В октябре зафиксировано торможение кредитной активности банков – рост ключевой ставки начинает сказываться на их бизнесе. Но это торможение пока не носит всеобщий характер.
Кредиты
Займы для корпоративного сегмента увеличились на 1,6 трлн руб. или 2,3% (соответствующие показатели сентября 1,4 трлн и +2%). ЦБ объясняет такую динамику стремлением взять кредит до очередного повышения КС + высокий спрос ряда отраслей.
В секторе ипотечного кредитования было оформлено займов на 770 млрд руб. (в сентябре на 955), что позволило увеличить портфель на 2,9%.
Льготной ипотеки было выдано на 17% меньше сентября, а рыночной – на 25%. Прошлый раз понижательная динамика (очень незначительная) наблюдалась в апреле.
Потребкредитование выросло на 1,1% (1,5 – сентябрь, 2,4% – август). Спад динамики объясняется как ростом ставок, так и ужесточением требований к заемщикам.
Прирост кредитов физлицам по всем группам (ипотека, авто и потребительские ссуды) составил 714 млрд руб. – в сентябре было 927 млрд).
Долговые бумаги
Банки продали ОФЗ на 60 млрд (преимущественно с постоянными купонами) и купили новые выпуски ОФЗ (в основном флоатеры) на 66 млрд руб. Объем портфеля практически не изменился (20,2 трлн руб.).
Остатки средств в банках
Средства компаний остались на сентябрьском уровне (49,9 трлн руб.).
Средства населения выросли на 0,6 трлн руб. (+1,4% MOM). Люди продолжают активно размещать свои средства на срочных вкладах (от 3 мес. до года) – за месяц они увеличились на 0,9 трлн руб.
Госсредства увеличились на 1,3 трлн руб. (+11,2%).
Общая сумма остатков в банках по перечисленным группам достигла 104,3 трлн руб.
Финансовые показатели
Рублёвая ликвидность банков составила 15,4 трлн. За сентябрь-октябрь она уменьшилась на 1,6 трлн руб., что обусловлено продолжающимся активным кредитованием.
Валютная ликвидность снизилась до 51,4 млрд долл. (-1,9 млрд MOM).
Чистая прибыль сектора составила 256 млрд руб. (в сентябре было 296). С начала года она достигла 2,9 трлн руб.
Важно, что 88% банков (284 ед.) работает в плюс. На убыточные банки приходится ~ 1% активов сектора.
Всего по итогам октября активы банков перевалили за 162 трлн руб. (+2,5% MOM).
Просроченная задолженность продолжает относительное снижение. По корпоративным кредитам она составила 4,1% от портфеля, а по розничным – 3,7%.
Резюме
В октябре продолжилось торможение потребительского и ипотечного кредитования. Интересно, что понижательная динамика, впервые за последние месяцы, отмечена и у льготной ипотеки.
Однако в сфере корпоративных кредитов, несмотря на рост стоимости займов, продолжается повышенная активность. Учитывая оптимистичные настроения бизнеса (последний опрос показывает увеличение позитивных ожиданий предприятий), вполне вероятно, что в последние месяцы 2023 года корпоративное кредитование продолжит рост, что благоприятно скажется и на финансовых показателях банков. А это, в свою очередь, станет позитивным фактором для акций отрасли.
Подписывайтесь на наш Telegram-канал
https://t.me/atlantcapital_free
На канале больше практических знаний для инвесторов, Инвест-разборы, онлайн трансляции с экспертами