Акции шоколадной компании "Красный Октябрь" взлетали по 40% 4 дня подряд, на больших объемах, вариантов такого события очень много, от перетекания денег из иностранных бумаг физическими лицами в отечественные (поскольку иностранные рынки почти недоступны), или кто-то имея пару тройку миллиардов рублей в кэше, от скуки стал хулиганить на рынке, раздувая те или иные инструменты.
Банк России тревожится за народ
Банк России без восторга воспринял январский ажиотаж вокруг акций третьего эшелона. И якобы не собирается отпустить эту историю на самотек. Только, похоже, единственное, что здесь можно сделать – выразить глубокую озабоченность.
«Рост происходил на фоне повышенного спроса со стороны розничных инвесторов и отсутствия каких-либо новостей со стороны эмитентов. В последующие дни наблюдалась корректировка котировок акций, однако цены отдельных ценных бумаг не достигли значений, наблюдавшихся до всплеска волатильности. А длительная фиксация цены на неоправданном уровне может привести к формированию пузырей, которые в случае реализации негативных сценариев способны вызвать коррекцию всего финансового рынка», - выражают опасения представители Центробанка РФ.
И теперь ЦБ с Мосбиржей изобретает механизм контроля рыночных цен низколиквидных акций, то есть более основательной привязки таковых к фундаментальным оценкам. Во избежание и чтоб неповадно.
Pump&Dump, или памп и дамп (накачать и сбросить) — схема манипулятивного повышения курса на рынках ценных бумаг или иных подобных активов с последующим их сильным обвалом, с целью продажи ранее купленных акций пришедшим на бурный рост "хомячкам". В основу заложена попытка увеличить стоимость при помощи ложных, ничем не обоснованных рекомендаций.
Согласимся, регулятор – не Кассандра, дабы даром драть горло. Не хочется ему отдуваться за гусарскую придурь и тягу к риску частных инвесторов. Но какие механизмы здесь помогут? Еще десяток экзаменационных билетов для неквалов? Наглядная агитация в «красном уголке» брокера?
Облигации преддефолтных компаний.
Между тем, рынок мусорных облигаций обречен на рост объективно. «Мы стали чаще слышать жалобы от бизнеса на то, что получить длинные деньги становится все сложнее и сложнее, - признает директор департамента финансовой политики Минфина России Иван Чебесков. - Долговой рынок – самой простой вход в фондовый рынок для тех, кто ранее получал финансирование только в банках».
Тут стоит задуматься при рассмотрении облигаций и акций таких компаний как Сегежа или АФК Система. Отрезанные санкциями от внешних источников финансирования, и обладающие огромными долговыми обязательствами, компании могут столкнуться с большими рисками дефолта по своим обязательствам. С одной стороны они могут привлекать инвесторов большими купонами и процентами, с другой, они больше имеют риск не справиться с ситуацией. Мы конечно же надеемся что все у них наладиться, такие компании не бросают, мы же своих не бросаем, поэтому правительство может войти в положение и помочь, все таки компании не сильно виноваты в геополитической обстановке, так что им, как пострадавшим от санкций, обязаны помочь.
Однако не только такие крупняки страдают от высокой ставки ЦБ и отсутствия иностранных инвестиций.
1. Проще говоря, не системообразующие бизнесы, как табуны диких мустангов, в погоне за длинным рублем вытесняются с тучных полей банковского кредитования в дикую степь фондового рынка.
2. С другой стороны, хозяева этих бизнесов постепенно приходят к выводу, что дефолт, это не так уж больно и страшно. «В 2022-м дефолты допустили в два раза больше эмитентов, чем в 2021 году: 15 компаний по 31 выпуску (в 2021 году - 7 и 11 соответственно), - говорит директор по рейтинговой деятельности «Эксперт РА» Александр Сараев. - В основном это были заемщики с рейтингом ниже ruBB и без рейтинга, то есть, эмитенты высокодоходных облигаций».
3. С третьей стороны, именно частные инвесторы падки на третий эшелон. И армия частников снова растет – за прошлый год Мосбиржа прибавила 26% адептов из числа неквалов. Поэтому не трудно спрогнозировать, что число высокорисковых бумаг будет расти, и будет расти число дефолтов но ним. Но все равно найдутся, те, кто останется в выигрыше. Тяга физиков углубляться в дебри высоко рисковых бумаг очень ценится всяческими гуру, поскольку дарит бесконечный повод по-матерински журить. Вроде, как и ничего умного изобретать не надо, и заботу проявляешь, а еще и заведомо прав. И весь такой заплаканный физик, шмыгая носом, доверительно кладет голову на инвестблогерскую грудь…
Больше информации как сохранить свои деньги - ищите в наших обзорах в телеграм-канале Mind Money: аналитика, отзывы и честные обзоры!