Лучшие корпоративные облигации и ОФЗ для покупки сейчас

Введение

Ключевая ставка - процент, под который центральный банк кредитует коммерческие банки. Когда меняется ключевая ставка, то под неё подстраиваются проценты межбанковского кредитования, купоны по новым выпускам облигаций, цена старых выпусков облигаций, а так же ставки по вкладам и накопительным счетам.

27 октября ЦБ РФ повысил ставку на 2%, текущая ставка составляет 15%. Если рассматривать период с 2013 г., то это третий промежуток времени, когда ключевая ставка достигает 15% и выше.

Ключевая ставка банка России

В период роста ключевой ставки банки не хотят занимать у ЦБ, ведь это слишком дорого, поэтому они повышают проценты по вкладам, тем самым привлекая людей. При таком развитии событий компаниям, которые выпускают облигации, приходится повышать величину купонов по новым облигациям. В противном случае их бумаги будут не интересны инвесторам, так как существуют вклады, на которых можно получить более высокую доходность. Инвесторы перекладывают деньги из старых выпусков облигаций в новые, чтобы получить более высокую доходность, поэтому цены старых выпусков облигаций падают, и за счет этого растет их доходность.
Поэтому в период роста ключевой ставки инвесторам становятся интересны облигации, по которым можно зафиксировать неплохую доходность на ближайшие годы. Поскольку я буду стараться в этот период наращивать долю облигаций в своём портфеле, то сделал для себя подборку лучших, на мой взгляд, корпоративных и государственных облигаций*.

Лучшие облигации

Топ-5 лучших ОФЗ

ОФЗ - самый надежный инструмент на российском фондовом рынке. В данном списке будут представлены облигации, за которыми я буду следить и которые буду рассматривать в качестве следующих покупок в свой инвестиционный портфель.

5. ОФЗ 26234

• Дата погашения: 16.07.2025
• Рыночная цена: 876,5 руб.
• НКД: 12,45 руб.
• Величина купона: 22,44 руб. (каждые полгода)
• Доходность (без учета налогов и реинвестирования): 13,34%

Эта облигация показывают одну из самых высоких годовых доходностей среди ОФЗ. Но погашение произойдет чуть более, чем через 1,5 года. Этот факт не позволит зафиксировать такую доходность на долгий промежуток времени

4. ОФЗ 26229

• Дата погашения: 12.11.2025
• Рыночная цена: 900,2 руб.
• НКД: 32,12 руб.
• Величина купона: 35,65 руб. (каждые полгода)
• Доходность (без учета налогов и реинвестирования): 13,37%

Эта облигация показывает чуть более высокую доходность, чем предыдущая, а так же позволит получать эту доходность в течении 2 лет.

3. ОФЗ 26226

• Дата погашения: 07.10.2026
• Рыночная цена: 895 руб.
• НКД: 3,7 руб.
• Величина купона: 39,64 руб. (каждые полгода)
• Доходность (без учета налогов и реинвестирования): 12,87%

Эту ОФЗ я расположил на третьей позиции в своём топе, хоть доходность у неё и ниже, чем у двух предыдущих. Сделал я это по той причине, что погашение этой облигации произойдёт через 3 года, что позволит мне зафиксировать доходность около 13% на более продолжительный период.

2. ОФЗ 26207

• Дата погашения: 03.02.2027
• Рыночная цена: 891,6 руб.
• НКД: 17,86 руб.
• Величина купона: 40,64 руб. (каждые полгода)
• Доходность (без учета налогов и реинвестирования): 12,86%

Эта облигация схожа с ОФЗ 26226, но погашение у неё на 4 месяца позже. Выбирая между этими двумя вариантами, думаю, что склоняться буду к покупке именно ОФЗ 26207.

