Аналитики рассказали, какие валюты могут показать наибольший рост до конца года и какие валюты лучше не покупать.
Что влияет на курс валют
Самым главным фактором мирового рынка валют до конца года станет укрепление американского доллара, отмечают в своём исследовании аналитики «БКС Экспресс». В основном валюта США дорожает из-за увеличения ставок в американской экономике — Федрезерв продолжает сохранять ключевую ставку на высоком уровне 5,5% и не исключает дальнейшего повышения. Это приводит к снижению курса других валют по отношению к доллару.
«В стратегии на III квартал 2023 года мы ожидали ослабления доллара на фоне замедления инфляции в Штатах и предполагали приостановку монетарного ужесточения ФРС (Федеральная резервная система США — аналог Центрального банка в России — примечание редакции). В прогнозе мы опирались на нерешительность ФРС в борьбе с инфляцией в прошлом», — пишут аналитики. Однако эти прогнозы не оправдались: американский регулятор занял неожиданно жёсткую позицию и не планирует от неё отказываться. Впрочем, эксперты уверены, что рано или поздно ФРС пересмотрит свою политику, и это даст шанс на укрепление другим валютам.
Самые перспективные валюты
Среди мировых валют, по мнению аналитиков, евро и японская иена имеют наибольший потенциал укрепления к доллару. Перспективно выглядят также валюты стран Тихоокеанского региона: Австралии и Новой Зеландии. Эти валюты будут поддержаны высокими ценами на нефть из-за ограничений ОПЕК. Однако наиболее перспективным для россиян может стать гонконгский доллар — инвестировать в него предлагают многие инвестиционные платформы, включая «Альфа-Инвестиции», «Тинькофф Инвестиции» и так далее.
«Гонконгский доллар может выступить в роли более безопасной альтернативы юаню для российского инвестора», — отмечают аналитики «БКС Экспресс». По их словам, в том случае, если рубль будет также укрепляться, то курс гонконгского доллара для россиян также упадёт. По словам аналитиков, при реализации рискового сценария гонконгский доллар может стать одной из самых безопасных валютных гаваней на российском рынке. Более того, для россиян он считается валютой дружественной страны, в отличие от евро и японской иены.
Худшие валюты: юань и турецкая лира
В третьем квартале 2023 года китайский юань продолжил обесцениваться к доллару США из-за слабого роста китайской экономики и укрепления американской валюты. На этом фоне регулятор китайского рынка — Народный банк Китая — даже начал интервенции, то есть продажу иностранной валюты ради поддержания курса юаня.
На время ситуация улучшилась, однако, по мнению аналитиков, китайские власти пытаются одновременно преследовать несколько взаимоисключающих целей: низкую инфляцию, стабильный экономический рост и крепкий курс. Китайским предприятиям помог бы слабый курс юаня — в таком случае продукция из КНР становится более конкурентоспособной на мировом рынке, однако это приводит к росту инфляции внутри страны. Но ради поддержания финансовой стабильности власти КНР могут пойти на это.
Вторая слабеющая валюта — это турецкая лира. В третьем квартале 2023 года Банк Турции повысил ключевую ставку на 15 процентных пунктов до 30%, однако проведённая ранее девальвация усилила инфляцию, которая достигла 60% по итогам квартала. По прогнозу аналитиков, если турецкие власти продолжат расходовать резервы, то к концу года курс составит 28,5 турецкой лиры за доллар, а к концу 2024 года — 34 лиры за доллар.
А что будет с рублём?
По итогам квартала рубль ослаб на 9,4% к доллару США: российская валюта стала очень уязвима к спекулятивным атакам и паническим настроениям на рынке. Однако российские власти предпринимают попытки стабилизировать курс, в первую очередь за счёт повышения ключевой ставки и обязательной продажи валютной выручки экспортёрами.
«Мы ожидаем стабилизации курса рубля в четвёртом квартале в силу постепенного охлаждения экономики», — отмечают аналитики. Однако, по их словам, возможно падение курса в случае замедления мировой экономики или принятия новых санкций против России, в первую очередь направленных на нефтяной сектор. Эти санкции могут касаться как конкретных компаний, так и пересмотра нефтяного потолка — максимального уровня цен, по которым российские углеводороды продаются на мировом рынке.
Читайте также:
Подпишитесь на наш канал, если статья была полезной