История скандального стартапа Greensill Capital

💣 История скандального стартапа: как Greensill Capital обанкротился и прославился на весь мир. 

Этот бизнес уверенно шел к успеху — его поддерживали крупные инвесторы из Японии и США, а советником выступал английский экс-премьер Дэвид Кэмерон. Greensill Capital кредитовала компании: идея была в том, чтобы «упаковывать» кредиты в ценные бумаги и продавать их инвесторам. Цель самая благородная: это могло бы упростить жизнь малого бизнеса, чьи цепочки поставок обычно не хотят финансировать из-за высоких рисков. 

Схема была простая: поставщики передают заказчикам товар и получают моментальную оплату от Greensill Capital. Никаких задержек и кассовых разрывов. Теперь заказчик должен не поставщику, а компании-кредитору. Которая, тем временем, оформляла его долг в виде краткосрочных векселей, которые размещались в собственном банке или, например, в фондах самого Credit Suisse.

✅ Дела шли неплохо, в 2020 году сумма выданных кредитов достигла $143 млрд.

Так что же случилось? Компанию-страховщика Greensill Capital купила японская страховая группа, и начался аудит. Вскрылись несостыковки в цифрах, и расследование показало: компания выдала кредит на покупку заводов своему крупнейшему клиенту — но вот беда, кредит был в 3 раза выше стоимости покупки. Финансировалась не сама сделка, а будущие заказы клиента — которые он еще не разместил, но планировал. Далее проверку начал германский регулятор — выяснилась «подозрительная бухгалтерия», связанная все с тем же влиятельным клиентом. 

📌 В качестве симпатичных деталей — подставные названия сделок в честь улиц из родного города основателя: Лекса Гринсилла. 

В итоге Greensill Capital осталась без страховки, и тут уже инвесторы ринулись забирать свои вклады. Добавим к этому, что на дворе был тревожный 2020 год. 

В общем, история проста. Обаятельный и харизматичный основатель Лекс Гринсилл, пользуясь огромной поддержкой (чего стоит личное награждение от Принца Чарльза) и даже излишком ликвидности, мог начать искать способы размещения свободных средств. Например, инвестировать под залог прогнозируемых продаж получателей займов.

Но увы, воздушные замки еще никому не приносили прибыль.