Бывшему генеральному директору FTX предъявлено семь обвинений в сговоре и мошенничестве. Его судьбу решит суд Нью-Йорка.
Репортеры Cointelegraph находятся в Нью-Йорке на судебном процессе по делу бывшего генерального директора FTX Сэма "SBF" Бэнкмана-Фрида. По мере того как разворачивается эта история, следите за последними обновлениями ниже.
27 октября: Банкман-Фрид предстал перед присяжными заседателями
Сэм Бэнкман-Фрид признал, что в результате краха FTX пострадало "много людей", но отрицает какие-либо правонарушения в отношениях биржи с Alameda Research.
"Я совершил ряд мелких и ряд крупных ошибок", - заявил он присяжным в первые минуты своих показаний 27 октября. Присяжные слушают показания Бэнкмана-Фрида впервые. 26 октября с ним было проведено слушание без присутствия присяжных.
По сравнению с предыдущим днем, сегодня утром Банкман-Фрид выглядел гораздо лучше подготовленным к вопросам. Он рассказал присяжным о создании компании FTX, первых месяцах ее работы и взаимоотношениях с Alameda. По его словам, Alameda являлась основным маркет-мейкером и поставщиком ликвидности для FTX, а это означало, что она должна была покрыть убытки клиентов в случае отказа системы рисков FTX.
В связи с ролью Alameda в FTX она получила в коде FTX специальные функции, например, возможность уходить в минус без активации механизма риска. Исключение, по его словам, было необходимо для того, чтобы избежать возможной ликвидации Alameda, которая оказала бы негативное влияние на криптовалютные рынки.
Банкман-Фрид также отметил, что, являясь клиентом и поставщиком ликвидности для FTX, Alameda могла занимать средства у биржи при условии предоставления залога. Согласно условиям использования FTX, заемщики не имели никаких ограничений на использование заемных средств, а значит, Alameda могла использовать их для торговых целей.
Бывший генеральный директор FTX также отметил, что Alameda осуществляла электронные транзакции от имени FTX, выступая в качестве платежного процессора платформы.
На вопрос о том, известно ли ему, как отслеживались депозиты клиентов FTX на счете Alameda, он ответил: "Хотел бы я знать об этом лучше, чем я знаю".
Банкман-Фрид также отметил, что в условиях использования биржи есть положение, касающееся возврата средств. Согласно этому документу, маржинальная торговля и фьючерсы подпадают под положение, гласящее:
"Your account balance may be subject to claw back due to losses suffered by other users.”
TЭто положение должно было гарантировать, что если FTX не сможет покрыть убытки, связанные со спотовой маржой и фьючерсами, то ущерб будет распределен между всеми клиентами.
В целом его показания говорят о том, что отношения между компаниями были защищены юридическими документами, хотя во время стремительного развития бычьего рынка были допущены ошибки. Банкман-Фрид продолжит допрос со стороны защиты, после чего будет проведен перекрестный допрос со стороны обвинения.
26 октября: Обвинители приводят свои аргументы
Утреннее заседание суда по делу Сэма Бэнкмана-Фрида, состоявшееся 26 октября, было разочаровывающим, поскольку адвокаты обеих сторон продолжали бесконечный цикл повторяющихся вопросов, реплик и возражений, что вынудило судью окружного суда Каплана прервать показания свидетелей и призвать адвокатов двигаться дальше.
Обвинители прекратили изложение своей версии рано утром, после того как агент ФБР Марк Тройано дал краткие показания в качестве последнего государственного свидетеля. В ходе анализа было изучено более 300 групп Signal, в которых работал Банкман-Фрид. В большинстве из них была включена функция автоудаления, которая удаляет сообщения через определенный период времени.
После небольшого перерыва защита вызвала в качестве свидетеля багамского адвоката Кристал Ролле, которая представляла интересы Банкман-Фрид и FTX в ноябре 2022 года. Ролле заявила, что она входила в группу, которая 12 ноября встречалась с Комиссией по ценным бумагам Багамских островов по поводу краха FTX.
Хотя ее показания не дали много новой информации, она сообщила присяжным, что FTX передала все цифровые активы, находившиеся на ее хранении, регулятору Багамских островов в тот же день, когда было вынесено судебное постановление.
Вторым свидетелем со стороны защиты был Джозеф Пимбли, финансовый консультант, имеющий степень доктора физики. Его работа по делу включала анализ кода и базы данных FTX.
Согласно выводам Пимбли, в ноябре прошлого года на счетах FTX находилось более 5,8 млрд. долл. активов со счетов, на которых была включена спотовая маржа, кредитование или торговля фьючерсами. В эту сумму не входят балансы подразделений FTX или Alameda Research. В ходе перекрестного допроса прокуроры указали на то, что база данных FTX не совсем точно отражает ее банковские счета на тот момент.
19 октября: Бывший юрисконсульт FTX представил электронную таблицу, по которой отслеживались кредиты SBF и других руководителей компании на сумму 2,1 млрд. долл.
