В пятницу Центробанк поднял ключевую ставку сразу на 2%, до 15%. На новостях об этом рубль укреплялся до 92,6 за доллар и 97,6 за евро. Позже к вечеру произошла коррекция, и пятничные торги российская валюта завершила на уровне 94 рублей 12 копеек за доллар и 99 рублей 57 копеек за евро.
Укрепление рубля на неделе продолжится, считает начальник аналитического отдела компании «Риком-траст» , член Ассоциации владельцев облигаций Олег Абелев:
Олег Абелев начальник аналитического отдела компании «Риком-траст», член Ассоциации владельцев облигаций «Что ждать от рынка на следующей неделе? Очевидно, укрепления рубля, по всей видимости, и снижения спроса на долговом рынке. Потому что мы прекрасно понимаем, что теперь для дебютных размещений нужно предлагать премию к ключу как минимум не менее 6-7%, это 22-23 ставка, что сегодня вряд ли кто-то из дебютантов будет себе позволять делать. Из тех эмитентов, которые уже имеют выпуски на рынке, по всей видимости, это немного охладит их пыл активно занимать на долговом рынке надолго. Возможно, будут пользоваться повышенным спросом короткие выпуски в пределах года-двух. А что касается рынка акций, то, скорее всего, мы увидим боковик. Потому что история с ключевой ставкой, с одной стороны, будет сдерживать через укрепление рубля рост котировок нефтяных компаний, которые имеют длинную базу расчета в индексе. А с другой стороны, это будет способствовать росту спроса на оборот импортоориентированных компаний. То есть по идее эти две вещи должны уравновесить индекс. Что касается прогноза по рублю, наверное, он будет крепнуть. С большой долей уверенности могу сказать, что если мы говорим про начало недели, то это что-то возле 93,5-94, а к концу недели, судя по всему, можем даже добраться и до 92. События на рынке, конечно, будут связаны с Ближним Востоком и с тем, что происходит сейчас на Ближнем Востоке. Как это отразится на сырье? Участникам рынка придется зашивать определенную геополитическую премию, и Россия от этого не уйдет, она здесь точно не исключение. И что касается стоимости нефти, то чем больше будет наблюдаться эскалация напряжения в ближневосточном регионе, тем больше будет расти цена Brent, вполне возможно, она может уйти и выше 92, классический пример геополитической премии. До каких значений может дорасти — сказать сложно, все будет зависеть от степени эскалации и количества стран, которые могут быть вовлечены в этот новый конфликт».
Российский рынок завершил прошлую торговую неделю на уровне 3224 пунктов по индексу акций Мосбиржи, индекс РТС снизился на 0,53%, до 1079 пунктов. Индекс облигаций упал на новостях о росте ключевой ставки на 0,62%. Продолжит управляющий директор инвестиционной компании «Алго капитал» Михаил Ханов:
Михаил Ханов управляющий директор инвестиционной компании «Алго капитал» «Последнее время есть четкая корреляция между рублевым индексом и, собственно, рублем. Как только рубль укрепляется, акции идут вниз, и наоборот. Естественно, отдельные истории более чем влияют, когда речь идет о дивидендных выплатах, но в последнее время таких историй все меньше по понятным причинам. И я бы предпочел говорить о том, что все-таки к концу года нас ждет небольшое снижение. Сейчас российский индекс находится на уровне 3200. И я думаю, что наш индекс вполне может ожидать снижение процентов на 10. Естественно, в первую очередь здесь триггером выступают внешнеполитические события, в первую очередь ситуация на СВО и вокруг нее. Что касается облигаций, то здесь сыграли свою роль слова Эльвиры Сахипзадовны о том, что это не последнее повышение. Хотя, я считаю, что оно губительно для российской экономики, потому что консенсус-прогноз бизнес-сообщества это 5%, именно с такой ставкой удобно жить и работать предпринимателям, развивать экономику, развивать пресловутое импортозамещение. Но высокая ставка, естественно, убивает кредитование, дорогие деньги в системе — это всегда минус для развития экономики. Возможно, все ждут, скажем так, еще одного повышения. Что касается прогнозов по рублю, то здесь, я в своих прогнозах остаюсь неизменным, я говорил о том, что бюджет находится в равновесии с интересами экспортеров и импортеров в районе 95, 95 плюс-минус 3, то есть, грубо говоря, там 92-98. На мой взгляд, рубль стремится к своему балансовому значению в 95. Я думаю, что в отсутствие каких-то событий, таких как подъем ставки советом директоров ЦБ, мы будем наблюдать движение вокруг 95, опять же оговорюсь, при условии, что не будет каких-то внешних серьезных изменений».
Тем временем фьючерсы на нефть Brent в пятницу выросли на более чем 2%, до 90 долларов за баррель. Аналитики связывают это с продолжающимся влиянием конфликта на Ближнем Востоке.