Часть инвесторов ставит перед собой целью защитить деньги от инфляции. Другие же хотят получить максимальную прибыль от инвестиций. Разбираемся, какие виды инвестиций самые выгодные.
Что влияет на доходность инвестиций
Получить максимальную доходность по инвестициям можно, но есть нюансы. Высокодоходные инвестиции сопряжены с высокими рисками, а именно можно потерять изначально вложенные деньги: какую-то часть или даже все.
На доходность отдельных видов инвестиций влияет момент инвестирования. Например, фондовый рынок в период смягчения денежно-кредитной политики центробанками может дать более высокую доходность, чем недвижимость. Особенно это касается облигаций, которые чувствительны к снижению процентных ставок в экономике. Во время криптовалютного бума биткоин, эфир и другие инструменты демонстрируют высокую доходность. То есть нужно учитывать экономическую конъюнктуру перед тем, как инвестировать.
Приведем перечень активов, в которые выгоднее всего инвестировать с точки зрения соотношения рисков и доходности.
Облигации
Центробанк 27 октября повысил ключевую ставку до 15%. Дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики связано с тем, что регулятор хочет бороться с инфляцией. Если вы не верите в дальнейшее повышение ставки, то смело можете инвестировать в «длинные» облигации. Доходность по облигациям федерального займа составляет 12-13% на 15-20 лет. Это связано с низкой стоимостью «тела» облигации. Как только ставка будет снижаться, то «тело» облигации быстро будет расти в цене, что обеспечит большую доходность.
Российские акции и фонды на них
Российские акции торгуются на уровне 3200-3250 пунктов, по состоянию на 27 октября. Это высокие значения, хотя они и далеки от исторического максимума. Однако в свете высокой ключевой ставки и затухания экономики непонятно, за счет чего будет расти российский рынок. По крайней мере, рост вряд ли будет выше, чем у тех же облигаций. При этом акции гораздо более рискованный актив. Поэтому можно выбирать точечно отдельные компании, но в целом самую высокую доходность получить здесь будет сложно.
Валюта
Вложения в валюту защищают от девальвации и рублевой инфляции. Однако надо учитывать, что даже у доллара и евро за 2022-2023 годы инфляция была больше 10%. При этом вложиться в валютные активы сейчас проблематично из-за международных ограничительных мер. Юань в свою очередь сильно обесценился по отношению к доллару и евро из-за проблем в китайской экономике. Поэтому стоит рассмотреть вариант хранить часть денег в наличной валюте – евро и доллар, часть – в гонконгском долларе, на который купить активы.
Фьючерсы
Фьючерс может быть прекрасным инструментом для инвестирования. Можно купить актив за 10-15% его стоимости, не переплачивая при этом за кредиты. Однако здесь есть риск: брокер может поднять гарантийное обеспечение. Если у покупателя не будет ресусров, чтобы обеспечить покрытие активов, брокер заберет их принудительно. А еще фьючерс может колебаться и не в вашу пользу, а это значит, что просадка за день может достичь всего вашего депозита. Это очень волатильная история, поэтому подходить к инвестированию здесь стоит аккуратно.
Золото
Золото защищает от рублевой инфляции, но не защищает от долларовой. Это важно учитывать при покупке данного актива. Цены находятся недалеко от исторического максимума, по состоянию на 27 октября 2023 года. Поэтому маловероятно, что будет дальнейший рост стоимости актива.
Недвижимость
Ключевая ставка на уровне 15%, а значит – рынок вторички скоро сильно снизится. Покупатели просто не готовы будут покупать недвижимость по таким ставкам. Апартаменты и коммерческую недвижимость ждет похожая история. В новостройках цена заложена такая, что даже выгода от ставки в 8% нивелируется. То есть в актив можно, конечно, зайти, но вот получится ли забрать прибыль – огромный вопрос.