Бывший главный юрисконсульт FTX Кэн Сан (Can Sun) не знал о смешении средств биржи с компанией Alameda Research, о чем он сообщил присяжным 19 октября в рамках своих показаний на уголовном процессе по делу Сэма Бэнкмана-Фрида.
По словам Суна, он узнал об исключении Alameda из системы ликвидационных механизмов от других сотрудников в августе 2022 года. Обычно система ликвидирует убыточные сделки, но Alameda, как сообщается, обошла этот механизм из-за своего исключения.
Узнав о проблеме, компания Sun якобы разработала план по ее устранению. План включал в себя механизм отложенной ликвидации, который должен был заменить исключение на счете Alameda. Согласно плану, механизм отложенной ликвидации впоследствии должен был быть применен к другим маркет-мейкерам на FTX, которые также стремились уведомить клиентов и регулирующие органы о возникшей проблеме. По словам Сана, этот план был заторможен другими подразделениями FTX и так и не был реализован.
Кроме того, Сан признал, что при разработке условий предоставления услуг компании и в ответах на запросы регуляторов он опирался на заявления Бэнкмана-Фрида о сегрегировании средств клиентов. Условия обслуживания FTX гласили, что "никакие цифровые активы, находящиеся на вашем счете, не являются собственностью FTX Trading, не передаются и не могут быть переданы ей во временное пользование" - в противовес тому, что, очевидно, происходило между сестринскими компаниями. Те же условия распространяются и на фиатные активы, отметил в своих показаниях Сан.
Кроме того, бывший юрист FTX раскрыл электронную таблицу, которую он использовал для отслеживания займов, выданных Аламедой Банкману-Фриду, Гэри Вангу, Райану Саламе и Нишаду Сингху. Согласно этой таблице, Alameda предоставила им 2,1 млрд. долл. по 35 кредитам.
Эти кредиты были использованы для финансирования других венчурных инвестиций FTX. Хотя этот процесс не был самым прозрачным способом осуществления инвестиций, в то время он был вполне законным, считает Сан.
По словам обвинителей, электронная таблица не включала миллионы долларов, переведенные Саламе и Банкман-Фрид. По словам Суна, он не знал о дополнительных операциях.
Сунь прибыл из Японии для дачи показаний в суде в рамках соглашения с Министерством юстиции о непривлечении к уголовной ответственности.
Судебный процесс по делу Банкман-Фрид возобновится 26 октября. Обвинение рассчитывает, что в этот день оно представит свои аргументы. Адвокат защиты пока не подтвердил, будет ли возбуждено дело.
18 октября: "Адвокаты должны работать лучше" - судья Каплан
18 октября окружной судья Льюис Каплан вышел из терпения во время судебного процесса по делу Сэма Бэнкмана-Фрида и обратился к адвокатам, представляющим обе стороны в уголовном процессе. Комментарии судьи прозвучали после того, как свидетель, бежавший из Техаса на процесс, давал показания в течение примерно 15 минут.
Кори Гэддис, специалист по политике компании Google, потратил более трех часов на перелет только для того, чтобы подтвердить, что метаданные Google указывают на то, что Кэролайн Эллисон и Бэнкман-Фрид владели сфабрикованным балансом компании Alameda Research. Согласно показаниям Эллисон, данным на прошлой неделе, она разработала семь альтернативных электронных таблиц, чтобы ввести в заблуждение кредиторов Alameda относительно ее финансового состояния в 2022 году.
В ходе перекрестного допроса защитник Бэнкман-Фрид прекратил показания Гэддиса на третьем вопросе, поняв, что он не является техническим экспертом.
"Адвокаты должны работать лучше, чем сейчас", - сказал судья Каплан, сетуя на стратегию обвинителей и защитников в отношении свидетелей.
Например, утром бывший лоббист FTX Элиора Катс прошла короткий тест только для того, чтобы подтвердить, что FTX публично выступала в Вашингтоне за регулирование криптовалют, что уже было общеизвестно, отметил судья Каплан.
"Эти люди [присяжные] отдают недели своей жизни, и мне это небезразлично", - отметил он.
Ожидается, что обвинители представят свои аргументы 25 октября. Адвокат защиты пока не подтвердил наличие у него аргументов.
18 октября: Судебная экспертиза счетов Alameda и FTX
Профессор бухгалтерского учета Питер Истон представил анализ предполагаемого смешения средств между компаниями FTX и Alameda Research с 2021 года. Истон - специалист по бухгалтерскому учету, занимающийся судебной финансовой экспертизой, и 18 октября он дал показания в суде Южного округа Нью-Йорка в рамках уголовного процесса по делу Бэнкмана-Фрида.
Согласно анализу Истона, Аламеда инвестировал средства в Genesis Capital, K5 Global Holdings, Anthropic PBC, Dave Inc, Modulo Capital и другие предприятия, частично используя средства клиентов FTX. В июне 2022 года отрицательное сальдо Alameda в FTX составляло 11,3 млрд. долларов, в то время как ликвидные активы компаний составляли 2,3 млрд. долларов, то есть разрыв между родственными фирмами составлял 9 млрд. долларов.
