Скромно о важном. Собственно, как и всегда.
День добрый. Благодарю каждого из вас за саморазвитие и интерес к моему каналу.
Сегодня хочу подытожить все написанное ранее, так сказать от частного подвести к общему. Я это называю взглядом из космоса.
Ближе к делу
Большинство статей моего канала, написанных до этого момента, в основании своем имели одну простую таблицу, которую вы видели уже много раз.
Простая и невероятно функциональная таблица семейного бюджета – самый важный инструмент инвестора. Повторять об этом не устану.
Сегодня рассмотрим ее применительно к бюджету нашей страны. Посмотрим какие есть отличия и есть ли что-от общее. Так сказать, почувствуем себя финансовыми властями нашей страны. Такой подход для государства как для субъекта хозяйственной деятельности слишком прост и укрупнен, а посему его использование не распространено широко. Полагаю, что примерно в таком виде информация ложится на столы высоких чиновников.
Бюджет государства
Размышляя о написании этой статьи, было опасение, что информацию придется разыскивать с микроскопом в самых дальних точках интернета. На самом же деле всю информацию взял с сайта Центрального Банка, почти всю. Удобно.
Цифры являются примерными т.к. некоторые разделы подвержены переоценке. За основу взял курс 91 рубль за доллар. Не все данные по категориям указаны на одну и ту же дату. Приведенные цифры нельзя назвать невероятно точными, но суть они передают.
Доходы
Традиционно доходы России делятся на два основных вида – нефтегаз и НЕнефтегаз. Все разговоры о снижении доли нефтегаза в доходах страны пока остаются лишь разговорами. 34 процента – весомо, а если мы добавим сюда еще ОКОЛОнефтегаз и частичную зависимость банковского сектора, то получится то, что получится.
Нет надобности снижать долю нефтегаза, есть смысл увеличивать долю НЕнефтегаза – личное мнение, хоть математика и найдет эти подходы равнозначными. Общий объем доходов выглядит хорошо: держим в уме непростые времена и забегая вперед уже поглядываем на расходы, невольно сравнивая эти категории по суммам.
Расходы
Времена и особенности нашего государства оставляют свой отпечаток и на расходах. Тем не менее раздел социальных расходов преобладает над остальными, и это не может не радовать. Будучи жителем Екатеринбурга, с нетерпением жду завершения строительства трассы М12 Восток.
На сайте ЦБ эта категория описана достаточно подробно и любой желающий может с этой информацией ознакомится. Если вы являетесь любителем покричать: «Деньги где?», - вам на сайт ЦБ, там все описано. Тот бюджет, который политики принимают каждые несколько лет является подробным планом доходов и расходов государства.
Пассивы
Радует структура пассивов. Если внешний кредитор вздумает вести себя «некрасиво», средства на погашение задолженности перед ним найдутся достаточно быстро. Такому государству как Россия такое положение дел жизненно необходимо. При этом жить совсем без пассивов смысла нет, это снижает темпы развития страны. С огромной радостью хочу вам сказать, что считаю указанный уровень пассивов и их структуру идеальной. Ура, товарищи! Очень приятно хвалить свою страну.
Активы
Самый загадочный раздел.
Ценные бумаги. Как и любой инвестор государство является держателем ценных бумаг. Например, ему принадлежат более 50% акций Газпрома. То есть, более половины всех дивидендов от этой компании получает государство, прибавьте сюда налоги от остальной половины – получается впечатляющая сумма.
Золотовалютные резервы. Активы, закрывающие уровень финансовой безопасности. «Подушка безопасности» государства, если угодно. Используются в этом разделе только первоклассные активы т.к. они должны «работать» даже в самые темные времена. Диверсификация тоже соответствующая, все на уровне. Тут следует отметить, что Россия находится в пятерке стран по уровню ЗВР, очень достойный результат.
Фонд национального благосостояния. На моем канале есть статья про кредитную карту, в ней я предлагал заменить её дебетовой. Государство примерно так и поступило, ФНБ – это кредитная (т.е. дебетовая) карта государства. На целевое использование и размещение средств фонда формально есть ограничения, но на самом деле эти ограничения легко регулировать и, следовательно, направлять деньги практически на любые нужды. Разного рода рейтинги сходятся во мнении, что ФНБ входит в первую двадцатку суверенных фондов по объему.
Если вы были внимательны, то заметили звездочки у каждого раздела в этой категории. Давайте разбираться в чем же тут дело.
1. Указанные в данной категории разделы учитывают только финансовый и физический капитал. Помимо них в распоряжении государства имеются природный и человеческий виды капитала, дать им точную денежную оценку крайне сложно.
2. Представьте себе футбольную команду, в которой 3 нападающих. При отличном взаимопонимании игроков и должном мастерстве тренера лучшие клубы мира используют тактику «смены мест» нападающих. Её суть в том, что правый нападающий во время игры неожиданно может сместиться на левый фланг и быть не менее эффективным. А партнер с левого фланга на его место.
Не мог отказать себе в удовольствии использовать эту параллель. Дело в том, что все три раздела в этой категории переплетены между собой. Например, 50% +1 акция Сбера отражаются в разделе «Ценные бумаги», при этом они принадлежат ФНБ и в этом разделе отражаются тоже. Аналогичная ситуация и с валютными активами ФНБ – они отражаются в ЗВР. Магия.
3. В разделе «Ценные бумаги» указана лишь стоимость бумаг, торгующихся на бирже, и следовательно, имеющих рыночную стоимость. Есть множество организаций, полностью принадлежащих государству и не торгующихся на бирже. Например, компания ДОМ.РФ на 100% принадлежит государству в лице Росимущества и регулярно платит дивиденды. Этот раздел был бы на много больше по своей стоимости, если бы была возможность по этим организациям ее рассчитать.
Целевые фонды
Про целевые фонды семейного бюджета ранее писал здесь. Семейный бюджет требует создания как минимум двух фондов – «Отпуск» и «Здоровье». У государства тоже есть фонды, и если фонд «Отпуск» отсутствует за ненадобностью, то Фонд обязательного медицинского страхования очень похож на наш фонд «Здоровье». Помимо этого, еще есть Пенсионный фонд и Социальный фонд России, а также более 30 целевых фондов. Таким образом государство создает накопления для достижения целей разного рода.
Выводы
А их сегодня не будет, будет лишь обращение: «Уважаемая Эльвира Сахипзадовна, будьте так добры, раскройте информацию об активах страны, уж очень хочется табличку дорисовать…»
Подписка и лайк позволят другим людям прочесть эту статью и задуматься о важном. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.