Спад китайских продаж в секторе полупроводников длился почти два года, начавшись в первом квартале 2022 г. Рассмотрим, какие изменения произошли в различных подсекторах соответствующего рынка.
По данным портала Hefei.com, который проанализировал деятельность 138 компаний китайского и мирового рынка полупроводников, произошли следующие изменения в отрасли по состоянию на третий квартал 2023 года:
- годовые темпы роста доходов в производстве аналоговых микросхем, дискретных устройств и цифровых микросхем в третьем квартале 2023 г. улучшились и стали положительными;
- годовые темпы роста доходов в производстве микросхем, а также в упаковке и тестировании микросхем в третьем квартале 2023 г. продолжили отрицательный рост, но при улучшении рентабельности;
- годовые темпы роста выручки в отраслях полупроводникового оборудования и EDA в третьем квартале 2023 г. продолжали расти, но оба снизились по сравнению со вторым кварталом текущего года.
Сектор аналоговых чипов на подъеме
Выручка индустрии аналоговых чипов в третьем квартале выросла на 29% в годовом исчислении, что является лучшим показателем среди всех секторов рынка полупроводников.
Рынок бытовой электроники набирает обороты
Компании, занимающиеся производством радиочастотной продукции (например, Zhuosheng Micro, Weijie Chuangxin), показали рост выручки в третьем квартале 2023 г.
Доля Aojie Technology на рынке чипов сотовой связи IoT продолжает расти. Чипы компании совершили прорыв на рынке и добились быстрого роста. Спрос на рынке функциональных телефонов также начал восстанавливаться. Выручка в третьем квартале увеличилась на 57% в годовом исчислении.
Выручка Goodix Technology в третьем квартале выросла на 70% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года за счет увеличения доли рынка продуктов с отпечатками пальцев и сенсорным экраном, а также изменений в структуре потребительского спроса. Увеличились объемы поставок.
Nanxin Technology и Awin Electronics извлекли выгоду из постепенного восстановления рынков мобильных телефонов и AIoT (Artificial Intelligence of Things, сочетание технологии Интернета вещей с ИИ), заказы клиентов постепенно восстановились, а рост спроса в сфере переработки способствовал улучшению общих показателей компаний. В третьем квартале их выручка увеличилась на 103% и 109% в годовом исчислении соответственно.
Сеть полупроводниковой промышленности в сфере бытовой электроники выиграла от выпуска новых продуктов Huawei и Xiaomi.
Объем сектора промышленной автоматизации сокращается
Показатели доходов компаний по производству чипов для управления питанием и сигнальными цепями, например, Shengbang Microelectronics, Serip и Nanocore Microelectronics, в третьем квартале 2023 г. отрицательны (-4%, -57%, -43% в годовом исчислении соответственно).
Объем сектора рынка промышленной автоматизации сокращается с четвертого квартала 2022 г. В то же время новые отрасли энергетики, такие как фотоэлектрическая энергетика и хранение энергии, уже столкнулись с избыточными мощностями.
Сектор цифровых чипов стабилизируется
Большинство компаний сектора в разной степени улучшили свои показатели в третьем квартале 2023 г., но показатели за один квартал сильно различаются в зависимости от категорий и рынков.
Микроконтроллеры MCU: снижение темпов падения выручки
Выручка компании GigaDevice в третьем квартале 2023 г. упала на 28% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это связано со снижением рыночного спроса на микроконтроллеры и продукты хранения данных, а также со значительным снижением доходов от продаж DRAM.
Компания Zhongying Electronics, которая специализируется на микроконтроллерах для бытовой техники, зависит от слабой активности вторичного рынка. Ее выручка в третьем квартале упала на 17% в годовом исчислении.
Однако выручка компании Fengqian Technology, которая занимается производством микроконтроллеров для двигателей, продолжает расти. В третьем квартале она выросла на 56% в годовом исчислении.
GigaDevice заявила на мероприятии по связям с инвесторами, что текущие цены на продукцию MCU снизились, а к четвертому кварталу стабилизируются.
Хранение: цены на большие хранилища растут
Выручка Longsys в третьем квартале 2023 г. выросла на 67% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компания объявила, что текущий спрос на закупки памяти на вторичном рынке восстановился. Общие темпы роста NAND Flash относительно стабильны, в то время как темпы роста продуктов DRAM сильно разнятся.
В третьем квартале выручка компании Beijing Ingenics увеличилась на 28% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компания производит продукты хранения данных DRAM и NOR FLASH, которые ориентированы на рынки автомобильной промышленности и других отраслей.
