Акционеры Совкомбанка одобрили подачу заявления на Московскую биржу о листинге обыкновенных акций компании. По открытой подписке банк планирует разместить 5 млрд обыкновенных акций номиналом 0,1 рубля каждая. За счет размещения уставный капитал Совкомбанка может вырасти на 25,4%, с 1,969 до 2,469 млрд рублей.
График 1 Активы Совкомбанка за десять лет выросли в 12 раз
Совкомбанк — системно значимый банк, который выдает ипотеку, занимается кредитованием юрлиц и физлиц (в частности, выпускает карты рассрочки «Халва»), автокредитованием, лизингом, страхованием, выпускает кредитные и дебетовые карты, а также ведет инвестиционную деятельность. В 2023 году кредиты юрлицам составляют более половины его кредитного портфеля.
Он входит в топ-10 крупнейших банков страны по размеру активов: находится на девятом месте (см. график). По итогам первого полугодия 2023 года его активы составили более 2,4 трлн рублей, это больше, чем у Райффайзенбанка (2,2 трлн), Тинькофф-банка (1,6 трлн), банка «Дом.РФ» (1,8 трлн) и Росбанка (1,8 трлн). Еще десять лет назад он находился на 51-м месте по активам: в октябре 2013 года они составляли 120,8 млрд рублей, согласно данным, приведенным на портале Banki.ru.
Банк основан в 1990 году в Костромской области как Буйкомбанк. В 2002-м этот банк приобрели Сергей Хотимский и братья Михаил и Василий Клюкины. Через год он получил свое нынешнее название, что расшифровывается как Современный коммерческий банк. Сейчас около 86% обыкновенных акций Совкомбанка принадлежат публичной компании SovCo Capital Partners B. V., зарегистрированной в Нидерландах. Банк сообщил о планах выйти на IPO еще в 2020-м, но тогда перспектива была отдаленной — на горизонте 2025 года.
С февраля 2022 года банк и его руководство находятся под санкциями Великобритании и Евросоюза. В марте того же года Совкомбанк подпал под санкции США. Сейчас часть европейских активов кредитной организации заморожены, банк отключен от системы межбанковских платежей SWIFT. Но это не просто не помешало Совкомбанку развиваться — он парадоксальным образом остается одной из эффективнейших в стране кредитных организаций. Так, рентабельность капитала Совкомбанка за первое полугодие 2023 года составила рекордные 55%. Для сравнения: рентабельность капитала Тинькофф-банка — 35,5%, Сбербанка — 25,5%, ВТБ — 32,8%, МКБ — 25,9%.
Чистая прибыль Совкомбанка по МСФО за первое полугодие 2023 года составила 52 млрд рублей, капитал — 247 млрд. «Факторы формирования такого феноменального результата классические: Совкомбанк эффективен в тех линиях, в которых работает, — объясняет высокую рентабельность банка Павел Самиев, генеральный директор аналитического центра “БизнесДром”. — У него высокая процентная маржа, растут и розничный портфель, и корпоративный. Банк не очень дорого фондируется. К тому же у Совкомбанка росли комиссионные доходы».
Напомним, весной Совкомбанк запустил оптовый обменный пункт для тех, кто хочет купить или продать от 100 тыс. долларов или евро.
Российские банки сейчас торгуются на бирже по 1,1–3,0 капитала. Например, Сбер стоит около 1,1 капитала, а любимый инвесторами Тинькофф-банк — три капитала. Они с Совкомбанком похожи: оба имеют высокую рентабельность, поэтому при хорошем раскладе Совкомбанк в ходе IPO может быть оценен в два-три капитала, то есть в 432,2–741,0 млрд рублей.