Еще один важный момент анализа: Alameda имеет 57 счетов в FTX, которые могут иметь отрицательный баланс, в то время как ни один другой клиент не может этого сделать. Этот анализ ставит под сомнение аргумент защиты Bankman-Fried о том, что Alameda имела такие же привилегии, как и другие маркет-мейкеры на FTX.
Еще один вывод, сделанный в ходе анализа, заключается в том, что Alameda погасила 6,6 млрд долл. кредитов криптокредиторам во время медвежьего рынка в 2022 году. Из этих средств 68% (4,5 млрд долл.) были отслежены как активы клиентов, а 32% (2,1 млрд долл.) поступили из ее собственных средств.
По словам Истона, на средства клиентов было приобретено не менее 35 объектов недвижимости на Багамских островах на общую сумму 228,5 млн. долл.
13 октября: BlockFi не подала бы заявление о банкротстве, если бы не фиаско с FTX
Команда BlockFi предупреждала свое руководство о чрезмерной подверженности криптовалютного кредитора воздействию токена FTX (FTT) в августе 2021 года, согласно доказательствам, представленным в суде 13 октября в ходе судебного процесса Сэма Бэнкмана-Фрида.
Кредитная записка, подготовленная командой BlockFi в августе 2021 года, рекомендовала не выдавать кредит на сумму 10 000 биткоинов компании Alameda Research, стоимость которой на тот момент составляла почти 470 млн долл.
Зак Принс, основатель и бывший генеральный директор компании BlockFi, заявил, что в выдаче кредита было отказано, однако в последующие месяцы Alameda увеличила объем заимствований у BlockFi и во втором квартале 2022 года достигла 1 млрд. долл. Принс показал, что Alameda всегда своевременно выплачивала свои кредиты вплоть до краха FTX в ноябре 2022 года и что кредиты всегда были с избыточным обеспечением. Он не знал о том, что Alameda выплачивала кредиты за счет средств клиентов FTX.
В одном из стресс-сценариев, представленных командой BlockFi в 2021 году, отмечалось, что если Alameda объявит дефолт, и все кредиторы одновременно потребуют погашения, то цена FTT упадет на 60-75% за один день (или более).
В другой стресс-оценке, проведенной в тот же период, отмечалось, что даже при сценарии, при котором все залоги снизятся на 100%, FTX все равно будет иметь положительный баланс активов в размере 638 млн. долл. Прогнозы были сделаны на основе консолидированных балансов, представленных компанией Alameda.
Связь между Alameda и BlockFi началась в конце 2021 года, когда Alameda были предоставлены первые 15 млн. долл. Принс отметил, что Alameda прошла процедуру due diligence во многих подразделениях BlockFi, но предоставленные финансовые документы не были проверены.
Alameda получила капитал по открытым срочным кредитам, которые позволяют заемщикам, таким как BlockFi, требовать возврата средств в любое время. В июне 2022 года, после краха экосистемы Terra, компания BlockFi отозвала миллионные кредиты, принадлежавшие Alameda.
По словам Принса, кредиты были выплачены, и компании углубили свои отношения в условиях "медвежьего рынка".
В тот же период, стремясь получить капитал от инвесторов, BlockFi заключила соглашение с FTX US, предусматривавшее предоставление кредита в размере 400 млн. долл. и потенциальное приобретение BlockFi в июле 2023 г., которое так и не состоялось, поскольку обе компании обанкротились в результате событий ноября прошлого года.
Alameda предложила FTT, SOL и SRM в качестве обеспечения по кредитам. Согласно показаниям Принса, эти токены хранились на счете BlockFi на FTX. BlockFi также использовала FTX в качестве торговой площадки для ордеров своих клиентов. На момент банкротства FTX криптовалютная платформа кредитовала Alameda на 650 млн долл. и 350 млн долл.
После того как стало ясно, что средства обесценились и кредиты не будут возвращены, BlockFi подала заявление о банкротстве. Принс отметил, что, несмотря на проблемы медвежьего рынка, BlockFi не подала бы заявление о банкротстве, если бы не фиаско с FTX.
12 октября: Продолжение показаний Эллисона с дальнейшим акцентом на взаимоотношениях с Сэмом Бэнкманом-Фридом
Перекрестный допрос Кэролайн Эллисон начался в суде Южного округа Нью-Йорка 12 октября. Бывший генеральный директор Alameda Research рассказала о процессе принятия решений между Alameda и FTX, а также о том, какую роль в событиях, приведших к краху биржи, сыграли ее романтические отношения с Бенкманом-Фридом.
Сначала защитник исследовал вопрос о капитале, предоставленном Alameda криптовалютными кредиторами Genesis и Voyager. Согласно показаниям Эллисон, заемные средства Alameda могли быть законно использованы на различные цели, включая торговую деятельность и покрытие операционных расходов компании. Защита использовала ее высказывания для того, чтобы показать, что кредиторы Alameda знали о том, что капитал используется на неопределенные цели.
