ЦБ повысил ключевую ставку с 13% до 15%

Банк России повысил ключевую ставку на 200 базисных пунктов (б.п.) — с 13% до 15%. Соответствующее решение было принято на заседании совета директоров ЦБ в пятницу, 27 октября, говорится в сообщении регулятора.

С осени 2022 года Центробанк шесть раз подряд сохранял ключевую ставку на уровне 7,5%. Однако летом 2023 года регулятор пошел на ужесточение денежно-кредитной политики для «стабилизации инфляции вблизи 4% в 2024 году и далее». В июле ЦБ поднял ключевую ставку до 8,5%. В августе на фоне падения рубля и растущего инфляционного давления показатель повысили до 12%, в сентябре — до 13%.

Что такое ключевая ставка и что означает ее повышение

Описывая предпосылки к повышению ключевой ставки, ЦБ указал в своем пресс-релизе на несколько факторов:

• усилившееся инфляционное давление,
• увеличение внутреннего спроса, которое «все больше превышает возможности расширения производства товаров и услуг»,
• инфляционные ожидания граждан сохраняются на повышенных уровнях,
• высокие темпы роста кредитования.

В ЦБ считают, что повышение ключевой ставки до 15% «создаст условия для возвращения экономики на траекторию сбалансированного роста» и снижения инфляции. В то же время в пресс-релизе регулятора отмечается необходимость поддерживать жесткие денежно-кредитные условия в течение продолжительного периода. В Центробанке ожидают, что это позволит вернуть инфляцию к целевому показателю в 4%.

Следующее заседание совета директоров ЦБ, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 15 декабря 2023 года.

Об ожиданиях повышения ставки накануне заседания заявили опрошенные RTVI эксперты. В частности, аналитики допустили, что при сохранении тренда на ужесточение денежно-кредитной политики россияне могут ожидать скидок на недвижимость, а пенсионерам и бюджетникам придется вновь индексировать выплаты. Подробнее о последствиях очередного повышения ставки и прогнозах по ее дальнейшему изменению читайте здесь.

Несмотря на принимаемые ЦБ меры, потребительские цены продолжают расти — в сентябре рост ускорился до 14,6%. Согласно обновленному прогнозу Банка России, по итогам 2023 года годовая инфляция сложится в диапазоне 7,0—7,5%, в то время как плановый уровень составляет 4%. По данным Росстата на 23 октября, годовая инфляция в России ускорилась до 6,57%.

Кроме того, на фоне ожидания очередного повышения ставки банки улучшили условия для клиентов. Так, средняя доходность по депозитам выросла почти до 12%.

В сентябре в Центробанке утверждали, что потребуется дополнительное время, чтобы решения регулятора «привели к повышению сбережений и охлаждению динамики спроса».

Бизнес-омбудсмен Борис Титов в интервью программе «Хроники нового мира» на RTVI назвал ключевую ставку в 13% «отвратительной». По его мнению, повышение показателя не приведет к укреплению курса рубля и снижению уровня инфляции.

«Еще повысить? Отвратительно! Это никак не поможет ни курсу, ни инфляции. <…> Уже два раза повышали сильно ставку. Мы считаем, что вообще корреляции между курсом и ставкой ЦБ нет», — сказал Титов.