Недавно Лукойл пробил сентябрьские хаи и летел выше.
Ведомости предполагали, что рост связан с инсайдом по выкупу у нерезов. Логика в том, что инсайдеры узнали информацию, побежали покупать и разогнали акцию.
Вот только главным "нерезом" является Леонид Федун, он владеет 9% акций. Он долго был вице-президентом Лукойла, а сейчас живёт в Лондоне, владеет своей долей через оффшоры.
Сейчас он не получает дивиденды (они тупо не доходят) и имеет риск попасть под санкции. Чтобы это избежать и освободить капитал, долю нужно продать. Вероятно, именно ради этого и был затеян выкуп.
Главное по выкупу. Оплачиваться он будет деньгами, которые у Лукойла находятся на заграничных счетах. Сейчас эти деньги фактически заморожены, а пойдут в дело.
Получается, выкуп выгоден всем. Федун получает деньги за границей и не попадает под санкции. Акционеры получают акции за полцены и избавляются от тех денег за бугром, которые заблокированы.
Потом акции скорее всего погасят, как это Лукойл делал уже много раз после своих выкупов. Тогда доля каждого акционера и дивы увеличатся на 30%+
Я думаю, что выкуп будет. Он выгоден всем, а главное не нанесёт удара по рублю, ведь валюту покупать не нужно.
Однако, и в операционке у Лукойла есть интересные моменты.
Третий квартал для нефтяников будет шикарен. На то есть несколько причин:
Недавго Минфин РФ опубликовал среднюю цену на нефть Urals за последний месяц - она составила $83,35! Я напомню вам, ещё полгода назад она стоила $40, все думали, что пробить потолок в $60 нереально.
Дисконт Urals к Brent снизился с 40 до 10 баксов и продолжает снижаться!
Наши нефтяники гребут деньги даже не лопатами, а экскаваторами загружают в Камазы и скоро повезут к акционерам в виде дивидендов, а акции улетят.
Так как отчётов гигантов ещё нет, смотрим отчёт Русснефти, который сегодня вышел и убеждаемся в этом. Компания стоимостью 50 ярдов заработала 20 ярдов за 3 квартал 2023. Шикариус. Давно такого не было.
‼️НАШ ПРОГНОЗ: 1000-1100₽ дивов Лукойла на акцию по итогам 2023 года.
–––––––––––––––––––––––––––
Подводим итоги. Лукойл может выкупить акции у нерезов, главным является Федун и из-за которого этот выкуп, вероятно, и был затеян.
Тогда доля каждого акционера и дивы могут увеличиться на 30%, но они и так будут больше 1000₽! Понимаете?
Лукойл - остаётся одной из лучших идей на РФ рынке, ждем минимум 8000₽ за акцию, там задумаемся над частичной фиксацией позиции. Брали по 4600₽.
P.S. По текущим брать уже не стоит. Если вдруг выкуп отменят и акция упадёт, будет хорошая точка входа. Не торопитесь.