Согласно недавнему отчету исследовательской компании TrendForce, средняя цена на DRAM и NAND Flash начала расти. Ожидается, что в четвертом квартале 2023 г.:
- контрактные цены на DRAM увеличатся на 3-8%;
- контрактные цены на NAND Flash, увеличатся на 8-13%, а контрактная цена на компоненты NAND Flash для мобильных телефонов, такие как eMMC, вырастет примерно на 10-15%.
Стоит отметить, что хранилище разделено на две основные части: большое хранилище и нишевое хранилище. Большие хранилища включают в себя DRAM и 3D Nand для мобильных телефонов, ПК и серверов. Основные поставщики — ведущие мировые производители (например, Samsung) пережили цикл снижения в течение последних 6-7 кварталов и достигли нижнего ценового диапазона в третьем квартале этого года. Поскольку крупные производители продолжают сокращать производство, спрос и предложение в основном достигли состояния баланса. В конце третьего квартала 2023 года цены на большие хранилища выросли. Цены на нишевые хранилища, такие как NOR Flash и SLC Nand Flash, в последние несколько кварталов продолжали снижаться. В настоящее время спад замедляется, цены начитают стабилизироваться.
Мультимедийный интеллектуальный терминал SOC Китай выводит на мировой рынок
Выручка Goke Micro в третьем квартале упала на 48% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В последние два квартала это уже ниже, чем за аналогичный период 2020 года.
Выручка Amlogic в третьем квартале увеличилась на 17% в годовом исчислении по сравнению с падением на 19% во втором квартале. Значительное улучшение было достигнуто благодаря успешному продвижению новых продуктов и расширению зарубежных рынков. Оказались успешными продажи различных линеек мультимедийных интеллектуальных терминальных чипов.
Дискретные устройства: темп роста увеличился
Темп роста доходов в отрасли дискретных устройств в третьем квартале 2023 г. составил 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компании, занимающиеся внутренними весовыми компонентами, производят силовые устройства и CMOS-датчиками. Среда спроса и предложения этих компаний различна. Товарооборот компаний-покупателей достиг исторического максимума, а запасы компаний-производителей быстро очистились, рыночный спрос укрепился.
Конкуренция в силовых устройствах усиливается
Выручка Star Semiconductor в третьем квартале выросла на 29% в годовом исчислении. При этом конкуренция на рынке IGBT усилилась, а рост выручки замедлился. Ожидается, что благодаря внедрению IGBT-модулей автомобильного класса, расширению Star Europe за счет зарубежных клиентов Tier1, а также массовой поставке оптических IGBT и модулей хранения данных, доходы компании будут расти.
Кроме того, микросхемы и модули SiC MOS автомобильного класса компании начали поставляться небольшими партиями, а недавно добавленный проект электронного управления главным приводом на 800 В, оснащенный несколькими модулями SiC, будет постепенно наращиваться с 2024 по 2030 годы. Ранее компания изготавливала Fabless, а теперь строит собственный завод по производству продукции SiC, чтобы обеспечить стабильные поставки и выиграть конкурентную борьбу. Ежегодная производственная линия компании, состоящая из 60 000 6-дюймовых SiC MOS-чипов автомобильного класса, развивается плавно, а высвобождение производственных мощностей в будущем обеспечит долгосрочный рост бизнеса компании.
Выручка Silan Microelectronics в третьем квартале 2023 г. выросла на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В условиях ужесточившейся конкуренции компания активизировала свои усилия по продвижению продукции на таких рынках, как крупная бытовая техника, связь, промышленность, новая энергетика и автомобили. Это обеспечило быстрый темп роста. Во втором и третьем кварталах выручка компании достигла рекордно высоких 2,4 млрд юаней.
Выручка Yangjie Technology в третьем квартале выросла на -3% в годовом исчислении, что стало значительным улучшением по сравнению с темпом роста -15% во втором квартале. В течение третьего квартала компания сосредоточила свое внимание на автомобильной электронике и экологически чистой энергии.
Сейчас компания фокусируется на расширении ТОП-клиентов в автомобильной электронике, фотоэлектрической, аккумуляторной энергии, ветроэнергетике и других направлениях. Она быстро развивает отечественных и зарубежных ТОП-клиентов в различных областях. Продолжает расширять сотрудничество с такими клиентами, как SMA и SOLAREDGE, получила заказы от Aptiv, BorgWarner, United Electronic и др. В то же время компания продолжает использовать IGBT и SiC, чтобы захватить долю рынка высокопроизводительных силовых полупроводников .
Падение выручки компании Xinjie Energy в третьем квартале 2023 г. составило 26% по сравнению с 13% во втором квартале, что усугубило спад. При этом объемы продукции IGBT продолжают расти, доля выручки от нее выросла с 14,57% до 24,07%. В 2023 году спрос со стороны индустрии фотоэлектрических накопителей энергии в первом полугодии ослаб, и компания расширила области применения, добавив преобразование частоты, малую бытовую технику, промышленную автоматизацию и автомобилестроение. В результате выручка компании от продукции IGBT в первом полугодии увеличилась на 45,43%.