Она также сообщила, что после их последнего расставания в апреле 2022 года общение с Банкман-Фрид ухудшилось: она избегала встреч с бывшим партнером один на один, предпочитая вместо этого общаться по сигналу или на групповых встречах. Проблемы в общении и ее беспокойство по поводу венчурных инвестиций FTX заставили Эллисон задуматься об уходе с поста генерального директора Alameda в начале 2022 года.
Отвечая на вопросы адвоката Бэнкмана-Фрида, Эллисон признала, что с декабря 2022 года провела не менее 20 встреч с представителями прокуратуры в рамках соглашения о сотрудничестве, в том числе 9 октября, за день до дачи показаний в качестве свидетеля по делу. В декабре, еще до заключения соглашения с правительством США, она признала, что Федеральное бюро расследований провело обыск в ее доме.
Реклама
Будьте в безопасности в Web3. Узнайте больше об антивирусе Web3 →
Согласно ее показаниям, во время "медвежьего" рынка Эллисон также составляла финансовые прогнозы относительно того, сколько денег потребуется для страхования Alameda от падения рынка. Она выяснила, что для соответствующего хеджирования Alameda придется продать активы на миллиарды долларов.
Кроме того, Эллисон рассказала о банковском счете Alameda в Northern Dimension, которым пользовалась FTX, пока у нее были трудности с открытием собственного счета. Позднее, примерно в конце 2021 - начале 2022 года, FTX смогла получить свой счет и начала перенаправлять средства пользователей. Однако прежние клиенты по-прежнему отправляли средства на счет "Северного измерения". В качестве доказательства защита указала на одну из встреч с обвинителями в декабре 2022 года, в ходе которой она предположила, что Банкман-Фрид не знал о том, что средства клиентов FTX по-прежнему отправляются на счет Alameda.
11 октября: Кэролайн Эллисон рассказывает о последних месяцах работы FTX
В ходе второго дня дачи показаний на процессе Сэма "SBF" Бэнкмана-Фрида 11 октября Кэролайн Эллисон предоставила дополнительную информацию о месяцах, предшествовавших фиаско FTX в ноябре 2022 года. По словам Эллисон, кредиторы потребовали от Alameda Research погасить многомиллионные кредиты в середине июня после майского спада на рынке. "Я была очень напряжена", - говорит она.
Одним из таких кредиторов была компания Genesis Capital, которая напомнила о кредитах на сумму 500 млн. долларов США, согласно скриншотам, сделанным в ходе разговоров между Эллисон, Банкман-Фрид и сотрудниками Genesis через Telegram.
На тот момент задолженность Alameda по кредитной линии в FTX составляла более 13 млрд. долларов, а объем открытых займов превышал 1,3 млрд. долларов. Согласно показаниям Эллисон, Банкман-Фрид поручил ей разработать "альтернативные способы" раскрытия финансовой информации Alameda кредиторам, в частности Genesis.
По словам Эллисон, Genesis могла отозвать все кредиты, выданные Alameda, если бы узнала об истинном финансовом положении Alameda, а также нанести ущерб ее репутации. "Я не хотела, чтобы Genesis знал об этом", - заявила она о многомиллиардных обязательствах Alameda перед FTX.
По данным прокуратуры, Эллисон работала как минимум над семью альтернативными электронными таблицами для Genesis. В электронной таблице, направленной Alameda в Genesis в июне, общая сумма обязательств составляла 10,3 млрд. долларов, в то время как реальная сумма на тот момент составляла около 15 млрд. долларов.
В планы Bankman-Fried входило привлечение капитала от Мухаммеда бин Салмана, наследного принца Саудовской Аравии. Согласно представленным в суде доказательствам, за несколько месяцев до краха биржи Эллисон составил список "вещей, от которых Сэм приходит в ужас".
По словам Эллисон, в список входили привлечение капитала от "MBS", заимствование дополнительного капитала у BlockFi, которая уже одолжила Alameda более 660 млн. долларов, а также "заставить регуляторов приструнить Binance" в попытке Банкмана-Фрида увеличить долю FTX на рынке.
Она также упомянула о взятке в 150 млн. долл., которую FTX якобы дала китайскому чиновнику в 2021 г., чтобы разблокировать средства, замороженные там в рамках расследования дела об отмывании денег. Предполагаемая взятка не фигурирует в судебном процессе.
10 октября: Гэри Ванг подвергается перекрестному допросу, появляется главный свидетель Эллисон
Четвертый день судебного процесса начался с того, что Гэри Ванг закончил давать показания. Он был подвергнут перекрестному допросу одним из адвокатов SBF, Кристианом Эверделлом.
В ходе перекрестного допроса Вангу был задан вопрос о намерении Bankman-Fried закрыть Alameda, на что Ванг ответил, что, по мнению SBF, существует "30% вероятность" того, что она должна быть закрыта. Он также сказал, что не уверен в том, что твит генерального директора Binance Чангпенга Чжао или утечка финансовых данных привели к бегству из банка FTX.
После того как судья Льюис Каплан отстранил Ванга, на свидетельскую трибуну была вызвана Эллисон, бывший генеральный директор Alameda и бывшая подруга Банкмана-Фрида.
Во вступительных вопросах Эллисон спросили, почему она виновна в преступлениях, в которых ее обвиняют, и она ответила, что "Alameda взяла несколько миллиардов долларов у клиентов FTX и использовала их для инвестиций".
По имеющимся данным, она возложила всю вину за нецелевое использование средств пользователей FTX на Банкмана-Фрида. Эллисон утверждает, что он "создал системы", которые позволили Alameda вывести с биржи 14 млрд. долларов.
Эллисон также раскрыла личную информацию о своих отношениях с обвиняемым, в том числе о его стремлении стать президентом США и о том, что он рассматривал возможность заплатить бывшему президенту США Дональду Трампу, чтобы тот не выдвигал свою кандидатуру на переизбрание.
Кроме того, она дала показания о том, что фирма выкупала токены FTX (FTT) у Binance, иначе "у Binance возникли бы проблемы", а также об использовании займов от Genesis в 2021 году в качестве источника финансирования.
"Alameda взяла несколько миллиардов долларов у клиентов FTX и использовала их для инвестиций", - заявила Эллисон, согласно отчетам. "Я отправлял балансовые отчеты, по которым Alameda выглядела менее рискованной, чем была на самом деле".
Эллисон призналась, что не чувствовала себя подходящей для роли генерального директора Alameda, хотя SBF поощряла ее, и сказала, что взяла у фирмы кредит в размере 3,5 млн. долларов "для игорной компании, которую люди из FTX хотели записать на мое имя", а также для политических пожертвований.
6 октября Гари Ванг продолжает давать показания, признавая "особые привилегии", предоставленные компании FTX на Аламеде
В пятницу, 6 октября, судебный процесс продолжался уже четвертый день, причем заседание было укороченным и закончилось в 14:00 по восточному времени, поскольку присяжные решили не делать перерыв на обед.
Ванг, бывший директор по технологиям компании FTX, продолжил давать показания после короткого выступления во второй половине дня. В этот день Ванг показал, что в коде и базе данных сайта FTX.com отслеживалось количество монет у пользователя и наличие функции "разрешить негатив".
Как сообщает Inner City Press, прокурор спросил Ванга, что произойдет, если эта функция будет отмечена, на что Ванг ответил: "Тогда вам разрешат выйти за рамки". "
Затем он сказал, что счет Alameda был наделен этой особой привилегией и поэтому мог "торговать больше, чем было на его счету. У них была большая кредитная линия. И он мог торговать быстрее, чем другие".
"Он снял больше, чем было на его счете, - около 8 млрд долл. в фиате и криптовалюте", - сказал Ванг. На вопрос, откуда взялись деньги, он ответил: "От клиентов FTX".
Согласно показаниям Ванга, он подслушал, как Банкман-Фрид сказал, что Alameda может вывести из FTX до 50-100 млн долл. По его словам, после запроса базы данных в 2020 г. он увидел, что баланс Alameda отрицателен на сумму, превышающую доход самой FTX.
В декабре 2022 г. Ванг признал себя виновным по четырем пунктам обвинения, один из которых - мошенничество с использованием средств связи. Как и Эллисон, Ванг согласился сотрудничать с властями в рамках сделки о признании вины, по которой он может избежать тюремного заключения сроком до 50 лет.
5 октября: Ванг подробно рассказал о взаимоотношениях между FTX и Alameda Research
В ходе более чем четырехчасовых показаний Ванг подробно рассказал о взаимоотношениях между компаниями и о том, как криптоимперия оказалась с дырой в активах клиентов на 8 млрд долл.
По словам Ванга, через несколько месяцев после создания FTX, в 2019 году, Alameda получила от FTX особые привилегии. Прокуроры использовали скриншоты базы данных FTX и код, доступный на GitHub, чтобы показать, что Alameda было разрешено иметь неограниченный отрицательный баланс в FTX, специальную кредитную линию в размере 65 млрд долл. в 2022 году и освобождение от механизма ликвидации.
Смешение средств и проблемы между компаниями развивались с течением времени. В 2020 году Банкман-Фрид проинструктировал Ванга, что отрицательный баланс Alameda не должен превышать выручку FTX, и это правило, согласно показаниям Ванга, менялось в течение нескольких лет. Например, в конце 2021 года обязательства Alameda перед FTX составляли 3 млрд. долл. по сравнению с 300 млн. долл. в 2020 году.
"Я доверял его мнению", - сказал Ванг, отвечая на вопрос, почему он согласился на привилегии Alameda.
