Так как деятельность госслужащих непосредственно связана с работой государственных аппаратов, на них распространяются определенные финансовые ограничения. Среди запретов есть и вложения в ценные бумаги, а потому многие даже не пытаются инвестировать, чтобы случайно не нарушить закон. В этой статье Фальконри® Инвестментс разберем какие ограничения и возможности есть у госслужащих на фондовых рынках, и почему не стоит исключать некоторые инвестиционные инструменты из своей стратегии.
Сколько госслужащих в стране и зачем им ценные бумаги
Сводя воедино критерии и нормы законов РФ, можно сказать, что госслужащий — это работник, осуществляющий деятельность на должности государственной службы и получающий денежное довольствие за счет федерального бюджета или средств субъекта РФ. Вы можете осуществлять профессиональную деятельность на федеральном или локальном уровне. К госслужащим относятся сотрудники министерств, судов, прокуратуры, полиции, Госдумы, Совета Федерации, органов местного самоуправления и т. д.
Понятие государственного служащего закреплено в законодательстве РФ:
● Федеральный закон от 27.05.2003 г. № 58-ФЗ «О системе государственной службы Российской Федерации»;
По доступным официальным оценкам, численность находящихся на государственной службе в России работников (назовем их «чистые» чиновники) составляет более 1,4 млн.чел. Эти цифры относятся к 2021 г. Стоит учитывать, что лиц, имеющих схожий социально-экономический и правовой статус намного больше. В первую очередь, это относится к сотрудникам разного рода государственных корпораций, которые, по сути, копируют свои внутренние требования и бизнес-процессы у государственных ведомств, а, зачастую, черпают там и свой кадровый потенциал. Для примера штат ГК «Ростех» насчитывает порядка 600 тыс.чел., ГК «Ростам» - 270 тыс., ГК «Роскосмос» - 180 тыс. Это не «чистые чиновники», но их экономическая деятельность зависит от распределения бюджетных средств и госконтрактов.
Кейс Фальконри® Инвестментс:
Виктор из г. Москвы, 45 лет, сотрудник одной из российских государственных корпораций планировал купить зарубежную недвижимость 200 тыс.долларов США. Обратился к советнику для получения регулярной валютной доходности. При этом в своем запросе отразил необходимость избежать возможного конфликта интересов в силу занимаемой должности. Проанализировав конкретную ситуацию Виктора, требования к его должности, был собран портфель из иностранных биржевых паевых инвестиционных фондов (ETF). Результат – средняя доходность вложений составила 7,5% годовых в валюте, а применение налоговой льготы долгосрочного владения по российским законам снизило налог на более чем 14 тыс. долларов США. Обращаться к инвестиционным советникам безопасно и выгодно! Подробнее о кейсе
При этом напрямую «за счет бюджета» живут еще многие наши сограждане. Есть оценки, говорящие о том, что таковых более 60 млн.чел. (!), практически половина населения России. Так, врачи, учителя и преподаватели ВУЗов также получают деньги из бюджета, однако к госслужащим юридически они не относятся, а считаются работниками бюджетных организаций, и многие ограничения для чиновников в силу федеральных законов и внутренних приказов госкорпораций на них не распространяются.
С учетом того, что роль государства в экономике как минимум за последние 10 лет неуклонно возрастает, и в той или иной степени зависимые от него сектора оценкам составляют 60-80% отечественного ВВП, представляется, что именно госслужащие будут вносить значительный вклад в написание портрета массового российского инвестора на рынке ценных бумаг. По оценке Фальконри® Инвестментс, от того, в какой степени они осознают и оценят преимущества вложений в ценные бумаги в отличие от традиционных накоплений во вклады и покупку недвижимости всецело зависят долгосрочные перспективы развития фондового рынка нашей страны и появление по-настоящему «длинных» денег внутри экономики. И среди препятствий здесь не только особенности мышления советского человека, психологические блоки, финансовые привычки, но и важные юридические аспекты.
Где прописаны ограничения для госслужащих
Они указаны в федеральном законодательстве РФ:
● Федеральный закон от 27.07.2004 N 79-ФЗ «О государственной гражданской службе Российской Федерации»;
● Федеральный закон от 25.12.2008 N 273-ФЗ «О противодействии коррупции»;
● Федеральный закон от 07.05.2013 N 79-ФЗ «О запрете отдельным категориям лиц открывать и иметь счета (вклады), хранить наличные денежные средства и ценности в иностранных банках, расположенных за пределами территории Российской Федерации, владеть и (или) пользоваться иностранными финансовыми инструментами».
Основные запреты касаются иностранных финансовых инструментов и инвестиций в зарубежные ценные бумаги. Но также встречается понятие конфликта интересов — ситуации, когда личная заинтересованность сотрудника госучреждения влияет на принятие им решений и ставит под угрозу надлежащее исполнение обязанностей (Статья 10 N 273-ФЗ). Например, при проверке компании чиновником, являющимся ее акционером.
