По заявлению инвестиционного стратега Bank of America Майкла Хартнетта, к 2033 году долг США превысит 50 триллионов долларов. В настоящее время долг составляет 33,6 триллионов долларов и продолжает свой рост.
Как отмечает эксперт рост долга совпал со взрывным ростом дефицита федерального бюджета, который в 2023 году подскочил на 320 миллиардов долларов до 1,7 триллиона долларов. Это вынудило Министерство финансов продать с аукциона новые облигации на триллионы долларов.
К долговому бремени добавляется резкий рост ежегодных процентных выплат, вызванный резким ростом доходности облигаций. Эти выплаты занимают большую часть федерального бюджета и увеличивают дефицит. По оценкам, в октябре годовой объем выплат по процентам по долгу превысил 1 триллион долларов.
Более того, озабоченность вызывает и долг населения, который имеет также тенденцию к росту. В конце 2023 финансового года он составлял $26,3 трлн, или 98% прогнозируемого ВВП, а к 2033 году этот показатель вырастит до 115%.
Долг США всегда будет расти, потому что он способствует экономическому росту и помогает стимулировать денежное обращение.
Другая проблема на которую стоит обратить – это крах рынка облигаций, который обернулся убытками в 650 миллиардов долларов для банков США.
Жестокий обвал рынка казначейских облигаций сильно ударил по некоторым крупнейшим финансовым учреждениям, обрушив цены на акции таких громких имен, как Bank of America, и усилив опасения, что потрясения, вызванные банкротством SVB, возможно, еще не закончились.
Казначейские облигации — долговые инструменты, которые правительство выпускает для финансирования своих расходов — находятся в кошмарном состоянии с начала пандемии, а инвесторы обеспокоены ростом процентных ставок и долгосрочной жизнеспособностью огромного дефицита США. Доходность 10-летних казначейских облигаций, которая движется в направлении, противоположном ценам, недавно впервые подскочила выше 5% — рекорд за 16 лет.
В результате этой распродажи некоторые крупнейшие банки США в настоящее время несут нереализованные, или «бумажные», убытки в сотни миллиардов долларов.
Bank of America является крупнейшим кредитором, наиболее пострадавшим от обвала цен на облигации: в прошлом месяце он сообщил о потенциальной дыре в своем балансе на сумму 130 миллиардов долларов. При этом убытки BofA в размере 130 миллиардов долларов до сих пор не реализованы.
Другие банки «Большой четверки» — Citigroup, JPMorgan Chase и Wells Fargo — также понесли нереализованные убытки в десятки миллиардов долларов, согласно их отчетам о прибылях и убытках за второй и третий кварталы.
Нереализованные убытки, возможно, не спровоцируют новый финансовый кризис, но пока акции банков падают, они будут оставаться проблемой для крупнейших компаний Уолл-стрит.
ЭкономткаZ - подписывайтесь