Однако эти привилегии были частью роли Alameda как первичного маркет-мейкера для FTX, утверждала защита впоследствии во время дачи показаний Вангом. Защитник также отметил, что другие маркет-мейкеры имели аналогичные привилегии на FTX, а возможность выходить в минус является ключевой характеристикой любого маркет-мейкера.
Еще один момент, на котором акцентировали внимание обвинители, касался эксплойта MobileCoin в 2021 году. Банкман-Фрид якобы посоветовал Вангу и Эллисону внести многомиллионный дефицит на баланс Alameda, а не держать его на FTX, чтобы скрыть убытки от инвесторов FTX.
За несколько месяцев до краха FTX Банкман-Фрид, Ванг и бывший инженерный директор Нишад Сингх обсуждали возможность закрытия Alameda и замены ее функций другими маркет-мейкерами. Однако на тот момент обязательства компании были слишком велики и составляли 14 млрд. долл. Alameda оставалась в эксплуатации до ноября 2022 года.
Показания Ванга будут продолжены 10 октября, в тот же день, когда будут заслушаны показания Эллисона.
Oct. 5: Yedidia cross-examination, witness testimonies in focus
Обязательства Alameda перед FTX на сумму 8 млрд. долл. были в центре перекрестного допроса Адама Едидии, который был допрошен прокурорами 5 октября. Едидия - близкий друг Банкмана-Фрида, он был девелопером в FTX. Он также был одним из десяти человек, проживавших на роскошном курорте Банкмана-Фрида на Багамах стоимостью 35 млн. долл.
Согласно показаниям Едидия, с начала 2021 года FTX использовала счет Alameda, обозначенный как North Dimension, для размещения средств пользователей, поскольку столкнулась с трудностями при открытии собственного банковского счета. Эти средства считались обязательствами Alameda перед FTX, которые в июне 2022 года достигли 8 млрд. долл.
Хотя Едидия знал о средствах, отправленных на счет Alameda, он не видел в этом ничего страшного, когда впервые узнал об этом в 2021 году. Однако, узнав о сумме обязательств в 2022 году, он высказал свои опасения Банкману-Фриду во время игры в теннис. По словам Едидия, Банкман-Фрид сказал, что задолженность должна быть урегулирована между компаниями в срок от шести месяцев до трех лет.
"Я доверял Сэму, Кэролайн и другим сотрудникам Alameda в том, что они разберутся в ситуации", - сказал он, отвечая на вопросы прокуроров. Узнав, что Alameda не только хранит средства, но и использует их для выплаты своим должникам, Едидия в ноябре 2022 года подал в отставку.
В то время как прокуроры использовали это дело для иллюстрации того, как компании смешивали средства, защитник Банкмана-Фрида стремился представить присяжным более широкую картину взаимоотношений FTX и Alameda.
Защита подчеркнула, что компания FTX быстро росла, ее руководство работало более 10 часов в день во время "бычьего" рынка 2021 года, в том числе и Банкман-Фрид, который в то время контролировал несколько подразделений компании.
Защитник также указал на то, что Едидия неоднократно получал запросы от прокуратуры в соответствии с постановлением об иммунитете, что означает, что сотрудничество с прокуратурой защитит его от предъявления каких-либо обвинений в связи с его ролью в FTX.
Кроме того, по словам защиты Бэнкмана-Фрида, трудности FTX с открытием банковского счета и то, что для размещения средств она полагалась на банк Alameda's North Dimension, были хорошо известны. Перекрестный допрос Едидии возобновится сегодня днем в зале федерального суда в нижнем Манхэттене.
В ходе второй части судебного процесса по делу Бэнкмана-Фрида, состоявшейся 5 октября, показания дали два свидетеля: Мэтью Хуанг, соучредитель компании Paradigm, и Ванг, соучредитель компаний FTX и Alameda Research.
Paradigm инвестировала в FTX в общей сложности 278 млн. долл. в ходе двух раундов финансирования в 2021-2022 годах. По словам Хуанга, венчурная компания не знала о смешении средств между FTX и Alameda, а также о привилегиях, которые Alameda имела в отношении криптовалютной биржи.
К таким привилегиям относилось освобождение Alameda от механизма ликвидации FTX (инструмента, закрывающего позиции под угрозой ликвидации). Благодаря этому освобождению Alameda могла использовать свою позицию и поддерживать отрицательный баланс на FTX.
Соучредитель Paradigm также признал, что фирма не проводила более глубокой проверки FTX, а полагалась на информацию, предоставленную Bankman-Fried.
Еще одной проблемой для Paradigm было отсутствие у FTX совета директоров. По словам Хуанга, Банкман-Фрид "очень сопротивлялся" идее включения инвесторов в совет директоров FTX, но пообещал создать такой совет и назначить в него опытных руководителей.
В своих кратких показаниях Ванг признал, что он, а также Банкман-Фрид и Эллисон совершили мошенничество с использованием проводов, мошенничество с ценными бумагами и товарное мошенничество.
