«Ничего непонятно, но очень интересно» - так выглядит основная масса комментариев к фильму «Игра на понижение» циничного режиссера Адама МакКея, который ломает четвертую стену и пытается в игровой манере и документальном стиле донести сложное простыми словами.
Что ж, легко не получилось, но зато мои коллеги-экономисты смогли взять за основу этот фильм и сделать действительно хорошие обзоры с объяснениями, что такое CDO, CDS, транши, рейтинги облигаций и прочую терминологию, которая все равно взорвала большинству мозг.
И поскольку статей с разжевыванием, что все-таки произошло в 2008 году, действительно много, мне нет смысла повторяться, но зато я предлагаю взглянуть на картину под другим углом, без сложных терминов, но важным посылом.
И разбор хочется начать с вопроса: А зачем вообще был снят этот фильм?
Зачем снят фильм?
Уж вряд ли для того, чтобы разобраться во всех терминах, которые легко забудутся через неделю, поскольку не используются в повседневной жизни и в осадке останется лишь «Ну это крутой фильм про кризис, сложный, конечно, половину не понял, но интересный».
Печально. Поэтому и предполагаю, что не для этого.
Но тогда зачем?
Поясняю: зная кто такой режиссер Адам МакКей, а именно человек, который стал наиболее известен своей триадой фильмов «Игра на понижение» - «Власть» - «Не смотрите наверх», мы понимаем, что он тот, кто показывают систему со стороны прогнившего яблока, в то время как сама система предлагает купить нам целый бушель яблок.
И тут вы можете сказать: Ну да, это и так все понятно, система нас обманывает, ничто не совершенно, в случае чего выстраиваем очередь к банкомату снимать наличку - зачем это вообще обсуждать?
Однако, раз за разом история повторяется снова и снова. Ведь кризис 2008 года не первый и не последний, люди продолжают терять деньги, работу, дома, и ничего не меняется.
Но тогда что это означает? Режиссер призывает нас обратить внимание на систему, чтобы ее поменять?
И тут тоже нет.
Нам в помощь приходит самая первая цитата, которая дается в фильме:
«Нас ведет к беде не то, что мы не знаем… К беде ведет знание, которое мы считаем истинным, но которое на самом деле ошибочно» - Марк Твен
Ошибочно считать, что мы можем изменить систему.
И смыслом становится понять, как работает система, потому что кризис - это не то, что рушит систему, это то, что помогает системе продолжать существовать.
Людям же нужно понимать, как выходить из кризиса с наименьшими потерями, а еще лучше с выигрышем, ведь это как в той цитате, которую приписывают Ротшильду: «Покупать надо тогда, когда на улицах льется кровь, даже если это твоя кровь».
По сути Адам МакКей дал нам историю не о том, как система ломается, как ее спасают, нет. Он показывает нам людей, которых называет «аутсайдерами», и которые понимают, что они никак не могут повлиять на происходящее, на обман, который берет свои корни на самых высоких уровнях. Но они могут воспользоваться своим взглядом без иллюзий на это королевство кривых зеркал и вырастить из своих сольдо денежные деревья.
Эти ребята не герои, но их выбором стала красная таблетка, хоть и принимать ее означает испытать моральную боль.
Все кризисы создаются осознанно
На протяжении всего фильма Адам МакКей показывает нам, через разочарование системой Марка Баума, что люди готовы тратить часы своего времени на всякую ерунду, интересуются, какая знаменитость, с кем встречается, ловят сплетни, вместо того, чтобы обратить внимание на важное.
Кстати, забавно, что в фильме показали Бритни Спирс, которая была на пике в то время, и как люди наблюдали за ее жизнью. И сейчас стоило Бритни выпустить мемуары, как всё интернет пространство заполонили горы обсуждений, а количество проданный копий книги зашкаливает, что только демонстрирует, что в общем-то с тех пор ничего не изменилось в сознании людей.
А значит система может спать спокойно, пока мысли и внимание направлены на ожидание ответа Джастина Тимберлейка на скандал столетней давности и прочий информационный фастфуд.