1. ОФЗ 26232

• Дата погашения: 06.10.2027
• Рыночная цена: 809,6 руб.
• НКД: 2,79 руб.
• Величина купона: 29,92 руб. (каждые полгода)
• Доходность (без учета налогов и реинвестирования): 13,38%

Эта ОФЗ закономерно занимает первое место в моем топе. В этой пятерке бумага показывает самую высокую доходность, а так же самое продолжительное время до погашения - около 4х лет.

Топ-5 лучших корпоративных облигаций

В этом топе представлены корпоративные облигации, которые позволяют получить более высокую доходность, чем ОФЗ. Но стоит помнить, что более высокая доходность несет за собой более высокие риски.

5. ГруппаЧеркизово БО-001Р-05 (RU000A105C28)

• Дата погашения: 23.10.2025
• Рыночная цена: 940,4 руб.
• НКД: 0,54 руб.
• Величина купона: 24,8 руб. (каждый квартал)
• Доходность (без учета налогов и реинвестирования): 13,76%

Один из лидеров по производству и переработке продукции из мяса птицы, свинины, а также комбинированных кормов в России.
Вряд ли буду рассматривать эту бумагу в качестве покупки в свой инвестиционный портфель, т.к. доходность не сильно выше ОФЗ.

4. Каршеринг Руссия 001P-03 (RU000A106UW3)

• Дата погашения: 18.08.2027
• Рыночная цена: 991,7 руб.
• НКД: 7,5 руб.
• Величина купона: 11,26 руб. (каждый месяц)
• Доходность (без учета налогов и реинвестирования): 14,03%

Эта компания развивает каршеринговый сервис "Делимобиль". Доходность по этой бумаге очень даже неплохая. Так же привлекает и тот факт, что купоны выплачиваются каждый месяц. Данная бумага присутствует в моём инвестиционном портфеле, в дальнейшем планирую увеличивать её долю.

3. Группа ЛСР ПАО БО 001Р-08 (RU000A106888)

• Дата погашения: 13.05.2026
• Рыночная цена: 970,8 руб.
• НКД: 25,49 руб.
• Величина купона: 31,78 руб. (каждый квартал)
• Доходность (без учета налогов и реинвестирования): 14,31%

Компания сильно закредитована, что является обычным делом для застройщиков. Но всё же рекомендую следить за ситуацией вокруг компании, если планируете покупать эту облигацию в свой портфель. Доходность вполне неплохая.

2. Мэйл.Ру Финанс 001P-01 (RU000A103QK3)

• Дата погашения: 15.09.2026
• Рыночная цена: 963,9 руб.
• НКД: 8,44 руб.
• Величина купона: 39,39 руб. (каждые полгода)
• Доходность (без учета налогов и реинвестирования): 14,61%

Мэйл.Ру Финанс входит в Группу Мэйл.Ру Груп, которому принадлежат всеми известные русскоязычные социальные сети — «ВКонтакте» и «Одноклассники». Считаю, что этот эмитент вполне надежный, а доходность, которую позволяют получить облигации превосходная. Однозначно буду рассматривать эту бумагу для покупки в свой инвестиционный портфель.

5. ВУШ БО 001P-02 (RU000A106HB4)

• Дата погашения: 02.07.2026
• Рыночная цена: 936,4 руб.
• НКД: 8,08 руб.
• Величина купона: 29,41 руб. (каждый квартал)
• Доходность (без учета налогов и реинвестирования): 15,11%

Эта облигация показывает самую высокую доходность. Этот сервис аренды самокатов занял свою нишу в России, а так же продолжает расширение в других странах. Считаю, что на горизонте ближайших лет у компании должно быть всё хорошо. Поэтому буду рассматривать эту облигацию к покупке.

Заключение

В данной статье были представлены топ-5 государственных облигаций федерального займа и топ-5 корпоративных облигаций. Я продолжу следить за всеми бумагами, представленными в этой статье, и часть из них добавлю в свой инвестиционный портфель при следующих пополнениях. Планирую держать соотношение ОФЗ и корпоративных бумаг 50 на 50.

* Всё вышесказанное не является инвестиционной рекомендацией