Ванг также отметил, что Alameda имела особые привилегии в FTX, такие как возможность снимать с биржи неограниченное количество средств, а также кредитную линию в размере 65 млрд. долл. В качестве иллюстрации этих привилегий Ванг отметил, что у любого другого маркет-мейкера кредитная линия исчислялась бы миллионами, а у Alameda - миллиардами.
Ванг также упоминал о кредите в размере примерно 200-300 млн долл. от Alameda, якобы взятом в рамках покупки других криптовалютных фирм. Однако эти кредиты так и не были зачислены на его счет. Его показания будут продолжены 6 октября.
4 октября: Минюст и защита Банкмана-Фрида излагают свои аргументы
Первые часы судебного процесса по делу SBF позволили получить представление о том, какие аргументы Министерство юстиции США (Минюст) и защита бывшего генерального директора FTX представят в суде в ближайшие недели.
После утреннего отбора присяжных обе стороны выступили со вступительными заявлениями перед собравшимися в зале суда присяжными в количестве 12 человек.
В своем первом выступлении Минюст занял жесткую позицию в отношении Банкмана-Фрида, представив основателя FTX как человека, который сознательно лгал инвесторам с целью обогащения и расширения своей криптоимперии.
По мнению Минюста, Банкман-Фрид обманывал клиентов и инвесторов FTX, используя Аламеду в качестве ключевого партнера для "кражи средств клиентов" - эта фраза часто звучала во время вступительных заявлений.
Согласно предварительной версии судебного процесса, Минюст США сосредоточит свои аргументы на утверждениях о том, что Банкман-Фрид вводил в заблуждение клиентов, инвесторов и кредиторов относительно сохранности их средств, используя Alameda для хищения их денег и влияния на политиков в Вашингтоне.
Защита же привела аргументы о том, что Банкман-Фрид был молодым предпринимателем, который принимал бизнес-решения, которые "не сработали". Защита отрицала существование тайных сделок между Alameda и FTX или "черного хода", использовавшегося для хищения средств клиентов. Согласно ранее приведенным аргументам, все транзакции были законными или добросовестно проведенными Bankman-Fried во время спада на криптовалютном рынке и последующего краха FTX в ноябре 2022 года.
Защита также подчеркнула роль Binance в банковской операции, которая привела к краху FTX. Свидетельские показания будут продолжаться в течение всего дня.
По словам защиты, Банкман-Фрид предполагал, что FTX разрешалось одалживать средства Alameda в рамках деловых отношений с маркет-мейкером, и никаких тайных дверей для сделок между компаниями не существовало.
Обвинители также отметили, что Эллисон, Ванг и Сингх предложат присяжным инсайдерские подробности о роли Банкмана-Фрида в операциях FTX и предполагаемых преступлениях. Однако защита указала на то, что в рамках соглашения о сотрудничестве с правительством они должны были дать показания против Банкмана-Фрида, что вызывает сомнения в их достоверности.
Защита также преуменьшила обвинения в адрес характера отношений между FTX и Аламедой, утверждая, что маржинальные трейдеры FTX знали о рисках, связанных с операциями.
"Никакого хищения не было", - утверждала защита. "Быть генеральным директором компании, которая подает заявление о банкротстве, - это не преступление".
Во второй половине первого дня процесса присяжные заслушали двух свидетелей: Марка Жюльяра, французского трейдера и бывшего клиента FTX, и Адама Едидии, друга Сэма Бэнкмана-Фрида и бывшего сотрудника Alameda Research и FTX.
В своих показаниях Жюльяр заявил, что у него было четыре биткойнана FTX на момент краха биржи на сумму около 100 тыс. долл. Он признался, что маркетинговые усилия FTX и Банкмана-Фрида, а также поддержка FTX известными венчурными компаниями дали ему уверенность в том, что он будет использовать эту биржу для торговли криптовалютами. Он полагал, что венчурные компании провели должную проверку FTX и ее руководства.
В ходе допроса прокуроры подчеркнули, что трейдер использовал FTX исключительно для спот-трейдинга и не знал, что биржа использовала средства клиентов для торговли криптовалютами с Alameda Research.
Вопросы к Едидиа касались его образования в Массачусетском технологическом институте, где он впервые встретил Банкмана-Фрида и имел два профессиональных опыта общения с основателем FTX. В 2017 году Едидия недолго работал в компании Alameda в качестве трейдера, а в 2021 году вернулся на работу в FTX в качестве разработчика. Он был в числе 10 человек, проживавших на Багамах на принадлежащей FTX недвижимости стоимостью 30 млн долл.
В своих показаниях Едидиа обвинители использовали бывшую рекламу FTX в качестве доказательства того, что компания всегда позиционировала себя как безопасный, надежный и простой способ инвестирования в криптовалюту, включая маркетинговые кампании с участием игрока НФЛ Тома Брэди и комика Ларри Дэвида. Судебный процесс возобновится 5 октября.
