Сбербанк — один из системообразующих банков российской банковской системы, крупнейшая кредитная организация по размеру активов в РФ.
Сектор: Финансы
Отрасль: Банки
Тикер компании: #SBER
Финансовые показатели:
Чистый проц. доход:
- 2019 — 1415,5₽ млрд
- 2020 — 1589₽ млрд
- 2021 — 1802₽ млрд
- 2022 — 1874,8₽ млрд
- 2023 (9М) — 1828,3₽ млрд
средние темпы роста выручки — 10%
Чистая прибыль:
- 2019 — 845₽ млрд
- 2020 — 761,1₽ млрд
- 2021 — 1250,7₽ млрд
- 2022 — 270,5₽ млрд
- 2023 (9М) — 1148,9₽ млрд
средние темпы роста прибыли — 14,5%
Мультипликаторы:
• EPS — 286,7% за 10 лет
средний темп роста EPS — 14,48%
• P/E — 5,61 лучше среднего по индустрии 6,78
• P/S — 1,6 лучше среднего по индустрии 1,63
• P/B — 1,06 лучше среднего по индустрии 1,32
• ROE — 26,2% хуже среднего по индустрии 28,6%
• PEG — 0,37 (компания недооценена)
• Цена по ROE — 251,5₽
• Цена по P/E — 325,8₽
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания немного недооценена.
Вывод:
Банк
Сбербанк — один из системообразующих банков российской банковской системы, крупнейшая кредитная организация по размеру активов в РФ.
Сектор: Финансы
Отрасль: Банки
Тикер компании: #SBER
Финансовые показатели:
Чистый проц. доход:
- 2019 — 1415,5₽ млрд
- 2020 — 1589₽ млрд
- 2021 — 1802₽ млрд
- 2022 — 1874,8₽ млрд
- 2023 (9М) — 1828,3₽ млрд
средние темпы роста выручки — 10%
Чистая прибыль:
- 2019 — 845₽ млрд
- 2020 — 761,1₽ млрд
- 2021 — 1250,7₽ млрд
- 2022 — 270,5₽ млрд
- 2023 (9М) — 1148,9₽ млрд
средние темпы роста прибыли — 14,5%
Мультипликаторы:
• EPS — 286,7% за 10 лет
средний темп роста EPS — 14,48%
• P/E — 5,61 лучше среднего по индустрии 6,78
• P/S — 1,6 лучше среднего по индустрии 1,63
• P/B — 1,06 лучше среднего по индустрии 1,32
• ROE — 26,2% хуже среднего по индустрии 28,6%
• PEG — 0,37 (компания недооценена)
• Цена по ROE — 251,5₽
• Цена по P/E — 325,8₽
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания немного недооценена.
Вывод:
Банк показывает отличные финансовые результаты, накопленный дивиденд за 9М уже составляет 26,36 руб., за весь 2023 год будет 33-35 руб.
Почему активировался рост в акциях? Причина тому — ожидаемая публикация новой трехлетней стратегии развития банка и обновленной дивидендной политики 6 декабря.
Как и говорил ранее, в 2024 году продолжится переоценка акций и долгосрочный взгляд не меняется, жду больших дивидендов и акции куда выше. И напомню, что дивы выплачивают ближе к лету, и по мере снижения ключевой ставки будет меньшая требуемая дивидендная доходность от акций.
Не знаете что брать, смотрите на Сбер. На сегодня это фундаментально сильная история с хорошим дивидендным потенциалом. Также нужно понимать, что Сбер это уже не просто про банк, он растет в разных сегментах бизнеса и развивает новые технологические направления, которые в будущем будут повышать эффективность компании.
Риски:
• Повышение ставки
• Снижение темпов роста
Цена: 285,8₽
Справедливая цена акции: 304₽
Не является инвестиционной рекомендацией!
Интересное из последнего: