Я подготовил гайд по началу торговли криптовалютой на бирже. Рассказываем, как и где торгуют криптовалютой. Рассматриваем основные стратегии и методы анализа рынка, распространенные в трейдинге. Разбираемся, как правильно хранить криптовалюту, как переводить криптовалюту между биржами и кошельками и как приступить к торговле криптовалютой на бирже
Как торгуют криптовалютой
Криптотрейдинг – это покупка и продажа криптовалюты, с целью заработать на разнице между ценой покупки и продажи. Это не только сделки непосредственно с монетами, но и сделки с производными инструментами – фьючерсами, опционами и т. д. Как правило, когда трейдеры говорят о торговле криптовалютой, то подразумевают спотовые, маржинальные и фьючерсные торги.
Торги криптовалютой проходят на криптобиржах. Биржи «сводят» продавцов и покупателей и организовывают сделки. Топовые биржи предлагают спотовую, маржинальную и фьючерсную торговлю. Некоторые площадки – только спот, без фьючерсов и кредитного плеча. Обычно разные рынки на бирже разделены – спот в одном разделе, деривативные – в другом. Также площадки предлагают сегрегацию счетов – для спотовых сделок один счет, для фьючерсных второй, для маржинальных третий и т. д.
Как торговать криптовалютой – каждый трейдер решает сам. Большинство профессиональных трейдеров торгуют «руками» – самостоятельно оценивают рынок, ищут моменты для сделки, заполняют и отправляют ордеры. Альтернативы – алготрейдинг и копитрейдинг.
Спотовая торговля
Спотовый рынок – место, где трейдеры обмениваются активами. Здесь можно «купить» и «продать». Предположим, что у нас есть USD и нужны BTC. Идем на спот, подаем заявку на покупку BTC за USD и ждем ее исполнения. Наши USD списываются со счета, мы получаем BTC. Теперь это наши BTC – мы можем торговать ими, переводить на другие биржи или закладывать в стейкинг.
Спотовый рынок есть на всех криптовалютных биржах, поскольку спотовая торговля – фундамент любой торговой площадки.
Маржинальная торговля
На крупных криптовалютных биржах на спотовом рынке есть режим маржинальной торговли. В этом режиме мы торгуем «взаймы» – одалживаем средства у биржи. Предположим, что мы видим хорошую ситуацию для сделки по BTC, но у нас BTC нет. Тогда занимаем нужное количество BTC у биржи. Если цена идет вверх, продаем BTC и возвращаем бирже долг, разницу оставляем себе. Это называется торговлей в лонг или игрой на повышение.
Чаще маржинальный режим используется для торговли в шорт. Игра на понижение – это продажа актива с целью выкупить его позже по более низкой цене. Чтобы продать актив, нужно его иметь. Если актива на руках нет, можно занять его у биржи. После продажи и падения – выкупить.
Допустим, что мы ожидаем падения цены BTC на 5%. Занимаем у биржи 1 BTC и продаем по цене 20 000 USDT. Цена падает на 5%, достигая уровня $19 000. Снова покупаем 1 BTC. Теперь у нас есть 1 BTC и 1 000 USDT сверху. BTC возвращаем бирже, прибыль со сделки – 1 000 USDT – оставляем себе.
Маржинальная торговля сопряжена с высокими рисками. Это режим для трейдеров, у которых есть прочная «база», понимание рынка и своих целей, стратегия и риск-менеджмент.
Фьючерсная торговля
В режиме фьючерсной торговли мы не покупаем и не продаем криптовалюту. Мы торгуем контрактами (фьючерсами) на нее, спекулируя на колебаниях цены. Цена контракта чаще всего соответствует цене актива. В торговле фьючерсами есть важные отличия от спотовой торговли.
По фьючерсам открывают позиции в лонг и шорт. Мы не «покупаем» и не «продаем» контракты, а открываем позиции по ним. Позиция – ставка на рост или падение базового актива. Лонг – ставка на рост, шорт – на падение:
- если открыли лонг и цена пошла вверх – мы в плюсе, вниз – в минусе
- если открыли шорт и цена идет вниз, мы в плюсе, вверх – в минусе
На спотовом рынке мы покупаем криптовалюту, она становится нашей собственностью. Если цена пойдет вниз и упадет до нуля, мы все равно сохраним за собой криптовалюту. Фьючерсные позиции могут уходить в минус и «сжигать» наш депозит безвозвратно. Допустим, мы открыли лонг, цена ушла вниз. Наша позиция «просела» и теперь в минусе. Возможные решения: усредняться (не для новичков), ждать восстановления или закрываться в минус. Если позицию вовремя не «вытянуть», она может ликвидироваться и «съесть» весь депозит. Избежать таких просадок позволяют ордера Stop-Loss.
