Золото удерживает позиции вблизи отметки в $2,000 за тройскую унцию, несмотря на незначительный спад цен на 0,2% в понедельник. С начала октября котировки драгоценного металла возросли на более чем 10%. Чем обсуловлено это движение, и чего ждать дальше?
Рост стоимости золота приобретает новый импульс благодаря усилению геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Помимо этого, на цену золота давят многолетние максимумы в доходности американских государственных облигаций и снижение уровня инфляции в развитых странах. Индекс доллара также остается на довольно высоком уровне, что также сдерживает пока рост цены золота.
Необычайная устойчивость цен на золото при таких негативных факторах объясняется крайне сильным влиянием геополитических факторов. Однако в случае (увы, маловероятного) урегулирования ситуации на Ближнем Востоке основная причина роста стоимости золота может исчезнуть.
Проблема в том, что обострение напряженности на Ближнем Востоке является частью начавшегося более глобального процесса, который многие уже успели окрестить «Третьей мировой войной» — процесса, который будет сопровождаться глобальной «перекройкой» сфер влияния, границ, и формированием новой международной политической (и финансовой) архитектуры. И в этой ситуации золото является активом-убежищем, для сохранения покупательной способности капитала.
Мы также не забываем о том, что Казначейство США разместило за прошедший квартал $1 триллион долларов новых долгов, и планирует и дальше размещать по $1-1.5 триллиону в квартал, для покрытия своего дефицита бюджета. Такая большая бюджетная дыра образовалась не только из-за военных расходов, но и из-за резко возросших расходов на обслуживание имеющегося госдолга. И весь этот объем новых долговых бумаг разместить на рынках будет невозможно, ввиду отсутствия достаточного спроса (с учетом необходимости постоянно рефинансировать уже имеющиеся долги), что означает, ФРС не позднее 1 квартала 2024 года придется возобновить расширение своего баланса, т.е. начать вновь «печатать деньги». Что также влияет на ценовую динамику на рынке золота.
На текущий момент ключевыми точками роста и уровнями сопротивления для золота являются отметки $2.050–2.080. Здесь металл уже трижды останавливал волну роста с начала 2020 года. Этот уровень представляет собой верхнюю границу широкого бокового тренда, в котором золото торгуется уже три года. С учетом выше обозначенных вводных факторов, цена вскоре может выйти из этого диапазона мощным пробитием вверх — и уже закрепиться над уровне $2.100 долларов за тройскую унцию.
В условиях роста золота акции компаний, занимающиеся его добычей, могут стать сильнее рынка. Среди таких компаний можно выделить Полюс, Polymetal и Селигдар.
Для инвесторов, желающих вложить средства в физическое золото, одним из способов является инвестирование в драгоценный металл на Московской бирже (GLD/RUB). Это золото находится в хранилищах Национального клирингового центра (НКЦ), который обеспечивает все сделки на рынках Мосбиржи.
Однако долгосрочным инвесторам, желающим войти в золото, рекомендуется обратить внимание на монеты из драгоценных металлов. Чем меньше посредников между Вами и Вашим золотом — тем лучше и надежнее.
Наш телеграм канал: Золотой Запас: деньги высокой пробы
Там мы иногда размещаем небольшие обзоры, новости или комментарии по рынку, которые не подходят по формату, либо не проходят строгую цензуру Дзен 😊