Индикатор Williams%R – Процентный диапазон Вильямса (генератор импульсов)– осцилляторный индикатор момента технического анализа, используемый для определения состояния перегрева, т.е.перепроданности/перекупленности рынка, а также дающий сигналы дивергенции, указывающие на возможный разворот рынка.
«WPR» показывает скорость, с которой цена движется, и относится к осцилляторам, действующим на опережение.
Он очень напоминает стохастический осциллятор. Разница между ними заключается в том, что Stochastic сравнивает цены открытия и закрытия разных периодов, в то время как Williams%R проводит анализ использует только цену закрытия, положения нынешней цены закрытия он сравнивает в диапазоне, образуемом экстремумами за выбранный период. Индикатор отражает баланс сил быков и медведей на момент закрытия и показывает, могут ли покупатели закрыть цену ближе к максимуму диапазона, или продавцы сильнее, и именно они сумеют закрыть цену на минимуме торгового диапазона.
Расчет индикатора
Формула расчета индикатора похожа на ту, что используется в Stochastic Oscillator. Математически Williams’ %R выражает отношение между разницей максимума с ценой закрытия и диапазоном «максимум-минимум» за определенный период, умноженное на -100. Оптимальным считается период 14, однако этот параметр можно настраивать в зависимости от инструмента.
Williams’ %R=(самый высокий максимум минус закрытие) / (самый высокий максимум минус самый низкий минимум)* (-100)
Williams’ %R = (Hm – С) / (Hm – Lm) * -100
Где:
С– цена закрытия текущего периода
Hm– максимальная цена за последние m периодов
Lm– минимальная цена за последние m периодов
Таким образом, значения индикатора располагаются в отрицательной зоне, в диапазоне от 0 до -100. Зоной перекупленности считаются значения от -20 до 0, а перепроданности — значения от -100 до -80.
При этом:
- Самый высокий максимум равен самой высокой цене в период анализа, который обычно равен 14.
- Цена закрытия равна самой последней цене закрытия.
Самый низкий минимум представляет собой самую низкую цену в период, который обычно равна 14.
Расположение уровня цены можно считать показателем равновесия рынка в конкретный момент времени. Максимальная величина характеризует наивысшую силу покупателей («быков») в рассматриваемом торговом диапазоне. Минимум отображает предельную силу продавцов («медведей»).
Цена закрытия сообщает о том, какая из этих групп одержала локальную победу в завершившемся периоде, а также насколько убедительным был этот выигрыш.
Сравнивая новые цены с последним торговым диапазоном, можно наглядно видеть, смогли ли в конечном итоге «быки» закрепиться возле максимума диапазона или, наоборот, оказавшиеся сильнее «медведи», расположились рядом с минимумом.
В условиях сильных рыночных трендов стоит применять индикаторы момента и другие инструменты, которые помогут определить торговые возможности.
Индикатор Williams%R относится к группе осцилляторов, у которых значения варьируются в ограниченном диапазоне и показывают отклонения графика цены от так называемых «нормальных» значений, т.е. сигнализируют о перепроданности или перекупленности. Наиболее близким к Williams%R по принципу, формуле расчета и торговым сигналам является Stochastic Oscillator, также к схожим индикаторам можно отнести и RSI (Relative Strength Index).
Индикатор WPR использует теоретическую идею о том, что цена является индикатором рыночного равновесия в данный момент времени.
Наибольшая цена за период характеризует максимальную силу покупателей, минимальная цена, соответственно, максимальная сила продавцов. Цена закрытия периода покажет, какая группа участников («быки» или «медведи») была сильнее.
Процентный диапазон Вильямса сравнивает каждую цену закрытия с последним торговым диапазоном и оценивает вероятность: либо покупатели «остановят» цену до максимума диапазона, либо медведи станут сильнее и рынок будет закрываться ближе к минимальной цене.
Если, при наличии восходящего тренда, у покупателей не получается закрыть рынок вблизи максимумов при действующей восходящей тенденции – значит они слабее, чем кажутся, и это создает предпосылки для продаж. Если тенденция нисходящая, но продавцы не могут закрыть рынок вблизи минимумов во время нисходящего движения – значит их силы на исходе, и это дает сигнал для покупок.
При тесном соседстве цены закрытия и максимума диапазона индикатор Williams%R будет располагаться рядом с нулевым уровнем. Если цена, практически, совпадает с минимумом, линия окажется в непосредственной близости от отметки -100.
С помощью данного индикатора можно получать сигналы:
— перекупленности и перепроданности;
— дивергенции;
— входа по тренду.
Williams’ %R имеет способность сигнализировать о развороте рынка заранее. Он почти всегда образует пик и поворачивает вниз за определенный промежуток времени до того, как цена достигает пика и поворачивает вниз.
Сигналы, возвещающие о перепроданности или перекупленности, возникают в случаях, когда линия графика попадает в соответствующие зоны. Зона перекупленности в индикаторе Williams% R находится между -20 и нулевым показателем. Точно так же зона перепроданности в пределах Williams% R находится между значениями от -80 до -100.