3 октября: начинается судебный процесс по делу SBF
Суд над Банкманом-Фридом начался 3 октября с отбора присяжных. Банкман-Фрид обвиняется по семи пунктам в сговоре и мошенничестве в связи с крахом криптовалютной биржи FTX, одним из основателей которой он являлся. Он не признал себя виновным по всем пунктам обвинения. Дело рассматривает судья Льюис Каплан, под председательством которого прошло множество других громких дел, в том числе касающихся заключенных тюрьмы Гуантанамо, преступной семьи Гамбино, принца Эндрю и Дональда Трампа.
11 августа Бэнкман-Фрид был приговорен к тюремному заключению после того, как Каплан установил, что передача им личных документов бывшего генерального директора Alameda Research Кэролайн Эллисон была равносильна запугиванию свидетелей. Alameda Research - торговый дом, также основанный Банкманом-Фридом. До этого он находился под домашним арестом в доме своих родителей в Стэнфорде (Калифорния) под залог в 250 млн. долл.
Декабрь: SBF арестован
Банкман-Фрид был арестован в США по прибытии с Багамских островов 21 декабря 2022 года. Он был арестован на Багамах 12 декабря после того, как американское правительство официально уведомило страну о предъявленных США обвинениях. Он заявил о своем намерении бороться с экстрадицией из страны Карибского бассейна, но после недели пребывания в багамской тюрьме изменил свое мнение и согласился на экстрадицию.
Тем временем соучредитель FTX Гэри Ванг и генеральный директор Alameda Research (и, по некоторым данным, подруга SBF) Эллисон согласились признать себя виновными по этому набирающему силу делу.
Ноябрь: FTX терпит крах
Проблемы у Банкмана-Фрида начались после того, как 2 ноября появились сообщения о том, что Alameda Research владеет крупным пакетом акций FTX Token (FTT) - токена FTX. Это стало поводом для вопросов о взаимоотношениях между двумя компаниями. 6 ноября Чанпэн Чжао, генеральный директор конкурирующей биржи Binance, объявил, что его биржа ликвидирует свои пакеты акций FTT, которые оцениваются в 2,1 млрд. долл. Чжао отклонил предложение Эллисона в Твиттере о покупке FTT Binance.
На FTX началось бегство. Банкман-Фрид заверил в Twitter (теперь уже X), что "активы биржи в порядке", и обвинил "конкурента" в распространении слухов. К 8 ноября цена FTT упала с $22 до $15,40.
- Robert Smith (@BondHack) November 14, 2022Прошла всего неделя с момента нашумевшего заявления SBF "FTX в порядке. Активы в порядке" pic.twitter.com/zKoILqquHF.
Также 8 ноября Банкман-Фрид сообщил в Twitter, что пришел к соглашению с Чжао "о стратегической сделке". Он написал: "Наши команды работают над устранением отставания в выводе средств. Это позволит устранить дефицит ликвидности; все активы будут покрыты 1:1".
9 ноября Чжао объявил, что Binance не будет продолжать сделку по приобретению FTX после проведения комплексной проверки и появления новых сообщений о неправильном обращении с денежными средствами.
Цена биткойна упала до 15 600 долларов. Сайты FTX и Alameda Research на несколько часов отключились. Когда сайт FTX вернулся, на нем появилось предупреждение о недопустимости внесения депозитов и невозможности снятия средств.
10 ноября Банкман-Фрид опубликовал в Twitter сообщение из 22 частей, которое начиналось словами "Я сожалею". Это было первое из длинной череды его публичных заявлений по поводу падения биржи. На следующий день весь персонал Alameda Research уволился, а FTX, FTX US и Alameda Research подали заявления о банкротстве в США. Банкман-Фрид ушел с поста генерального директора FTX, а его место занял Джон Джей Рэй III, наиболее известный по своей роли в банкротстве Enron.
SBF и FTX перед падением
В начале 2022 года компания FTX оценивалась в 32 млрд. долл. и считалась в завидном финансовом положении. В криптовалютном сообществе и в мире в целом Банкман-Фрид считался уважаемым бизнес-лидером. Он фотографировался с политическими лидерами и выступал на слушаниях в Конгрессе.
Он приобрел репутацию филантропа, придерживаясь популярной среди ученых философии, известной как "эффективный альтруизм". Частью его реализации этой философии была политическая активность в виде финансовой поддержки кандидатов.
Когда наступила крипто-зима, Банкман-Фрид говорил о том, что FTX и Alameda Research "обязаны серьезно рассмотреть возможность вмешаться, даже если это будет в убыток себе, чтобы остановить распространение инфекции". Компании сделали предложение о покупке Voyager Digital, которое было отклонено.
FTX заключила сделку с Visa о выпуске собственной дебетовой карты в 40 странах.
В 2017 году Банкман-Фрид, Эллисон и другие выпускники Jane Street Capital основали компанию Alameda Research. В 2019 году Банкман-Фрид вместе с Ваном основал компанию FTX. Чжао был одним из ранних инвесторов биржи.