Фьючерсами торгуют с кредитным плечом. Это «умножитель» рисков и потенциальной прибыли. С плечом можно увеличивать размер позиции, заложив n-ную сумму в качестве обеспечения (маржи). Плечо измеряется в пропорции. Например, 5:1. Это значит, что имея $100 своих средств, мы можем открыть позицию на $500. Потенциальные прибыль и убытки нашей сделки увеличиваются в пять раз. Чем выше плечо, тем больше нужна маржа. Плечо – сложная механизм, работать с которым новичкам не рекомендуется.
Арбитражная торговля
Арбитражная торговля криптовалютой не относится к традиционным трейдерским стилям.
Арбитражная торговля – это покупка актива в одном месте (где дешевле) и продажа в другом (где дороже). Арбитражники «высматривают» цены на десятках бирж, чтобы найти расхождение котировок. Например, на Binance продают 1 BTC за $29 500, а на OKX покупают за $29 700. Если комиссии не «съедают» разницу в $200, то игра стоит свеч.
Иногда на разных биржах нет очевидной разницы между ценами одного и того же актива. Но арбитражная ситуация появляется, если актив с биржи A сначала обменять на вторую криптовалюту, затем перенести на биржу B и поменять на изначальный актив. Подобные ситуации называют связками.
P2P-торговля
На P2P торговля криптовалютой проходит без посредничества биржи. Сделки проходят через интерфейс биржи и внешние платежные средства – банковские счета, цифровые кошельки и т. д. Но вторую сторону сделку выбираем мы, а не биржа.
P2P-сделка проходит в две транзакции: одна на бирже, другая через стороннее платежное средство. Например, мы хотим продать BTC за USD. Нам удобно торговать через Банк N. Находим объявление о покупке BTC через Банк N. Открываем сделку. Предоставляем свои банковские реквизиты. Продавец должен перевести нам USD со своего счета в банке на наш. Как только перевод получен, отправляем свои BTC покупателю на бирже. Сделка закрывается.
При покупке через P2P алгоритм обратный. Находим продавца, откликаемся на его объявление, получаем его банковские реквизиты. Переводим на его счет USD. Когда продавец получит деньги, то отправит нам криптовалюту внутри биржи. Сделка закроется.
P2P подходит для пополнения счета на бирже, вывода средств и арбитражной торговли. Ликвидности для активного трейдинга, например скальпинга, здесь мало. К тому же, скальперы торгуют через биржевой стакан. Торговать через доску объявлений им не очень удобно. На P2P сделки занимают довольно много времени. Также нет ценовых графиков, биржевого стакана и инструментов технического анализа. Поэтому P2P нельзя отнести к «классическому» биржевому трейдингу.
Где торгуют криптовалютой
Главное о биржах криптовалют
Криптовалютные биржи – это место, где торгуют криптовалютой и производными инструментами от нее. Криптобиржи реализованы в веб-интерфейсе, реже у них есть десктопное и мобильное приложение. Пользователи регистрируются, вносят депозит, если нужно – проходят процедуру подтверждения личности (KYC).
Когда регистрация и верификация пройдены, а счет пополнен, можно переходить в торговле. Отправляем на биржу ордер – нашу заявку. В заявке «прописываем», какую криптовалюту хотим купить или продать, сколько нам нужно и за какую цену. Другие пользователи тоже отправляют заявки. Например, мы продаем 100 DOGE за $7. Биржа ищет встречную заявку на покупку 100 DOGE за $7. Если находит – заявки «сводятся». Мы отдаем крипту и получаем фиат, пользователь на обратной стороне отдает фиат и получает крипту.
Выбирая биржу, где торговать криптовалютой, учитываем безопасность площадки, методы пополнения и вывода, подключение сторонних терминалов, если нужны. Также важна ликвидность. Чтобы проверить ликвидность биржи, смотрим два параметра – объем торгов за сутки (как правило, считается в долларах) и спред в стакане нужного инструмента.
