Всем привет!
Считаю, что при текущих доходностях, облигации грех не покупать. Вы, собственно, и сами можете видеть это по моему портфелю.
На фоне подъема ключевой ставки до 15% сначала подумалось, что размещений станет сильно меньше. Ан нет... Все равно что-то появляется, хотя премия уже не такая большая по отношению к ключевой ставке.
В этой статье расскажу о тех выпусках, в первичном размещении которых можно принять участие на следующей неделе. В том числе и я сам об этом раздумываю. Вот только свободных денег на Альфе у меня пока только на один выпуск.
Интерлизинг
Лизинговая компания с рейтингом ruА- от «Эксперт РА» планирует 14 ноября провести сбор заявок на трехлетние облигации серии 001P-07 объемом 3,5 млрд рублей. Ориентир ставки купона — не выше 16,5% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: в даты окончания 12-36-го купонов будет погашено по 4% от номинальной стоимости.
У меня уже есть один выпуск данной компании с купоном 12,5% и погашением в следующем году. Думаю, что купон 16% мне не помешает, тем более, что тут еще и ежемесячные выплаты.
Ульяновская область
Ульяновская область 14 ноября начнет старт приема заявок на размещение в новом выпуске облигаций. Срок — 2,5 года с амортизацией. Купонная доходность не более доходности 2,5 летних ОФЗ + 4%. По 30% от номинала будет погашено в даты окончания 2-го и 7-го купонов, еще 40% в дату окончания 10-го купона.
У меня нет муниципальных облигаций, так как они обычно не дают высокую доходность. ОФЗ сейчас отскочили, поэтому не факт, что тут будет 15% купон. Можно конечно подать заявку с купоном не менее 15% (это на фоне ключевой ставки 15%???), но тогда возможно деньги зависнут до конца размещения без результата. Тут в раздумьях, стоит ли оно того.
ООО «Племзавод «Пушкинское»
14 ноября «Пушкинское» начнет размещение пятилетних облигаций серии 001Р-01 объемом 200 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 18% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные.
По выпуску предусмотрена амортизация: по 5% от номинала будет погашено в даты окончания 10-12-го купонов, по 10% от номинала — в даты завершения 13-19-го купонов и 15% от номинала — в дату окончания 20-го купона.
НРА в июне 2023 г. повысило кредитный рейтинг эмитента до уровня ВВB-|ru| со стабильным прогнозом.
У меня уже есть первый выпуск, но с купоном 14%. 18% выглядит интереснее - тоже рассмотрю для участия.
МТС
ПАО «МТС» планирует 14 ноября открыть книгу заявок на размещение второго выпуска биржевых облигаций серии 002Р-02 с плавающей ставкой купона, привязанной к индикатору RUONIA Банка России.
Срок обращения бумаг — 5 лет, купонный период — 91 день. Ориентир спреда к RUONIA — не выше 140 б.п. Объем размещения будет объявлен позднее.
Предыдущий выпуск при спреде не выше 150 б.п. к RUONIA в итоге зафиксирован на уровне +120 б.п. Скорее всего тут будет что-то подобное. Мне такая премия не интересна. В пятницу подал заявку на Росэксимбанк. Буду надеяться, что там дадут +2% и выше к ключевой ставке.
Лайм-Займ
ООО «Лайм-Займ» планирует 15 ноября начать размещение по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов трехлетних облигаций серии 001P-03 объемом 500 млн рублей.
Ориентир ставки 1-12-го купонов — 20% годовых, 13-24-го купонов — 18% годовых, 25-36-го купонов — 16% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: 10% от номинала будет погашено в даты выплат 6-го, 12-го, 18-го, 24-го и 30-го купонов.
«Эксперт РА» в декабре 2022 г. повысил кредитный рейтинг эмитента до уровня ruBВ- и установил стабильный прогноз.
Не испытываю интереса к микрофинансовым организациям. Участвовать не буду.
Итак, подведем итог. Для себя вижу интересным поучаствовать в размещении Интерлизинга и Пушкинского. Можно подумать про Ульяновскую область, но купон 15% при ключевой ставке не то, чтобы сильно интересен.
15% купон минус налог уже дает всего 13%. А это даже меньше текущих ставок по вкладу. Учитывая, что ставку могут еще и поднять, но как минимум до следующего года не опустят, то проще положить на вклад. Тем более, что и повод есть хороший.
При открытия первого вклада сейчас можно получить еще +5% (не более 3750 рублей) к ставке (промокод VKLAD2023 или FIRST2023). А по моей ссылке можно получить еще больше - +5,5% (промокод BONUS55)
Моя партнерская ссылка для открытия первого вклада на Финуслугах для получения бонуса 5,5% (вместо 5%):
https://agents.finuslugi.ru/go/?erid=LjN8KCig4
Используйте промокод BONUS55. Срок действия акции ограничен.
Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 770207784
Поставьте лайк и не забудьте подписаться, если еще не подписаны на мой канал, также мы теперь есть в телеграм. Напишите планируете ли вы участвовать в первичном размещении облигаций на следующей неделе и если да, то какие из выпусков рассматриваете?
Не забывайте подписываться на наш канал «Настоящий Миллионер» в телеграме, чтобы получать информацию еще быстрее.