Напомню, к рисковым активам относятся и акции, и криптовалюта, и трейдинг и всё остальное, что имеет высокую волатильность или высокие риски потери денег.
Когда-то давно я писал пост под названием «Индексный депозит». Смысл инструмента, который я описывал, заключался в том, что он был самодельным структурным продуктом, который предполагал возможность вкладываться в рисковые инструменты и при этом не рисковать. Это было достижимо за счёт того, что деньги лежали на депозите в банке, а на сумму процентов за год можно было купить что-то спекулятивное, тем самым рискуя только будущими процентами по депозиту, а не частью капитала.
📌 Удивительно, но я до сих пор пользуюсь этой методикой, только более гибко. Сейчас, когда я думаю над распределением сумм в портфеле, я смотрю на то, на сколько процентов может быть снижение моих рисковых активов. Предположим, у меня капитал 100 тыс руб. и 80% размещено в облигации под доходность 10% годовых. Могу ли я разместить 20% в акции и криптовалюту? Если да, то почему? Предположим, исторически акции проседали не более чем на 50%, а криптовалюта на 80%. Тогда «защищённая» сумма акций составляет 16 тыс руб., так как доходность по облигациям за год 8 тыс руб. и половина просадки акций покрывается этой доходностью. Далее, сколько можно купить крипты? При тех же предпосылках получается, что 10 тыс руб., так как 20% крипты в случае просадки должно остаться. Акции и криптовалюта не связанные между собой инструменты, поэтому, по моему мнению, их можно брать под одно и то же покрытие консервативной доходностью. Значит, можно размещать в рисковые активы даже не 20, а 26 тыс руб.
Это только гипотеза, но которую я использую. Также можно заметить, что если разместить 26 тыс, а не 20 тыс руб., как задумывалось изначально, то и сумма доходности по облигациям будет уже не 8 тыс руб., а примерно 7,5 тыс. руб. и тогда потребуется ещё один круг расчётов. Но всё это решаемо простой подгонкой. 😉
Можно пойти ещё дальше и оценить вероятность снижения рисковых активов. Тогда, для них можно будет выделить ещё большую долю, но об этом в другой раз. ))
P.S. Картинка от Яндекс Шедеврум по запросу "Круговая диаграмма".
