Чаще всего в биржевой торговле для инвестирования используют четыре драгметалла: золото, серебро, палладий, платину, а также цветной металл — медь (не относится к драгоценным).
Разберемся в особенностях инвестирования каждого инструмента.
В чем измеряется масса металлов
Единицей измерения массы металла может выступать как традиционные граммы, так и тройские унции. Тройская унция равна 31,1034768 грамма.
Инвестиции в золото
Золото — самый популярный в инвестициях благородный металл. Золото традиционно считается главным защитным инструментом, когда на рынке акций и облигаций происходит падение. Его также используют и как защиту от инфляции. Золото называют активом-убежищем. Ключевое отличие этого актива от акций и валют заключается в том, что котировка золота не зависит от будущих денежных потоков, говорит директор по инвестициям УК «Открытие» Виталий Исаков.
Плюсы
- Высокая ликвидность и емкость рынка.
- Резистентность к инфляции.
- Высокая надежность.
- Нет жесткой привязки к экономической деятельности.
- Цена почти не зависит от уровня производства и спроса.
Минусы
- Существенный рост заметен на горизонте нескольких лет.
- Снижение в период роста фондового рынка.
- Узкий круг использования (в качестве резервов мировых центральных банков и в ювелирной промышленности).
- Цены зависят от монетарной политики ФРС США.
Инвестиции в серебро
Серебро — это драгоценный металл и наряду с золотом давно считается надежным защитным инструментом, однако его покупка гораздо более доступна розничному инвестору из-за его невысокой стоимости. При этом цены на серебро чаще всего более волатильны, чем на золото, что дает большую возможность не только для сохранения, но и приумножения средств. К тому же серебро активно применяется в инновационной промышленности, например, в производстве солнечных панелей и серебряно-цинковых аккумуляторов. При развитии «зеленой» повестки и альтернативной энергетики у серебра есть хороший потенциал роста. Так как оно добывается попутно с другими металлами, а для его получения в чистом виде требуется аффинаж (выделение металла из руды), производство может не всегда поспевать за спросом. Что также может толкать цены на серебро вверх.
Плюсы
- Доступность для массового инвестора.
- Низкий порог входа.
- Используется в промышленности.
- Дефицит серебра на рынке по итогам 2021 года в размере 51,8 млн унций (1 610 т).
Минусы
- Не очень высокая ликвидность и емкость рынка.
- Корреляция с динамикой цен на золото.
- Снижение в период роста фондового рынка.
Инвестиции в платину
Платина — это ювелирно-промышленный металл, который может служить защитой при падении стоимости золота и палладия. Платина используется при производстве электроники и деталей катализаторов в автопромышленности, которые очищают выхлопные газы.
Плюсы
- Используется в промышленности.
- Является хеджем против падения золота и палладия.
- Высокая ликвидность.
- Низкая волатильность.
- Недооцененный рынок.
Минусы
- Высокий порог входа.
- Профицит предложения платины в 2022 году составит около 0,9 млн унций (28 т).
- Стагнация стоимости за последние несколько лет.
- Пониженный спрос.
Инвестиции в палладий
Палладий — это чисто промышленный металл. Он один из самых редких среди благородных металлов: его запасы в 15 раз меньше запасов платины в мире и в 30 раз — золота. Более 60% произведенного палладия используется в автопроме. Это наиболее волатильный из всех драгоценных металлов. Его котировки чутко реагируют на состояние мировой экономики, что несет дополнительные риски для инвестора.
Плюсы
- Используется в промышленности.
- Стоимость подвержена высоким колебаниям, можно быстро заработать на коротком горизонте.
- Добывается как вторичный продукт при добыче платины или никеля.
- Рынок палладия сбалансирован, дефицит в 2022 году составит 0,1 млн унций (3 т).
Минусы
- Высокая волатильность.
- Зависит от состояния мировой экономики и промышленности.
- Повышенный риск убытков из-за резких колебаний цены.
Инвестиции в медь
Медь не является драгоценным металлом, однако имеет широкую популярность в качестве инвестиционного инструмента. Медь активно используется на рынке безуглеродной энергетики, так как наряду с серебром медь является отличным проводником.
Плюсы
Используется в промышленности.
Рост мирового потребления и ограниченность сырья.
Позитивные прогнозы по потенциалу использования меди.
Стоимость подвержена высоким колебаниям, можно быстро заработать на коротком горизонте.
Минусы
- Зависит от состояния мировой экономики и промышленности.
- Повышенный риск убытков из-за резких колебаний цены.
- Не очень прозрачный рынок (большая часть меднодобывающих компаний в России непубличные).
Подписывайтесь на наш канал, чтобы получать больше информации о том, как сохранить и сберечь свои средства.