Рубль заметно укрепился перед выходными. За доллар давали менее 92,5 рубля евро торговался ниже 99 рублей. Рынок российских акций на минувшей торговой неделе продолжил снижение в секторе рублевых цен голубых фишек на фоне новых антироссийских санкций США.
В центре внимания — СПб биржа, которая также попала в список американского Минфина. Это основная площадка по организации торгов иностранными ценными бумагами на отечественном рынке. Сейчас на ней обращаются свыше 2000 акций и депозитарных расписок международных компаний, а также ETF.
Что ждет инвесторов 6 ноября? Говорит инвестиционный стратег УК «Арикапитал», доцент Финансового университета Сергей Суверов:
Сергей Суверов инвестиционный стратег УК «Арикапитал» «Я думаю, что рубль начнет неделю с умеренного укрепления. Среди факторов — эффект от высоких процентных ставок, эффект от обязательной продажи экспортной валютной выручки, дорогая нефть на фоне конфликта на Ближнем Востоке. Что касается российского фондового рынка, то на него как раз негативно влияют высокие процентные ставки. Ряд розничных клиентов переводят капитал в депозиты, облигации, поэтому индекс Мосбиржи значительно снизился. Я думаю, внимание будет на конкретных историях с учетом того, что сейчас будет появляться корпоративная отчетность за девять месяцев. Этот фактор будет основным для определения динамики конкретных бумаг. Например, 7 ноября будет отчитываться лидирующая компания в области кибербезопасности Positive Technologies, и к отчетности этой компании будет особое внимание в связи с ростом кибератак в Российской Федерации. Что касается СПб биржи, то пока не очень понятно, что будет со средствами клиентов, которые вложены в иностранные ценные бумаги. По всей видимости, она потеряет значительную часть бизнеса, связанную с инвестированием российскими инвесторами в иностранные ценные бумаги, потому что западные партнеры откажутся от коллаборации с ней, и, возможно, даже с Азией будет не так просто. СПб биржа, наверное, будет вынуждена работать в основном во внутрироссийской юрисдикции и искать какие-то интересные темы на российских финансовых рынках».
Гонконг вряд ли откажется от СПб биржи , считает начальник аналитического отдела компании «Риком-траст» , доцент Всероссийской академии внешней торговли Олег Абелев:
Олег Абелев начальник аналитического отдела компании «Риком-траст», член Ассоциации владельцев облигаций «Если говорить о паре «рубль — доллар», то, скорее всего, мы увидим бражирование на неделе в диапазоне 90-92. Если мы говорим о рубле и евро, то это диапазон 97-98, «рубль — юань» — в районе 11-12. Что касается санкций СПб биржи, тут две вещи важны. Во-первых, СПб бирже дадут возможность завершить все депозитарные договоренности с владельцами ценных бумаг до 31 января 2024 года, то есть в этом санкционном указании дается срок в три месяца. По всей видимости, это будет прямым указанием на то, чтобы все клиенты из СПб биржи, которые приобретали ценные бумаги на американских рынках с местом депозитарного учета и хранения в Соединенных Штатах, успели закрыть свои позиции. И второй важный момент — это возможный риск того, что сильно снизится объем торгов и сами комиссионные доходы для СПб биржи, в случае если она не сможет быстро переориентировать свои основные торговые операции на биржи стран БРИКС, скажем так. Понятно, что речь идет о Китае и Гонконге. Судя по всему, это еще больше активизирует биржу в поисках других альтернативных рынков, например Бразилии или стран Ближнего Востока. Буквально за полтора месяца до введения этих санкций, в середине сентября, СПб биржа сообщила, что вроде бы наладила дружескую депозитарную цепочку для операций на биржах Гонконга. Будем надеяться, что это так. Многие иностранные инвесторы говорят о том, что, возможно, гонконгский депозитарий не захочет работать с СПб биржей, чтобы не попасть под санкции США. С одной стороны, это верно, с другой стороны, мы понимаем, что там единственной депозитарий, через который идут операции в том числе и от американских, и от европейских клиентов. Поэтому рубить сук, на котором они сидят, американские европейские клиенты и регулирующие органы, наверное, вряд ли будут. Поэтому в этом смысле в отношениях операций с Гонконгом у меня более оптимистичный взгляд, чем на операции по американским рынкам».
1 ноября СПб биржа сообщала, что с 8 ноября добавит на торги еще 37 новых эмитентов с первичным листингом на Гонконгской фондовой бирже, увеличив их общее число до 152. Общая рыночная капитализация китайских ценных бумаг, которые начнут торговаться с 8 ноября, составляет около 4 трлн гонконгских долларов, или более 480 млрд долларов США.