На российском фондовом рынке оживился сектор первичных размещений акций (IPO). Да еще как здорово! Компания Астра подорожала сразу почти вдвое, возбудив в инвесторах жажду наживы.
Предстоит целый парад IPO. Стоит ли в них участвовать?
В последнее время IPO проходят на удивление успешно. Вот Московская биржа на конференциях для инвесторов показывает слайд, где говорится, что 4 из 5 последних IPO были успешными.
Замануха?
В разговорах с коллегами то и дело слышу, разные теории:
- Надо участвовать во всем, так как сейчас ажиотаж. По-любому выйдем в плюсе.
- Надо выскакивать к закрытию первого дня.
- Надо держать столько-то дней или месяцев.
Есть много исследований по американскому рынку, а по российскому нет. Тут так и просится рубрика «Брокеры скрывают» или «Инфоцыгане врут».
Прежде чем во что-то ввязываться, я всегда все тщательно анализирую. Потратил несколько дней на сбор данным по всем IPO, которые прошли в России за 5 лет.
Хотел замахнуться и на большее, взять лет 10, но наткнулся на кладбище компаний, которые либо ушли с рынка, либо прозябают в третьем эшелоне.
Всего за 5 лет на бирже разместились 25 компаний. Были и первичные размещения и вторичные (расписки отечественных компаний, уже торгующихся на зарубежных биржах).
👉 Сравнил изменения стоимости акций в день открытия торгов, через неделю, месяц, 3 месяца, полгода, год и результат на сегодняшний день. Мало ли найду Грааль.
👉 А также протестировал стратегию: если перекладываться из одного IPO в другое. Интересные результаты. Три года боковик, два года — ракета.
Но наши иллюзии разобьются о скалы реальной торговли: мизерная аллокация не даст как следует развернуться. В последнем случае с Астрой мелким частным инвесторам одобрили всего 4% от запроса.
Такие разборы всегда отрезвляют. Вы сильно удивитесь этому казино! Есть суперуспешные размещения, а есть просевшие на 85% и даже ушедшие в 0.
Для себя давно решил: участвовать в IPO только в том случае, если на 100% верю в компанию. Поэтому надо тщательно смотреть на будущих эмитентов. Обидно и досадно, что в таких случаях много желающих и дают маленькую аллокацию. Теперь будут тыкать примером успешного размещения этой компании и умалчивать, что доли достались инвесторам мизерные.
👉 Самое удачное IPO — Самолет. +322% на данный момент.
👉 Еще в хорошем плюсе:
- Genetico — +212%
- Группа Позитив — +185%
- HeadHunter — +95%
- Мать и дитя — +78%
- ММЦБ +59%
👉 Полный лузер — Петропавловск, который ушел в 0 из-за финансовых проблем.
👉 Больше всего просели:
- СПб Биржа — -84%
- VK — -67%
- ГМС — -52%
- Светофор — -50%
- Fix Price — -50%
❓ Участвуете в IPO?
Поставьте лайк, если полезно!
Подписывайтесь на мой Дзен-канал: я более 10 лет инвестирую, поэтому даю только проверенные советы по финансам и инвестициям. Делюсь реальными отчетами и веду публичный портфель акций.