ФРС верит, что рецессии в экономике США не будет. Рынок не верит, что ЦБ США будет и дальше повышать ставки, что оказало давление на доллар.
График евро/доллара интервалами в 5 минут
Американские фондовые индексы демонстрируют позитивную динамику на торгах 1 ноября. При этом нефть, газ и промышленные металлы, как и золото вместе с серебром — дешевеют. Доллар завершает первый день месяца укреплением, но слабеет против евро после решения ФРС по ставкам, а также после пресс-конференции главы Федрезерва Джерома Пауэлла.
Федеральная резервная система (ФРС) сохранила процентную ставку по федеральным кредитным средствам (federal funds rate) на уровне 5,25–5,5% годовых. Решение было принято членами Комитета по открытым рынка (FOMC) единогласно и совпало с ожиданиями большинства аналитиков и экономистов.
«ФРС оставила ставки без изменений, как и ожидалось, и внесла некоторые незначительные корректировки в заявление, но ничего радикального», — сказал Крис Заккарелли, директор по инвестициям Independent Advisor Alliance.
По словам Эллен Хейзен, главного рыночного стратега FLPutnam Investment Management, ФРС очень хочет оставить дверь открытой для потенциально возможных повышений ставок в декабре или следующем году. ЦБ США внес несколько изменений в коммюнике. Изменения отражают оценку того, что экономика на самом деле сильнее, чем она была на момент предыдущего заседания.
ФРС возлагает надежды на «более жесткие финансовые и кредитные условия», которые, вероятно, окажут давление на «сильную» экономику.
Несмотря на быстрый рост экономики в третьем квартале, председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что серия повышений процентных ставок с весны 2022 года оказывает понижательное давление на инфляцию и экономический рост.
Он также сказал, что ожидает смягчения экономической ситуации в ближайшие месяцы и дальнейшего снижения инфляции, хотя ФРС не прогнозирует рецессии.
В заявлении ФРС говорится, что она примет во внимание широкий спектр данных «при определении степени дополнительного ужесточения политики, которое может оказаться целесообразным для возвращения инфляции к 2% с течением времени».
Пауэлл сказал, что повышение доходности облигаций может ограничить дальнейшее повышение ставок, но только в том случае, если долгосрочные ставки останутся «устойчиво» высокими.
Рынок фьючерсов на ставку по федеральным фондам еще вчера с вероятностью 27% предполагал возможность повышения ставок в декабре на 25 б.п. При этом рынок был на 100% уверен, что первое решение снизить ставку будет принято в июле 2024 года. Однако после объявления решения ФРС и комментариев Пауэлла котировки фьючерсов подразумевают только 19-процентную вероятность декабрьского повышения ставок. При этом рынок практически на 100% уверен в том, что первое снижение будет в июне следующего года.
MarketSnapshot — Новости ProFinance. Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Процентная ставка по розничным картам в США составляет 29% — максимум за всю историю
«Вы готовы» к процентным ставкам в 7%? — спрашивает Джейми Даймон из JPMorgan
Доллар резко подорожал после решения ФРС по ставкам
Инвесторы от BlackRock до Pimco считают, что Федрезерв больше не будет поднимать ставку