Лукойл | Обзор | Плюсы и минусы | Фондовый рынок | №100

Лукойл — одна из крупнейших вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире

Сектор: Энергетика
Отрасль: Нефтяная, газовая и топливная промышленность
Тикер компании: #LKOH

Финансовые показатели:

Выручка:
- 2018 — 8035,9₽ млрд
- 2019 — 7841,2₽ млрд
- 2020 — 5639₽ млрд
- 2021 — 9431₽ млрд
- 2023 (1П) — 3607₽ млрд
средние темпы роста выручки — 5%

Чистая прибыль:
- 2018 — 619,2₽ млрд
- 2019 — 640,2₽ млрд
- 2020 — 15,2₽ млрд
- 2021 — 773,4₽ млрд
- 2023 (1П) — 564,3₽ млрд
средние темпы роста прибыли — 13,17%


Мультипликаторы:
• EPS — 350,7% за 10 лет
средний темп роста EPS — 16,25%
• P/E — 4,2 лучше среднего по индустрии 8,38
• P/S — 1,3 лучше среднего по индустрии 1,93
• P/B — 0,79 лучше среднего по индустрии 0,86
• Долг/капитал — 0,06 лучше среднего по индустрии 0,33
• ROE — 18,4% лучше среднего по индустрии 11,4%
• PEG — 0,56 (компания недооценена)
• Цена по ROE: 14791₽

Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.

Вывод:
Акции корректируются на фоне укрепления рубля и снижения цен на нефть. При коррекции рынка — нефтяники являются отличным выбором, а Лукойл одна из лучших идей на рынке.

По итогам года увидим щедрые дивиденды в районе 1000 руб/акц. Акции Лукойла остаются интересными как в среднесрочной, так и в долгосрочной перспективе.

Потенциал роста еще не исчерпан. Так, в ближайшее время поддержку акциям окажут дивиденды за 6 месяцев. Также драйверами остаются высокие цены на нефть.

Риски:
• Ценовая конъюнктура
• Повышение налоговой нагрузки
• Укрепление рубля
• Снижение цен на нефть

Цена: 7 198,5₽
Справедливая цена акции: 8 205₽

Не является инвестиционной рекомендацией!

Интересное из последнего:

Пока!