогово-бюджетной политике и ограничения в розничном кредитовании могут иметь серьезные последствия как для экономики в целом (учитывая, что расходы домашних хозяйств составляют 48,3% от ВВП по методу конечного использования), так и для отдельных показателей банковского сектора (например, сокращение депозитов юридических лиц на 802 млрд тенге из-за увеличения налогового бремени на определенные сектора экономики). Поэтому требуется осторожный и взвешенный подход.