Повышение ставки ЦБ может затормозить инфляцию, улучшив реальные доходы россиян. Увеличение ставки снизит спрос на потребительские товары и услуги, что в конечном итоге может сдерживать рост цен. Однако повышение ставки может также замедлить экономический рост и создание рабочих мест, поскольку бизнесу станет сложнее получать кредиты для расширения и развития. Таким образом, ЦБ на самом деле пытается учесть оба фактора при принятии решений о ставке, сообщил «Московской газете» инфлюэнсер клуба выпускников Факультета бизнеса «КАПИТАНЫ» РЭУ им. Г.В.Плеханова Ярослав Саплев
По словам эксперта ИК «ИВА Партнерс» Артёма Клюкина, повышение ставки приведёт к тому, что россиянам станут ещё меньше выдавать кредитов, а часть граждан сами от них откажутся.
«Это приведёт к сокращению спроса, но не факт, что к снижению инфляции. Во-первых, стоимость дорогих кредитов бизнесу всё равно придётся закладывать в цену товаров. Во-вторых, при замедлении товарооборота тот же объём издержек придётся раскладывать на меньшее количество проданных товаров. То есть цены пойду в рост. Да и проблемы с закредитованностью россиян это не снимет. Просто население будет активнее пользоваться кредитными картами, а по ним ставки выше. Кроме того, из-за снижения экономической активности, занятость и доходы населения также окажутся под давлением, что осложнит гражданам выплату кредитов», — считает эксперт.
«Банк России аргументирует свое решение следующими соображениями: прогноз инфляции на конец 2023 года повышен с 6-7% до 7-7,5%, а на конец 2024 года с 4,0% до 4-4,5%); темпы роста кредитования остаются сильными, в т.ч. за счет программы льготной ипотеки, высоких инфляционных ожиданий предприятий и ожиданий поступлений средств компаниям по госконтрактам. Высокий внутренний спрос приводит к нарастанию отклонения российской экономики от траектории сбалансированного роста. Мы полагаем, что охлаждающее влияние жесткой ДКП начнет проявляться еще до конца года, но особенно сильно – в 2024 году. Резко сожмется рыночное кредитование потребительских кредитов, рыночной (нельготной) ипотеки, части корпоративных кредитов (особенно инвестиционных)», — поделилась своим мнением с «Московской газете» руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая.
Первой жертвой роста ставки может стать автокредитование.
«Что касается автокредитования, повышение ставки ЦБ может привести к увеличению процентных ставок по автокредитам, что сделает их менее доступными или дороже для потребителей. В сочетании с повышенным утилизационным сбором, это может отразиться на спросе на автомобили и снизить продажи на авторынке. Однако, некоторые россияне могут решить приобрести автомобиль как инвестицию в будущее или как способ сохранить средства, считая его надежным активом. Таким образом, влияние повышения ставки на автокредитование и авторынок может быть разнообразным и зависеть от конкретных обстоятельств и предпочтений потребителей», — отметил в беседе с изданием Ярослав Саплев.