Компании, связанные с силовыми устройствами, постоянно расширяют ассортимент своей продукции IGBT, SIC и других продуктов, а также продолжают исследовать новые области применения.
Запасы датчиков CMOS истощились, а новые продукты производятся серийно и доставляются поэтапно
Выручка компании Vail в третьем квартале 2023 г. увеличилась на 44% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Сокращение запасов прошлых периодов завершено. Новый датчик изображения OV50H с более чем 50 милн пикс.будет массово производиться и поставляться в следующем квартале. Он предназначен для использования в автомобилях, а также в производстве датчиков изображения для мобильных телефонов. С выпуском новых продуктов общая доля рынка компании продолжит увеличиваться, а доходы – расти.
Выручка Geke Micro в третьем квартале выросла на 1% в годовом исчислении по сравнению с падением на 30% во втором квартале. Спрос на высокопиксельную продукцию компании увеличился. В настоящее время линейными продуктами являются 8-мегапиксельные продукты, серийно производятся 32-мегапиксельные продукты, а 50-мегапиксельные продукты проходят проверку у клиентов. Компания уверена, что получит заказы в течение этого года.
Компании, связанные с КМОП-сенсорами, показали относительно хорошие результаты в третьем квартале 2023 г., при этом наблюдался значительный эффект сокращения запасов.
Индустрии производства, упаковки и тестирования микросхем синхронизировались
За последние четыре квартала показатели доходов отрасли производства микросхем, упаковки и тестирования были синхронизированы. Темпы роста доходов отрасли производства микросхем за один квартал составили: 12%, -18%, -16% и - 11% соответственно. Темпы роста выручки индустрии упаковки и тестирования микросхем за один квартал в годовом исчислении составили: 6%, -18%, -7% и -1%. Все улучшения незначительные.
В третьем квартале 2023 года запасы производителей компонентов, как правило, находятся в стадии ликвидации. При этом запасы компонентов электроники и инвентаря очищаются относительно быстро.
Прогноз роста выручки в годовом исчислении для заводов по производству пластин компаний SMIC и Hua Hong Semiconductor в третьем квартале 2023 г. составляет -14% и -8% соответственно; годовой рост выручки заводов по упаковке и тестированию Changdian Technology и Tongfu Microelectronics в третьем квартале соответственно составляет: -10%, 4%. Темпы роста доходов ведущих компаний-производителей упаковки и тестирования в третьем квартале сохранили отрицательный рост, но произошло незначительное улучшение.
По сравнению с отраслью компонентов (особенно цифровых микросхем) показатели доходов отрасли производства, упаковки и тестирования микросхем отстают примерно на полгода. Поэтому ожидается, что в первом квартале 2024 года темпы роста доходов в отрасли производства, упаковки и тестирования микросхем будут расти.
Темпы роста производства полупроводниковых материалов улучшились
Темпы роста доходов отрасли полупроводниковых материалов за последние четыре квартала составили соответственно: 5%, 0%, -1% и 6%. Темпы роста в третьем квартале относительно улучшились.
Однако темпы роста доходов Шанхайской кремниевой промышленности в третьем квартале составили -14% в годовом исчислении по сравнению с -10% во втором квартале и продолжат снижаться. Компания заявила, что находится в процессе стабилизации; кремниевые пластины вышли в авангард отрасли; валовая прибыль от 300-мм продуктов компании осталась стабильной, а валовая прибыль от продукции диаметром 200 мм снизилась.
Бизнес Leon Micro по производству полупроводниковых кремниевых пластин также пережил спад в первой половине 2023 года, при этом темпы роста в годовом исчислении составили -18,5%.
Выручка Yake Technology в третьем квартале 2023 г. выросла на 10% в годовом исчислении, что было относительно стабильным по сравнению со вторым кварталом. Бизнес электронных материалов компании имеет комплексную структуру, включая прекурсоры, фоторезисты, специальные электронные газы, кремниевый порошок. Они продемонстрировали отрицательный рост. При этом бизнес по производству полупроводниковых химических материалов вырос на 47,5% в тот же период.
Выручка Jiangfeng Electronics в третьем квартале 2023 г. выросла на 9% в годовом исчислении, что обусловлено ускорением внутренней замены деталей полупроводникового оборудования. По сравнению с темпом роста в 6% во втором квартале, показатели были относительно стабильными. Основным бизнесом компании являются мишени сверхвысокой чистоты. Она занимает второе место в мировой доле рынка распыления целевых пластин для производства пластин. В первом полугодии доход компании увеличился на 18,2% в годовом исчислении.