При этом следует учитывать, что само только попадание в зону перекупленности/перепроданности не означает необходимость сразу продавать или покупать. Рынки могут оставаться перекупленными или перепроданными в течение длительных периодов времени, это просто означает, что на протяжении определённого периода измерения цена находится в узком диапазоне вблизи экстреммума, поэтому эти сигналы нельзя использовать изолированно для предсказания разворота. Мы знаем, что в какой-то момент произойдет разворот, но не знаем, когда. Другими словами, движение индикатора в зону перекупленности или перепроданности сам по себе ничего не говорит нам о сроках. В таком случае сделка сразу после пересечения критической линии окажется поспешной. При явных трендах индикатор дает много ложных сигналов против тренда. Продажа в восходящем тренде и покупка в нисходящем может оказаться дорогостоящей ошибкой. Такая стратегия будет действовать только при наличии признаков перекупленности или перепроданности, когда рынок ограничен диапазоном или движется вбок.
Для этого нам нужно уметь правильно анализировать состояние рынка. Один из способов сделать это – просто наблюдать за поведением цены – искать контрольные более высокие максимумы и более высокие минимумы, которые предполагают восходящий тренд (или более низкие минимумы и более низкие максимумы, которые предполагают нисходящий тренд).
Для фильтра ложных сигналов рекомендуется использовать дополнительное подтверждение перед входом в сделку, используя этот индикатор в сочетании с другим инструментом технического анализа. Используя этот тип стратегии, вы можете комбинировать Уильямс% R с такими индикаторами, как полосы Боллинджера или Конверты.
Так же, использование индикатора объемов может помочь увидеть больше, чем просто диапазоны цен, и поможет лучше понять, что происходит на рынке.
Один из самых простых и эффективных фильтров - это поиск ситуации, когда линия %R индикатора, выходитиз зон перекупленности и перепроданности.
Если выход идет из зоны перепроданности (от -80% до -100%) и линия %Rподнимается выше уровня -80% – рекомендуются покупки, стоп за локальный минимум. Если выход идет из зоны перекупленности (от 0% до -20%) и линия %Rопускается ниже уровня -20% – рекомендуются продажи, стоп за локальный максимум.
Одним из вариантов применения индикатора является определение тренда с последующим нахождением оптимальных точек входа на коррекции, когда цена заходит в области перекупленности или перепроданности. WPR позволяет входить в сделку в начале коррекции или в конце отката.
Если тенденция восходящая, актуальны покупки, когда линия %R опускается в область перепроданности. При нисходящей тенденции, можно продавать, когда линия %R появляется в области перекупленности.
При работе по тренду на откатах, в сочетании с WPR подходит индикатор Bollinger Bands или Envelopes.
Для фильтрования убыточных сделок против действующего тренда рекомендуется в дополнение к Williams%Rиспользовать трендовые индикаторы, например МА(Moving Average). Тогда Moving Average будет выступать как фильтр, для сделок будут использоваться сигналы Williams%R только в направлении тренда, куда и движется МА. Если МА растет – берутся только сигналы на покупку, если снижается – только на продажу.
Другой способ использовать Williams%R — это сосредоточиться на средней линии, находящейся на значении -50.
— Пересечение снизу вверх порога -50 указывает на усиление бычьего импульса, который может привести к росту цены.
— Пересечение вниз порога -50 сверху указывает на усиление медвежьего импульса, которое может привести к снижению цены.
Пересечение порога -50 не является таким значительным сигналом, как показания перекупленности или перепроданности для индикатора Williams% R. Тем не менее, на него стоит обратить внимание, так как он может обозначить точку, где на рынок может появиться дополнительный спрос в случае пересечения вверх или дополнительное предложение, которое может появиться на рынке в случае пересечения вниз.
Кроме того, как и другие осцилляторы, Williams% R выдает сигналы, когда расходится с графиком цены.
Сигналы о дивергенции на Williams возникают относительно редко, но зато они подтверждаются в подавляющем большинстве случаев. Если новый максимум цены выше предыдущего, а максимум на осцилляторе ниже предыдущего («медвежья» дивергенция), можно говорить о скором завершении бычьей тенденции. Это наиболее благоприятный момент для продажи актива. Когда же новый минимум цены ниже предыдущего, а локальный минимум на осцилляторе находится выше предыдущего («бычья» дивергенция), возникает сигнал о затухании нисходящего тренда и актуальности покупки. При этом еще лучше, если дивергенция возникает в зонах перекупленности/перепроданности.
Индикатор Williams% R можно использовать в качестве индикатора, основанного на импульсе, для измерения этих типов сигналов дивергенции.
После боковой тенденции на максимумах/минимумах индикатор даёт более качественный сигнал для открытия позиции.
Williams%R, так же как и другие осцилляторы, дает хорошие торговые сигналы в боковом коридоре, когда на рынке нет явно выраженной тенденции. К недостаткам можно отнести сигналы против действующего тренда, когда на рынке идет сильное направленное движение.
Код индикатора: Williams%R.