Финансовые организации в Германии могут иметь хорошую капитализацию в настоящее время, однако сталкиваются с рядом проблем, начиная от увеличения процентных расходов и слабого спроса на кредиты, и заканчивая нереализованными убытками, заявила в среду вице-президент Бундесбанка Клаудия Бух.
Процентные ставки в прошлом году росли наиболее быстрыми темпами за всю историю, и банки успешно справились с этими изменениями. Тем не менее новая операционная среда также несет в себе риски, включая резкое снижение стоимости ценных бумаг, принадлежащих кредиторам.
«Почти две трети сберегательных касс и кредитных кооперативов в настоящее время имеют нереализованные убытки по своей банковской книге, включая как кредиты, так и ценные бумаги», - отмечено в заявлении Клаудии Бух. «Аналогичную ситуацию испытывают и страховщики жизни».
В результате балансовая стоимость часто превышает текущую рыночную стоимость, поэтому продажа ценных бумаг приведет к убыткам, которые впоследствии могут привести к дефициту ликвидности в периоды стресса, предупреждает Бундесбанк в отчете о финансовой стабильности.
Вице-президент Клаудия Бух (Claudia Buch) предупредила, что расходы на процентные ставки могут увеличиться в будущем, что приведет к уменьшению маржи и снижению прибыли.
«Наши модели показывают, что если банки поднимут процентные ставки такими же темпами, что и в прошлом, их чистый процентный доход в этом году уменьшится на 29 миллиардов евро, что составит треть от текущего уровня», - отметила Бух.
Банкам будет сложно компенсировать рост расходов за счет увеличения объемов кредитов, особенно учитывая слабый корпоративный спрос в условиях рецессии.
Помимо этих трудностей, рынок коммерческой недвижимости кажется особенно уязвимым, что увеличивает кредитные риски.
Тем не менее, на данный момент доходы банков остаются на приемлемом уровне, что позволит им накапливать капитал для преодоления возможных трудностей, подчеркнула вице-президент Бундесбанка.
«Даже в случае неблагоприятных сценариев финансовые учреждения должны обладать достаточным уровнем капитала и ликвидности, чтобы самостоятельно смягчать последствия потрясений», - добавила она.
Материалы на эту тему также можно прочитать:
- Germany financial sector facing dark clouds, Bundesbank warns (Reuters)
Автор: Игорь Черненков