Кроме спотовой и фьючерсной торговли, биржи предлагают дополнительные продукты – инструменты пассивного заработка, опционы, торговых ботов, OTC для сверхкрупных объемов и корпоративных клиентов. Но подобные продукты не относятся к «чистому трейдингу», поэтому в этой статье обойдем их стороной.
Выбирая, где и как торговать криптовалютой, смотрим интерфейс биржи. Большинство бирж сделаны по стандарту, рассчитанному на массового пользователя. Сайты разработаны так, чтобы «мимопроходящий» клиент мог разово купить или продать крипту. Для фулл-тайм трейдеров сайты бирж не подойдут – нужны специальные терминалы.
Популярные биржи для торговли криптовалютой
Прежде, чем выбрать, где торговать криптовалютой, стоит проанализировать крупнейшие площадки. Топ-10 бирж по оценке CoinMarketCap на момент написания статьи (июль 2023 года):
- Binance
- Coinbase
- Kraken
- KuCoin
- Bybit
- OKX
- Bitfinex
- Bitstamp
- Gate
- Gemini
Также отметим Huobi, BitMEX, Phemex, MEXC и Bitget. Часть бирж, вроде Coinbase и Gemini работают только с трейдерами из Северной Америки и Европы. Другие площадки, например Binance и OKX, позволяют торговать криптовалютой как клиентам из России, так и из других стран.
Основные стратегии торговли криптовалютой
Чтобы начать торговать криптовалютой, нужен точный пошаговый план. Он зависит от того, какой торговый стиль выберет трейдер. Мы условно разделим подходы к криптотрейдингу на три группы – краткосрочную торговлю, среднесрочную и долгосрочную.
Хранение криптовалюты: кошельки и их типы
«По науке», хранить криптовалюту нужно на кошельке. Держать все монеты на бирже не стоит – биржи взламывают, пользователи забывают пароли от аккаунтов, теряют доступ к подтвержденному e-mail и т. д. Кошелек надежнее. На бирже можно хранить активный капитал, который используется для повседневной торговли криптовалютой.
Горячие кошельки. Это кошельки с постоянным доступом к интернету. Например, мобильные приложения и онлайн-кошельки, выполненные в веб-интерфейсе. Плюсы – быстрый доступ, можно за секунды отправить монету на другой адрес. Минус – вероятность взлома, «скама» со стороны разработчика кошелька. Ключи зашифрованы, но хранятся на сервере разработчика. Примеры – MyEtherWallet, Torus Wallet.
Холодные кошельки. Кошельки, не требующего постоянного доступа к сети. Устанавливаются на ПК пользователя. Подключение к интернету нужно только для транзакций. Также реализованы как браузерные дополнения, с хранением ключей на стороне клиента. Примеры – Bitcoin Core, Metamask.
Аппаратные кошельки. Холодные кошельки, вынесенные на отдельное устройство, защищенное от несанкционированного доступа. Индустрия предлагает аппаратные кошельки, реализованные на флеш-накопителях. Примеры – Ledger, Trezor, KeepKey.
Перевод криптовалют между кошельками и биржами
Чтобы перевести криптовалюту между кошельком и биржей, открываем раздел пополнения счета на сайте биржи, выбираем нужную криптовалюту и запрашиваем адрес для пополнения.
Затем переходим в кошелек, выбираем пункт отправки средств, выбираем криптовалюту. Указываем адрес, полученный на бирже и отправляем монеты. Проверяем соответствие сетей, иначе монеты потеряются.
Как начать торговать криптовалютой
Чтобы начать торговать криптовалютой, нужно открыть счет на бирже, верифицировать аккаунт и пополнить баланс. Следом можно отправить ордер, чтобы провести сделку. Ниже – пример на бирже Bybit. Для других бирж последовательность может отличаться, но механика схожа.
Регистрация на бирже криптовалют
Открываем сайт криптобиржи, находим и нажимаем «Регистрация», «Открыть счет», «Зарегистрироваться» или похожую кнопку (зависит от интерфейса конкретной биржи.
Если регистрируемся с помощью электронной почты – указываем e-mail, если по телефону – номер телефона. Придумываем и вводим пароль. На некоторых биржах нужно ввести пароль два раза. Если есть реферальный код – указываем. Нажимаем «Создать аккаунт».
На указанный e-mail придет письмо от биржи с проверочным кодом – шесть цифр. Если использовали мобильный телефон – код придет в SMS.
