Есть такое устойчивое выражение “Follow the Money” - следуй за деньгами. Это значит, что понимая от кого, куда и как идут деньги - можно лучше понять суть многих явлений.
Сегодня мы воспользуемся этим способом и зададимся вопросом, что же на самом деле происходит на Востоке и на Западе…
Начнем с азов.
Современная экономическая теория опирается на роль процентной ставки в экономике. Низкая ставка - разгоняется экономика и инфляция. Повышаем ставку - нивелируем эти эффекты. И так по кругу. Почитайте мои подробные материалы об этом: Часть 1 и Часть 2.
Однако, мир меняется.
В последние годы он начал сталкиваться с НЕмонетарной инфляцией. Это когда товары дорожают НЕ потому, что ты разогнал экономику и молодец. А по причине локдаунов, разрушения цепочек поставок и т.д.
Посмотрим на показатели развитых стран и заметим, что это явно начало подрывать существующую экономическую систему:
Еврозона.
Экономика годами была в полу-коматозном состоянии и при низкой ставке, а теперь ее приходится экстренно повышать. А дальше как?
Япония.
Современная экономика Японии - известный анти-пример. Они загнали ставку в 0, но их товары продолжали дешеветь, а экономическая активность сокращаться. А ведь когда-то Япония была одним из главных экономических чудес света…
США.
Тут тоже все логично. Ставки задрали на уровни, которых давно не видели.
Смотря на все это - можно предполагать, что текущая ситуация с экономикой сама собой НЕ решится. Нужна встряска, а в последствии - перезапуск или переосмысление всей экономической системы!
С этого момента начинается самое интересное…
У США есть супер-способность - занимать огромные объемы денег и впрыскивать их в свою и мировую экономику. Способность эта у них появилась после того, как президент Никсон отвязал доллар от золота в 1971 году.
Посмотрим на график роста госдолга США на сайте Казначейства США, вот он:
Заметно, как пошел прирост с 1980-х. Вместе с этим шли и конфликты, на которые нужны были деньги: Персидский залив, Сомали, Югославия и другие.
После 2000-х процесс немного затормозился, но заимствования снова продолжились. Ирак, Афганистан, операции в Африки - требовали денег.
И, казалось бы, процесс зашел в тупик!
США недавно столкнулись с сильными бюджетными проблемами. Почитайте мой материал про это.
Смысл в том, что с текущей высокой ставкой - занимать становится очень дорого. И если продолжать заимствования, то ключевым расходом бюджета США станет обслуживание госдолга.
Но, это если все будет спокойно. А мы видим, что в мире становится все неспокойнее…
Если бы был план по “затягиванию поясов” - Байден не стал бы позавчера выписывать 105 млрд. долларов Израилю и Украине. Это, на секундочку, в долларовом выражении почти треть расходов бюджета России. Вам для сравнения.
Байден разгоняет расходы, а ситуацию с потолком госдолга пусть решает следующий президент!
Теперь посмотрим за денежными потоками.
ЕС инвестировали миллиарды долларов в создание Палестинского государства. Вот числа.
Успехов в суверенитете Палестины особо не достигли, но деньги на что-то шли…
Саудовская Аравия - страна с наибольшим военным бюджетом в регионе (сравним с военным бюджетом РФ!), подписывает договор с США на поставку вооружений на сотни миллиардов. При этом, она является оппонентом Израиля и на днях приостановила нормализацию отношений.
И это лишь несколько примеров.
Глобальный конфликт даст карт-бланш на новый виток печати денег, заимствований, снижения ставок.
А инфляция? Она может стать новой нормой, на фоне деглобализации и еще более сильного разрушения цепочек поставок.
Поэтому, хочется задаться вопросом!
А что, если происходящее в мире - это пошаговая эскалация, ради перезапуска или обновления мировой финансовой системы?
📣 Сегодня выходной, давайте поразмышляем на глобальные темы. Пишите, что вы думаете об этом в комментарии!
Навигатор по каналу | Мой YouTube
⚠️ Я никогда НЕ пишу вам в личку и никуда НЕ зову вас в комментариях!