🎯 Курс рубля. Стратегия действий и ожидания!
Всем привет, на связи Эван!
Знаю, что тема курса рубля интересна нашему сообществу. Пришло время сделать новые комментарии по ожиданиям и стратегии, так как рубль пришел к важным уровням.
В данный момент доллар стоит 87-88 рублей. Вот скрин:
Что за уровни на скрине, почему цена на них реагирует?
Я вам рассказывал в изначальном видео - https://youtu.be/1wTofcSAfEc?si=i6a7H0JOYheTIZt2. В нем базовым сценарием была стабилизация рубля. Эти же уровни как следующую зону укрепления - я показывал на специальном эфире 3 недели назад, вот скрин:
Первые цели реализованы, о них я заранее вам говорил. Знаю людей, кто эффективно воспользовался этой информацией. Супер!
Что дальше? Разгадаем ребус от российских властей!
Я недавно публиковал ключевые цифры по бюджету 2024, который активно принимают в Госдуме.
Смотрим…
Среднегодовой курс доллара в 2024 власти ожидают на уровне 90,1. С последующим ослаблением рубля в следующие годы.
Экспортную цену на российскую нефть ожидают на уровне 71,3. А дальше прогноза особо нет, там просто значения в районе 70…
Вспоминаем мое видео про то как формируется курс рубля и показатель “бочка в рублях”, посмотрите если пропустили.
Бочка нефти в рублях в среднем должна стоить в 2024 году 90,1 * 71,3 = 6424,13 р
При таком значении и отсутствии новых санкций на нефть бюджет удастся свести.
Напомню, что рост расходов бюджета будет происходить за счет планируемого значительного роста доходов от нефтегаза. Позволить себе сильно меньшее значение по году - бюджет вряд-ли сможет.
Запомните это. Это будет ключом к дальнейшему выводу!
Сентябрь, октябрь и начало ноября были очень мощными по доходам от нефтегаза - https://rg.ru/2023/11/08/v-oktiabre-neftegazovye-dohody-biudzheta-pobili-rekord-za-poltora-goda.html. Президент ввел указ об обязательной продаже валютной выручки. Еще и ставка ЦБ высокая.
Вкупе эти и другие факторы создали отложенный эффект, который начал переноситься на курс рубля.
Вот что мы имеем сейчас.
Цена российской нефти $70 (возьмем просто котировку URALS - https://www.profinance.ru/chart/urals/). Доллар стоит 87,8.
Получается бочка нефти сейчас стоит 6 146 р!
Интересна ли эта цена долгосрочно для бюджета?
Нет и Минфин нам это прямо показал!
Поэтому, если нефть будет стоять на месте (и не поддержит рубль), то рано или поздно рублю нужно будет ослабеть.
Что получается?
Если смотреть на курс в моменте, то он:
- Ниже чем нужно бюджету в 2024
- Ниже чем официальный прогноз среднегодового значения в 2024
Тогда можно предполагать, что долгосрочно курс 87,8 не выглядит ужасной точкой покупки.
От него можно постепенно создавать позиции в валюте, если их не было или они были проданы по курсу выше 90-95.
Логику с бочкой нефти в бюджете и бочкой нефти в моменте - можно использовать на будущий год, берите на заметку.
Но обратите внимание вот на что…
Вспомним символизм мер, которые сейчас поддержали курс. Выборы 17 марта. А меры по продаже валютной выручки истекают 17 апреля.
Поэтому, мы говорили о тезисе - поддержание/стабилизация курса ДО выборов.
Второй момент.
Мы не знаем какой курс политически был бы комфортен властям. Но мы знаем, что долго держать сильный рубль при слабой нефти плохо для бюджета и нужно попасть по году в бочку нефти по 6424,13 р или выше.
Третий момент.
Сила инерции на российском рынке. Часто можно заметить, что рубль продолжает движение в определенную сторону уже по инерции, без веских экономических факторов.
Поэтому, я смотрю на ситуацию так!
Распределяю набор валютной позиции в период до марта-апреля. Если я покупаю валюту при бочке меньше 6424,13 р. - то долгосрочно я не делаю плохую покупку, чем дешевле бочка в момент покупки тем лучше.
Да и покупки дешевле прогноза Минфина - тоже не так плохо.
Психологически, понимаю, что могут загнать и к 85 и даже ниже, особенно если нефть поможет. Но смотрю на это спокойно, так как распределяю покупки во времени. А валютную позицию я держу долгосрочно.
Своим видением я поделился.
📣 А вы как считаете, какой курс будет через год? Пишите в комментарии!
]Мой YouTube - https://www.youtube.com/channel/UCi4li_TvAbLZDZE2w632KRQ
⚠️ Я никогда НЕ пишу вам в личку и никуда НЕ зову вас в комментариях!