И на протяжении всего фильма нам кидают хлебные крошки, показывая, что на верхах все было санкционировано посредством жадности и обмана.
Возвращаясь к истории фильма мы понимаем, что во время когда создавались ипотечные облигации, которые обеспечивались низкорискованными кредитами, все было ок.
Но со временем когда все ипотечные обязательства людей с хорошей кредитной историей и постоянным доходом были превращены в эти облигации, аппетит инвесторов только рос, они хотели покупать облигации все больше и больше, но хороших больше не было. Тогда банки придумали наполнять облигации с высоким рейтингом ипотеками неплатежеспособного населения.
Они подумали: Живем здесь и сейчас, если еще пару лет эта схема протянет, я яхту куплю.
И об этом знали банки, знали рейтинговые агентства, знало правительство, знали ипотечные брокеры, которые одобряли ипотеку на собак.
В конце фильма мы видим, что Марк Баум говорит:
Полсон и Бернанке покинули Белый дом, они знали, что их спасут налогоплательщики, они не тупые, им просто плевать.
Вот это «Они все знали» - это история о том, что любой кризис заложен в экономический план.
Если переслушать, что в конце говорит Джаред, то можно услышать:
«Банки взяли деньги, которые им дали американцы и выплатили себе гигантские бонусы и лоббировали в конгрессе отказ от банковских реформ. А потом обвинили во всем иммигрантов и бедных. И даже учителей»
Что это значит?
Банки взяли деньги, естественно, американцы не дарят никому деньги, да и вообще никто не дарит, поэтому это деньги в кредит.
Дать деньги в кредит значит обеспечить возможность напечатать еще денег, потому что, как вы понимаете, кредиты отдаются с процентами, и эти проценты будут печататься.
Вся экономическая система обеспечена долгами и стоит на кредитах.
Если не будет кредитов, а деньги не будут продолжать печататься, то вся денежная система просто рухнет.
Именно поэтому банковская система настойчиво давит на всю бОльшую закредитованность граждан, выдаются кредитки с зонтиком в подарок, только возьми ЭТО.
Сейчас Минфин призвал завершить программу льготной ипотеки, потому что россияне, видите ли, кладут сбережения во вклады, вместо того, чтобы платить обычную рыночную ипотеку.
Откровенно говоря, кредиты нужно выдавать с лозунгом «Возьми кредит, спаси систему».
Соответственно, чтобы выдать кредит, кто-то должен в нем нуждаться, а значит не иметь собственных денег - для этого и организовываются кризисы.
Кризис - это необходимая часть существующей экономики.
Система полностью стоит на экономике, а экономика циклична
И по сути, что сделал Майкл Бьюрри?
Нам показали, что он очень умный, изучил документы, которые никто не читает кроме юристов. Просмотрел кучу данных и нашел огромную черную дыру, в которую затягивает рынок недвижимости.
Но на самом деле, все эти действия произошли, потому что он знал, куда смотреть.
Бьюрри хорошо понимал экономические циклы.
В самом начале он говорит о кризисе из-за пузыря Доткомов, вспоминает Великую Депрессию и сообщает, что сейчас рынок недвижимости показывает те же признаки краха.
И самое простое, что нужно понимать, что за сильным ростом всегда идет падение, причем чем активнее и аномальнее рост, тем сильнее будет падение, но для того, чтобы это видеть, необходимо смотреть на экономическую ситуацию без иллюзий.
Это экономическая база.
Если смотреть глобально, то экономические волны состоят из фаз: оживление - подъем - спад - депрессия.
И они чередуются цикл за циклом.
Все циклы зависят от разных факторов: внедрение новых технологий, инфраструктурные изменения, получение инвестиций, подготовка людей.
Соответственно длительность этих циклов разная.
И они сопровождаются различными политическими ситуациями, которые как будто бросают камень в воду, чтобы от него шли круги по воде.
Локальные признаки экономического пузыря можно увидеть не только на графиках, но зачастую и по настроениям толпы и новостного фона.
Чем более радужно описывают ситуацию, тем ближе резких крах, которого никто не ожидает под влиянием эйфории от обещания больших и легких денег.
