S&P 500 вырос на прошлой неделе на 5,95%, что стало самым большим приростом с ноября 2022 года, после того, как ФРС США сохранила процентную ставку без изменений на уровне 5,50%.
В среду, 1 ноября, ФРС США оставила процентную ставку на уровне 5,50%. На последующей пресс-конференции Джером Пауэлл намекнул инвесторам, что больше повышений ставки может не быть. Он отметил, что текущая ставка находится на достаточно ограничительном уровне, а инфляция начала замедляться. Также он подтвердил силу экономики США и рынка труда в частности. Глава ФРС заметил, что процентная ставка будет оставаться высокой в течение длительного периода времени, а новых повышений ставки ФРС на данный момент не рассматривает.
После выступления Джерома Пауэлла доходность по 10-летним облигациям США начала резко снижаться. На прошедшей неделе в 10-летних облигациях США зафиксировано самое сильное падение доходности со времен финансового кризиса 2008г. Падение составило -31,7 базисных пункта.
Снижение доходности в облигациях способствует росту рынка акций, поскольку инвесторы всегда ищут более выгодные варианты для вложений. К тому же, после решения по процентной ставке США фьючерсы на фонды ФРС начали закладывать примерно 85%-ную вероятность того, что Федеральная резервная система закончила свою работу по повышению ставки, и 80%-ную вероятность того, что она начнет сокращать ставки в июне.
Вчера, 5 ноября, представитель ФРС Рафаэль Бостик в ходе интервью заявил, что больше нет необходимости в повышении ставки ФРС. Можно предположить, что другие спикеры, вероятно, будут выступать том же духе в ближайшее время.
Экономические данные по рынку труда США, опубликованные на прошлой неделе, заставили доллар резко снижаться. Показатель Nonfarm Payrolls за октябрь составил 150 тыс., что оказалось ниже ожиданий 180 тыс. Безработица выросла на 0,1% и составила 3,9%, что также оказалось ниже ожиданий 3,8%. В результате, снижение доллара опять поддержало рынок акций, а S&P 500 смог укрепиться до уровня 4360.00.
Технический анализ
Долгосрочный тренд по S&P 500 восходящий. Снижение с июля 2023г. по октябрь 2023г. можно охарактеризовать коррекцией. После достижения сильного уровня поддержки в области 4100.00 индекс начал снова расти и сейчас приближается к отметке 4385.00. Если этот уровень будет пробит вверх, то рост, вероятно, продолжится с целью 4500.00.
Среднесрочный тренд пока остается нисходящим. В рамках роста на прошлой неделе инструмент достиг границы тренда 4348.00 – 4325.00. В данный момент индекс пытается закрепиться выше этого уровня сопротивления и сменить среднесрочный тренд. Если цена закрепится выше, то можно будет рассмотреть покупки с целью на Целевой зоне 2 4572.00 – 4549.00. Если цена вернется под уровень 4325.00, то можно будет рассмотреть продажи инструмента с целью в области Целевой зоны 4163.00 – 4140.00.
Уровни сопротивления: 4384.00, 4500.00, 4632.00.
Уровни поддержки: 4215.00, 4100.00.