Вводим код, если нужно – нажимаем «Подтвердить», «Далее», продолжить и т.д. (в зависимости от интерфейса). Проходим капчу, если понадобится. Готово, аккаунт зарегистрирован.
Верификация аккаунта
Чтобы верифицировать аккаунт, ищем в настройках профиля пункт «Верификация», «Проверка личности», «KYC», «Идентификация» или похожее. На Bybit «Верификация KYC» в разделе «Аккаунт и безопасность».
Как правило, KYC на криптобиржах состоит из двух-трех уровней, которые проходятся поэтапно. Выбираем первый, нажимаем «Пройти». Затем – последующие уровни, если есть потребность в этом.
Чтобы пройти верификацию на криптобиржах, указываем личные данные и загружаем сканы документов, подтверждающих личность (паспорт, ID-карта, водительское удостоверение). Для продвинутых уровней KYC биржи запрашивают селфи и подтверждение адреса проживания.
Чем выше уровень верификации, тем больше лимиты на ввод и вывод средств. Также возможен доступ к P2P, операции в фиатных деньгах и прочие «ништяки».
Пополнение баланса
Чтобы пополнить баланс, ищем в меню пункты вроде «Внести», «Пополнить» или «Добавить средства».
Механизм пополнения на биржах схож – выбираем нужную криптовалюту и получаем адрес. Следом отправляем монеты на указанный адрес из кошелька или со счета на другой бирже. Пополнение в фиате похоже на оплату покупки в интернет-магазине – указываем данные карты или «закидываем» деньги с «платежки» на счет биржи.
Выбор криптовалюты для торговли
Выбор криптовалюты для торговли похож на большинстве криптобирж. Открываем раздел торговли в главном меню. Появляется торговый интерфейс. Везде по умолчанию открывается пара BTCUSDT. Наводим курсор на тикер валютной пары. Появляется таблица с другими парами – кликаем на нужную, готово.
Для фьючерсов тоже – открываем раздел фьючерсной торговли. Слева находим тикер контракта, нажимаем на него. В появившейся таблице выбираем нужный фьючерс.
Основные типы ордеров на бирже
Главные типы ордеров на криптобиржах:
- Рыночный: не нужно вписывать цену – заявка исполнится по текущей рыночной цене
- Лимитный: задаем собственную цену – заявка исполнится, когда в стакане найдется соответствующая «обратная» заявка
Ордеры SL/TP – дополнительные ограничительные ордеры. Задача – закрыть позицию, когда цена дойдет до триггер-цены. Например, покупаем на $100, ставим $TP на 110, SL на $90. Если цена вырастет до $110, TP автоматически продаст актив, зафиксировав целевую прибыль. Если цена упадет до $90, SL автоматически продаст актив, чтобы не допустить еще больших убытков.
Ошибки, которые нужно избегать при торговле криптовалютой
Главная ошибка начинающих – торговля «вслепую». Без стратегии и анализа трейдер действует наугад. Разово подобное «прокатит», но в трейдинге такой «игрок» долго не продержится. Трейдер должен согласовывать сделки с собственной стратегией, выбирать моменты для входа и выхода не «на глаз», а на основе качественно проведенного анализа.
Вторая ошибка – отсутствие риск-менеджмента. Риск-менеджмент определяет размер допустимых убытков и просадки на день. Также риск-менеджмент «автоматизирует» выбор объема сделки – трейдеру не нужно «прикидывать», на сколько можно «зайти» в рынок. Нужно рассчитывать размер позиции через допустимую просадку.
Третья ошибка – «все и сразу». Новички пытаются одновременно скальпить, «открываться в среднесрок», хеджировать фьючерсы, искать «смарт-мани» в стакане и все это через торговый интерфейс биржи. Результат – потеря денег и желания торговать. Чтобы научиться торговать криптовалютой – правильно выбирать инструменты, «читать» индикаторы и стакан, отправлять нужные типы ордеров и работать «с умом», нужно обучение.
Заключение
Торговля криптовалютой может приносить прибыль, если подойти к делу разумно. Сначала – обучение, затем – практика с плавным переходом от мелких депозитов к более крупным. Первые сделки если и принесут прибыль, то только случайно. Ожидайте, что в начале пути убытков будет больше. Главное – сохранять трезвый рассудок, не отступать от риск-менеджмента, продолжать развитие и обучение.