Всем привет!
В преддверии очередного заседания ЦБ, мне пришла идея написать цикл статей про регуляторов финансового мира. И начать я решила с Центрального Банка Российской Федерации. Все мы знаем, ну почти все, что ЦБ отвечает за денежно-кредитную политику государства. Давайте теперь разберемся более подробно, что же он делает.
Пройдёмся по основным функциям ЦБ
- Эмиссия денег - это монопольное право Центрального Банка на выпуск наличных денег. На каждой купюре вы можете увидеть надпись “Билет банка России”.
- Надзор и контроль участников финансового рынка. В сфере его полномочий находятся банки, участники национальной платежной системы, страховые компании и микрофинансовые организации, негосударственные пенсионные фонды и паевые инвестиционные фонды, а также кредитные рейтинговые агентства, актуарии, депозитарии и другие организации. ЦБ создает нормативы, которые не позволяют организациям вести слишком рискованную политику. В случае нарушения нормативов участники рынка теряют своё право на оказание финансовых услуг и удаляются с рынка.
- Управление золотовалютными резервами государства(ЗВР). ЗВР - это финансовая подушка государства, она позволяет защитить экономику. Например, в случае резкого падения цен на нефть компенсировать потери бюджета из этих средств, в нашей истории такое уже было в 2020 году. Еще одна историческая справка, рекордный объем золотовалютных резервов был зафиксирован в начале 2022 года.
- Борьба с инфляцией. Тут можно писать роман. В 2015 году ЦБ перешёл к таргетированной инфляции - это когда ее целевой уровень озвучивают публично и достигают доступными регулятору методами. Один из основных способов управления это регулирование ключевой ставки. Ключевая ставка - это процент, под который коммерческие банки берут в ЦБ кредиты и размещают депозиты. Ниже ключевая ставка - больше денег в экономике, больше кредитов, больше спрос, но и рост инфляции. Ниже ключевая ставка - меньше денег, меньше кредитов, меньше спрос и ниже инфляция. Это взаимосвязь не на столько очевидна, и имеет достаточно длительный временной лаг.
- Поддержание курса рубля на комфортном для экономики уровне. Тут интересный момент: с 2014 года ЦБ перешёл к плавающему курсу рубля. Стоимость рубля теперь формируется спросом и предложением рынка, в случаях сильного ралли на рынке ЦБ устраивает валютные интервенции. Последние годы основной задачей ЦБ считается борьба с инфляцией.
- Банк банков. ЦБ не ведет расчёты с физическими лицами. Он ведет расчеты только между банками. Проще говоря, это банк для банков.
Это основные функции, так же у ЦБ много дополнительных, таких как :
- Просветительская деятельность
- Защита прав потребителей финансовых услуг
- Обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы
- Валютный контроль
- Борьба с киберпреступностью в банковской сфере
- Борьба с отмыванием денег. Знаменитый 115-ФЗ "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма”
Самым интересным фактом, с моей точки зрения, является то, что ЦБ это юридическое лицо, у которого нет организационно-правовой формы. Он не попадает вообще не под какую классификацию юридических лиц на территории РФ. ЦБ не подчиняется никому ни президенту, ни правительству, ни парламенту. Эта самостоятельность закреплена в Конституции РФ и в федеральном законодательстве.
Из этого всего следует вынести важную идею. Главными задачами ЦБ является стабильность финансового сектора и борьба с инфляцией, ни экономический рост, ни укрепление рубля не являются его приоритетами.