Основной бизнес Kangqiang Electronics – это выводные рамки и соединительные провода. В третьем квартале 2023 г. выручка компании выросла на 24% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что является значительным улучшением по сравнению с -7% во втором квартале.
Свинцовые рамки составляют почти 60% продукции компании, из которых травленые свинцовые рамки составляют 20% рамочной продукции. В настоящее время на рамки силовых устройств приходится 31% продаж штампованных выводных рамок компании, поэтому рыночный спрос на силовые устройства оказывает большее влияние на производительность компании. Общая тенденция деятельности компании тесно связана с процветанием индустрии упаковки и тестирования.
Выручка от производства полупроводникового оборудования снизилась, но абсолютное значение темпов ее роста велико
Темпы роста выручки сектора полупроводникового оборудования за последние четыре квартала составили: 41%, 43%, 22% и 22% соответственно. В первой половине 2023 года производительность компаний, изготавливающих оборудование для производства пластин, была намного лучше, чем у производителей оборудования для упаковки и тестирования. В третьем квартале 2023 года темп роста выручки отрасли оборудования для производства пластин составил 32%. Хотя он снизился с 36% второго квартала, абсолютное значение все еще очень велико. Скорость роста составляет -25% и -29%.
Выручка Northern Huachuang в третьем квартале 2023 г. выросла на 35% в годовом исчислении. Выручка компании от электронного технологического оборудования за первые три квартала составила 12,9 млрд юаней, что на 63,43% больше, чем в прошлом году. Это привело к увеличению общего операционного дохода. Компания в настоящее время имеет достаточно заказов, а его контрактные обязательства в отчете за третий квартал продолжают достигать новых максимумов, увеличившись с 8,586 млрд юаней во втором квартале до 9,38 млрд юаней в третьем квартале.
Выручка China Micro в третьем квартале выросла на 41% в годовом исчислении, ускорившись по сравнению с 27% второго квартала. Основным бизнесом компании являются оборудование для травления и оборудование MOCVD. Среди них выручка от оборудования для травления в третьем квартале увеличилась на 63,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Выручка оборудования MOCVD в третьем квартале уменьшилась на 25%. В настоящее время у компании много заказов.
Темп роста выручки Shengmei Shanghai в третьем квартале 2023 г. составил 29% в годовом исчислении, что оказалось относительно стабильным по сравнению с 34% второго квартала. Производство оборудования для очистки полупроводников продолжает быстро расти. Развитие рынка новых продуктов, таких как гальваника, вертикальные печные трубы и полировка меди без напряжений, привело к замечательным результатам, и продажи продолжают быстро расти. Укрепляя свои позиции китайского лидера в производстве чистящего оборудования, компания активно внедряет оборудование для нанесения клеевых покрытий и разработки, а также оборудование PECVD для улучшения своей промышленной структуры. Например, официально выпущено первое оборудование для нанесения клеевых покрытий и разработки ArF UltraLITH.
EDA-индустрия замедляет темпы роста
Годовые темпы роста выручки направления EDA за последние четыре квартала составили соответственно: 56%, 64%, 45% и 15%. Темпы роста отрасли замедляются. Например, темп роста выручки Guanlun Electronics в третьем квартале 2023 г. составил 14% в годовом исчислении по сравнению с 26% второго квартала, который также продемонстрировал замедление темпов роста.
Хотя EDA, как инструментальный продукт, относительно меньше подвержен влиянию колебаний производительности использующих его компаний, продолжающееся снижение спроса на полупроводниковом рынке и сокращение финансирования в полупроводниковой промышленности на первичном рынке постепенно отражаются на результатах деятельности компаний EDA. В настоящее время разрыв между продукцией китайских EDA-компаний и зарубежных гигантов велик.
Итак, по итогам третьего квартала 2023 г. состояние основных направлений рынка полупроводников Китая следующее:
- – сектор аналоговых чипов находится на подъеме;
- – рынок бытовой электроники набирает обороты;
- – объем сектора промышленной автоматизации сокращается;
- – сектор цифровых чипов стабилизируется;
- – сектор микроконтроллеров MCU снижает темпы падения выручки;
- – в секторе хранения растут цены на большие хранилища;
- мультимедийный интеллектуальный терминал SOC выходит на мировой рынок;
- темп роста сектора дискретных устройств увеличился;
- конкуренция секторе силовых устройств усиливается;
- запасы датчиков CMOS истощились, а новые продукты производятся серийно и доставляются поэтапно;
- индустрии производства, упаковки и тестирования микросхем синхронизировались;
- темпы роста производства полупроводниковых материалов улучшились;
- выручка от производства полупроводникового оборудования снизилась, но абсолютное значение темпов ее роста велико;
- EDA-индустрия замедляет темпы роста.
По материалам eefocus.com.
