На этой неделе, в среду, состоялось решение по процентной ставке ФРС США, по результатам которого ставка была сохранена на уровне 5,50%, а инвесторы получили намек на окончание цикла ужесточения денежно-кредитной политики.
В ходе своей пресс-конференции, глава ФРС США Джером Пауэлл выразил уверенность в том, что инфляционные ожидания находятся в хорошем состоянии для ФРС. Он также отметил, что роста экономики самого по себе недостаточно для оправдания еще одного повышения ставки. Было признано недавнее ужесточение финансовых условий, которые могут заменить повышение ставки.
Рост доходности был одним из факторов, на который сослался Пауэлл, подчеркнув значительное ужесточение финансовых условий в последние месяцы, которое, вероятно, окажет давление на экономику.
Однако со дня заседания ФРС доходность 10-летних гособлигаций снизилась с 4.93% до 4.66%, утратив в некоторой степени жесткость, которая помогала ФРС выполнять работу.
Также рынки свопов, согласно данным FedWatch Tool, сейчас закладывают 3 снижения ставки ФРС по 0.25% в 2024г. Все это оказывает негативное влияние на доллар США, вследствие чего он теряет позиции.
Что касается евро, то на этой неделе были опубликованы данные по инфляции в ЕС. Индекс потребительских цен (CPI, предварительный) за октябрь составил 0,1% в месячном выражении, что оказалось хуже прогноза 0,3% и предыдущего значения 0,3%. В годовом выражении показатель (CPI, предварительный) составил 2,9%, что также оказалось хуже прогноза 3,1% и значительно ниже предыдущего значения 4,3%. Однако, несмотря на это евро растет. Следовательно, текущий рост можно охарактеризовать как техническую коррекцию, потому что фундаментальных данных, поддерживающих евро, нет.
Технический анализ
Долгосрочный тренд нисходящий. В рамках падения в начале октября был протестирован уровень поддержки 1.0480. От этого уровня начался коррекционный рост, в рамках которого был обозначен уровень сопротивления 1.0675. После этого пара пыталась продолжить падение, но минимум 3 октября так и не был обновлен.
Сейчас цена растет и приближается к сопротивлению 1.0675. Если этот уровень будет пробит вверх, то коррекция, вероятно, продолжится с целью 1.0845.
Среднесрочный тренд нисходящий. В течение четырех недель пара пытается пробить ключевое сопротивление тренда 1.0659 – 1.0640. До сих пор зона не пробита, поэтому из этой области можно рассматривать новые продажи инструмента с целью на минимуме октября 1.0450.
Если покупатели возьмут ситуацию под контроль и пробьют сопротивление 1.0659 – 1.0640 вверх, то среднесрочный тренд сменится на восходящий. В этом случае можно будет рассматривать покупки инструмента до Целевой зоны 2 1.0851 – 1.0832.
Уровни сопротивления: 1.0675, 1.0844, 1.1003.
Уровни поддержки: 1.0480, 1.0290, 1.0085.