Все это пишется для души, так что будет написано коротко и по сути, по мере появления свободного времени.
Фундаментальный анализ использует общедоступную финансовую информацию и отчеты, чтобы определить, правильно ли оцениваются рынком акции и компании-эмитенты.
Существует два типа фундаментального анализа: качественный и количественный.
Анализ начинают с макроэкономики, т.е. в начале "экономический анализ", Та среда, где находится наша компания. Затем анализируют отрасль. Ну и в заключении саму фирму, с помощью которой мы хотим охрененно разбогатеть!
🤷♀️ Главный вопрос - нафига нам это надо?🤷♂️ Фундаментальный анализ позволяет увидеть, какой должна быть рыночная стоимость компании. Многие смотрят только на цену, по которой акции торгуются в настоящее время, и на то, по какой цене они торговались раньше, вместо того, чтобы анализировать, что стоит за акциями. Покупай дешевле и продавай при достижении расчетной цены. Все дальше можно не читать.👍
Что мы будем использовать для этого! Фин.отчеты, куча разных коэффициентов и графиков. Отчеты гос. структур по отраслям и рыночные отчеты.
В итоге, фундаментальный анализ, это экстро ,прям, важная вещь , который все учитывает и вы поймете, сколько ваша акция реально должна стоить. Ну это примерно, как купить на рынке картошку , за 300р, когда она стоит 25р.. Вот, поехали дальше...
Проводить фундаментальный анализ нужно от макро, до микро и уж если вы этим займетесь, желательно анализировать несколько компаний в отрасли, чтоб 10 раз не делать одну работу.
Большинство государственных — и многие частные - компании размещают годовые отчеты в разделах своих веб-сайтов, посвященных связям с инвесторами, в которых освещаются принятые финансовые решения и достигнутые результаты в течение года. Это нам будет нужно.
Пример, вы можете провести фундаментальный анализ стоимости облигации, обратив внимание на экономические факторы, такие как процентные ставки и общее состояние экономики, новостной фон. Затем вы должны оценить рынок облигаций и использовать финансовые данные от аналогичных эмитентов облигаций. Наконец, вы должны проанализировать финансовые данные компании-эмитента. Если нужна компания, то берем доходы компании, заработок, будущий рост. Все понятно? Нет... тогда дальше погнали.
Есть такое понятие - "внутренняя стоимость". Вот это, то само значение, которое нам нужно. Та самая стоимость акции, сколько она должна быть, на самом деле.
Основная проблема с определением слова "фундаментальные показатели" заключается в том, что оно может охватывать все, что связано с экономическим благополучием компании. А там слишком много информации. Вот и существуют такие понятия, как количественные и качественные факторы.
Количественные: информация, которая может быть представлена с помощью чисел, рисунков, соотношений или формул, ну а качественный: скорее, не количество чего-либо, а его качество, стандарт или природа. Количественными - все понятно(отчеты), а качественные - это работа руководителей, узнаваемость бренда, патенты и наличие технологий, бизнес -модель(чем занимается компания и как), конкурентное преимущество( не знаете? тогда загуглите). Вот поэтому никто не знает, как оценить доподлинно качественные показатели и все делается "на глазок". И поэтому точно у вас ничего рассчитать не получится, а только примерно. Дочитали до этого - держите пятюню👏 Теперь о том, что можно "посчупать".
КОЛИЧЕСТВЕННЫЕ. Коротко!
3 важных документа: отчет о прибылях и убытках, балансовый отчет и отчеты о движении денежных средств. То что мы быстро можем посчитать - АКТИВЫ.
Формула такая Активы =обязательства+ акционерный капитал.
Расписывать, что такое активы и капитал, я не буду. Вы точно это уже читали где нибудь.
Операционный денежный поток - то же важная штука. Рассчитывать его вы точно не будите, он есть в отчетах, да и это очень долго. Цифра должна быть положительной. И его трудно подделать, так как деньги в банке трудно подделать. В иностранной литературе аббревиатура OCF(Operating Cash Flow).
Коротко это все. Если что то нужно расписать подробнее - пишите в коменты. Удачи!