Толпа думает, что так будет всегда.
Графики пузырей тоже зачастую схожи между собой, ведь ипотечный пузырь далеко не первый. И конечно, трейдеры могут это проанализировать.
И Майкл Бьюрри увидел, какая сфера находится не просто на стадии роста, а на стадии аномального подъема, и только после этого полез вглубь этой рыночной патологии.
И проанализировал множество данных, поскольку его супер сила - цифры, а не общение.
Марк Баум и парни под покровительством Бена Рикерта пошли другим путем, стали исследовать рынок на практике, в том числе получая информацию от ипотечных брокеров, банкиров и служащих рейтинговых агентств.
Рынком управляют страх и жадность
Но даже зная, куда смотреть и что анализировать, с полным пониманием, что происходит, всем им пришлось проявить стойкость, когда все над ними смеялись, рейтинги и цены не падали. Психологическое давление зашкаливало, ведь они рисковали огромными суммами.
Они могли поддаться панике и продать все в убыток. Фильм очень точно показывает, какое напряжение и неопределенность приходится выдерживать профессиональным трейдерам.
Трейдинг - это не только анализ графиков, новостей и данных, это сложная психологическая работа.
Ведь это не только возможность заработать большие деньги, но и потерять всё. Каждый день трейдеры работают с эмоциями страха и жадности: страх ошибиться в позиции, страх покупать, и жадность продать раньше и недозаработать.
Даже существует индикатор "Страха и жадности", который определяет настроения большинства на рынке.
И чем выше страх, тем меньше люди покупают, надежды на рост нет, и именно в момент экстремального страха рынок зачастую начинает расти, так же и с жадностью, только наоборот.
Как раз в фильме мы видим, что отовсюду сыпятся деньги и любая стриптизерша могла взять пять ипотек. Жадность на рынке в то время достигла экстремальных значений, и все хотели заработать больше и больше до уровня омерзения.
Очень символично показано, как после общения с банкирами Бен Рикерт дезинфицирует руки, собственно как и после закрытия шорта своих подопечных, понимая, что это та самая грязь жадности системы.
Так как же выйти из кризиса без потерь?
Фильм проводит нас от стадии открытия глаз на происходящее и обращения внимание на важное до стадии понимания, как работает система, в том числе что кризисы - это и есть система.
И чтобы выйти из кризиса без потерь, полезно знание экономической базы, это помогает не впадать в эмоции, в особенности от новостей, которые доносят ту информацию, которая выгодна на текущий момент.
И как минимум понимая, что за позитивными новостями часто идет падение, а за негативными рост - уже помогает не влезать в сомнительные авантюры, как это было, например, во время роста Биткойна, люди чуть ли не квартиры продавали, чтобы купить то, что даже не понимают.
Также бесконечная реклама приложений с инвестициями, которые обещают большие проценты, если купить акции, которые вам посоветуют местные "эксперты".
Конечно, все это привлекает внимание и очень манит, но инвестировать нельзя, без нужных знаний и устойчивой психики. Трейдинг и инвестиции - это не игра на бирже, это полноценная профессия.
И конечно, очевидно желание позаботиться о своих сбережениях, о своей пенсии, потому что надеяться на государство не имеет смысла, это можно делать только пройдя соответствующее обучение, когда вы принимаете решение осознанно и главное самостоятельно.
Подводя итог, фильм дает нам понимание, что всегда важно держать фокус на главном, на том, что непосредственно касается нашей жизни. Изучать систему, в которой мы живем не для того, чтобы ее изменить, а для того, чтобы не быть поглощенным этой системой.
И даже когда большинство говорит, что мы неправы, но имея знания и психологическую устойчивость, мы можем сохранить опору на себя.
Благодарю, что дочитали до конца!
Также буду искренне благодарна вашим лайкам и подпискам, это действительно помогает моему блогу развиваться.
Если вы хотите поддержать меня как автора, то свои донаты вы можете отправлять по ссылке здесь, мне будет приятна любая комфортная для вас сумма.
Недавно я создала свой ТГ канал, если интересно, заходите.