Пример из судебной практики:
В центре внимания — госслужащий, исполнявший обязанности члена комиссии по проведению аукциона на право заключения договора аренды земельного участка. Причиной для разбирательства стало участие в аукционе жены сотрудника ведомства. Несмотря на то, что победителем был признан другой участник. «Суд указал: то обстоятельство, что супруга истца не была признана победителем аукциона, правового значения не имеет, поскольку под конфликтом интересов понимается ситуация, которая не только влияет, но и может повлиять на исполнение обязанностей».
Фальконри® Инвестментс рекомендует ознакомиться с типовыми ситуациями, касающимися конфликта интересов на госслужбе, и порядка их урегулирования, опубликованными сайте Министерства юстиции РФ представлен обзор (https://minjust.gov.ru/ru/pages/protivodejstvie-korrupcii/obzor-tipovyh-situacij/)
Куда запрещено инвестировать госслужащим
Оставив за скобками конфликт интересов, который индивидуален и зависит напрямую от должности, рассмотрим инвестиционные инструменты, находящиеся под запретом для всех госслужащих без исключения:
1) Иностранные ценные бумаги:
● ценные бумаги, выпущенные иностранными организациями и нерезидентами;
● еврооблигации;
● ценные бумаги российских компаний, связанные с зарубежными филиалами;
● депозитарные расписки, предоставляющие право на владение зарубежными ценными бумагами;
● фьючерсы при выступлении в качестве одной из сторон нерезидента РФ или зарубежной организации
2) Иностранные фонды:
● паевые и долевые фонды, базирующиеся за границей или в активах, принадлежащих иностранным организациям;
● доверительное управление, осуществляемое по нормам зарубежного законодательства;
● структурные ноты.
3) Иностранные кредиты и займы:
● займ у иностранных компаний или нерезидентов;
● кредиты, оформленные в зарубежных финансовых организациях.
Пример из судебной практики:
Судья из Красноярского края заключил договор с «Инвестиционной компанией «ФИНАМ», которая вкладывалась, в том числе, в иностранные активы («российские» компании с иностранным ISIN). Когда это выяснилось, статуса судьи обвиняемый лишился. Причем никакие последующие апелляции не были удовлетворены.
Фальконри® Инвестментс обращает внимание на то, что госслужащим запрещено инвестировать в ценные бумаги, как-либо связанные с иностранным бизнесом, зарубежными госорганами и структурами, нерезидентами РФ, а также оформлять займы и кредиты в заграничных банках. Дополнительно с 2021 года государственным служащим нельзя использовать цифровые иностранные активы и криптовалюту. Это правило утверждено в Письме Минтруда от 16.12.2020 N 18-2/10/В-12085 «О направлении информационного письма о возможности приобретения цифровых финансовых активов и цифровой валюты и владения ими отдельными категориями лиц».
Как понять распространяется ли на меня запрет на инвестирование?
Чтобы определиться подпадает ли занимаемая Вами должность под инвестиционные ограничения Фальконри® Инвестментс советует действовать по следующей схеме:
- Ознакомьтесь с перечнем должностей в законе №79-ФЗ.
- Ознакомьтесь с перечнем в приказе вашего ведомства (уточнить его наличие следует в отделе кадров).
- Изучите дополнительный список лиц, которым запрещено пользоваться инвестиционными инструментами:
● замещающие должности в Банке России;
● муниципальные депутаты;
● замещающие должности в государственных организациях;
● работники, принимающие участие в решении вопросов, касающихся суверенитета и безопасности РФ;
● ближайшие родственники госслужащих.
Учтите, что законодательством РФ установлена разница между государственными/муниципальными должностями и должностями государственной/муниципальной службы. Вторые, как правило, рассматриваются как менее значимые с меньшим набором запретов и ограничений.
Обратите внимание, что под запрет попадают супруги и несовершеннолетние дети госслужащих — на них распространяются те же ограничения. При наличии сомнений обратитесь в отдел кадров своей государственной организации или к советнику по инвестициям.
Далеко не все должности, относящиеся к государственной службе, попадают под запрет. Зачастую это начальники ведомств и их заместители, а также лица, имеющие доступ к информации особой важности. Например:
● руководители, заместители и первые помощники в Следственном комитете под запрет попадают, рядовые следователи — нет (Приказ № 108);
● руководители и их заместители в управлении ФНС — попадают, государственные налоговые инспекторы — нет (Приказ №ЕД-7-4/3@);
● главный бухгалтер в Министерстве культуры — попадает, его коллега в Министерстве просвещения — нет.
Как правило, нарушителей ограничений ждет суровое наказание — увольнение по ст. 81 ТК РФ («Расторжение трудового договора по инициативе работодателя»). С соблюдением всех необходимых процедур.
А куда вкладывать то ?!
Фальконри® Инвестментс приводит инструменты, доступные для госслужащих:
- Отечественные ценные бумаги и ФИ без конфликта интересов. Любые акции и облигации российских компаний, а также ценные бумаги, выпускаемые Российской Федерацией, доступны госслужащим без ограничений. Конечно, если отсутствует конфликт интересов.
- ПИФы с инвестированием в ценные бумаги РФ. Паевые инвестиционные фонды, предметом интереса которых выступают исключительно отечественные организации.
- Передача в доверительное управление ценных бумаг. Заключение договора с юридическим лицом, по которому управляющей компании запрещено вкладываться в иностранные финансовые активы.
- Вклады в российских банках. В том числе валютные. Хранить средства в зарубежных банках государственным служащим запрещено.
- Другие инструменты. Отдельно выделим полисы накопительного или инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) — их использовать разрешено даже при связях с иностранными активами. Также госслужащие не ограничиваются в вопросах покупки зарубежной недвижимости, вложений в драгоценные металлы и связанные с ними инструменты.
Работая с клиентами из госсектора Фальконри® Инвестментс особо анализирует возникновение конфликта интересов при операциях с ценными бумагами и ПФИ. Особенно это касается должностей с доступом к государственной тайне. Рекомендуется предварительно проконсультироваться у инвестиционного советника, специализирующегося на работе с госслужащими. Проблема осложняется еще и тем, что акции некоторых российских компаний считаются иностранными финансовыми инструментами. Как не попасть в неприятную ситуацию, когда действуешь самостоятельно?
Прежде всего, нужно проверить регистрацию фирмы можно по коду ISIN — международному идентификатору. Он есть у каждой ценной бумаги. Если компания зарегистрирована в России, код начинается с RU. Например:
● ОАО «Аэрофлот» — RU0009062285;
● ГМК «Норильский Никель» — RU0007288411;
● ПАО «Газпром» — RU0007661625;
● ПАО «Мобильные ТелеСистемы» — RU0007775219.
Подобный идентификатор есть у многих организаций с иностранными названиями. Пример — Best Efforts Bank (RU000A0JS2M9). Но также на Московской бирже представлены компании, не зарегистрированные в России:
● QIWI — US74735M1080 (Кипр);
● «Русагро» — US7496552057 (Кипр);
● «Яндекс» — NL0009805522 (Нидерланды);
Инвестировать в подобные ценные бумаги госслужащим запрещено. Даже значок российского флага рядом с названием компании на Московской бирже ничего не гарантирует — нужно обязательно сверяться с ISIN.
Как увидят во что вкладываю компетентные органы?
Большинство госслужащих и их ближайшие родственники обязаны ежегодно отчитываться о расходах, доходах и располагаемом имуществе. Декларация носит название «Справка о доходах и обязательствах имущественного характера». Данные за прошлый год необходимо предоставлять не позднее 30 апреля текущего. Полный список должностей, попадающих под правило декларирования, можно посмотреть в Указе Президента РФ от 18.05.2009 № 557. Подается декларация через специальное программное обеспечение «Справки БК».
Важное уточнение: Как замечают в практике Фальконри® Инвестментс, брокеры чаще всего в своих отчетах могут общий оборот по счету. Вам же в интерфейсе «Справки БК» нужно указать чистые доходы от инвестирования, если они имеются. Для того, чтобы не наделать ошибок в отчетности, настоятельно рекомендуем обращаться к профессионалам.
Вместо заключения. Что важно запомнить ?
● госслужащим разрешено пользоваться российскими инвестиционными инструментами;
● запрещено покупать зарубежные акции, облигации и иные ценные бумаги, хранить валюту в зарубежных банках или брать в них кредиты, пользоваться доверительным управлением на основе заграничных активов;
● запрет распространяется на ближайших родственников (супруги и несовершеннолетние дети);
● возможное наказание за нарушение — увольнение;
● госслужащим можно покупать заграничную недвижимость и полисы накопительного и инвестиционного страхования жизни;
● сотрудники госкорпораций могут иметь схожие ограничения с госслужащими, но не далеко не все;
● «бюджетники» под ограничения не попадают (врачи, учителя, культурные деятели и т. д.);
● госслужащие обязаны ежегодно подавать «Справку о доходах и обязательствах имущественного характера», если их должность прописана в соответствующем Указе Президента РФ.
В целом, государственным служащим выгодно хранить и приумножать свои средства за счет вложений в ценные бумаги — этого никто не запрещает. По данным Фальконри® Инвестментс, по состоянию на октябрь с.г. прирост стоимости российских акций превысил 40% годовых. Однако эффективное инвестирование требует знаний и внимания. Призываю обращаться за помощью к профессиональным участникам рынка, финансовым консультантам и советникам. Эксперты подскажут, какие инвестиции подходят конкретно для вашей должности — рисковать и совершать ошибки госслужащим нельзя, даже небольшие неточности могут привести к увольнению. Рекомендуется, чтобы у советника был опыт работы на госслужбе, и он понимал её специфику, особенно в части должностей с обращением со сведениями, составляющими государственную тайну.
Ваш инвестиционный советник Максим Е. Соколов, член СРО АМИКС, основатель бренда финансового консультирования Фальконри ®
www.falconry-investments.ru
