Доброго времени суток уважаемые подписчики и гости моего канала.
Вышел отчёт Норникель по РСБУ за 9 месяцев текущего года основное:
Выручка:
Увеличилась на 1,8% г/г и составила 622,02 млрд. руб
Чистая прибыль:
Уменьшилась в 4,5 раза г/г и составила 68,09 млрд. руб
Заработано на одну акцию:
445,43 рубля.
Выводы и моё мнение:
Будем говорить честно отчёт очень слабый снижение чистой прибыли до 68 млрд. руб это очень мало для такой компании, и моё мнение, что пока возврат к выплатам дивидендов в ближайшее время не предвидится.
В то время на сайте доход.ру прогнозируют дивиденды за первое полугодие 296,63 рублей на акцию, что при текущей цене в 17710 рублей соответствует див. доходности 1,67% до налогообложения.
А вот на сайте инвестмин.ру эксперты ставят на 486,86 руб на акцию, что соответствует див. доходности 2,75% до налогообложения.
Обе эти компании ориентируются на свободный денежный поток, который в этом году увеличился и в то же время происходит снижение чистого долга, а так же они ставят на то что компания выиграет от ослаблении нашего деревянного.
Тут я с ними хочу поспорить.
1. Свободный денежный поток за 6 месяцев увеличился до 1,35 млрд. долларов +28% (за 9 месяцев пока нет таких данных)
Тут с ними согласен на все сто
2. Снижение чистого долга на 8% до 9,1 млрд. долларов.
Ну, да снизился, но Норникель занимал то в баксах, и отдавать надо в них, поэтому хоть они и выигрывают оттого, что рубль пошёл вниз, а продают они практически всё за валюту, но и отдавать им надо долги также в валюте, поэтому не сильно то он и выигрывает от снижения рубля, а долгов у Норникель предостаточно, поэтому про какие почти 300, а тем более 500 рублей они нам обещают мне не понятно.
Лично я свои акции Норникель продал ещё в июне текущего года, после дивидендов Лукойла и переложился всё в Лукойл, думал закрою по-быстрому ГЭП, немного отобью минус и опять выкуплю Норникель, но после отчёта по МСФО за 6 месяцев от Норникель и сейчас за 9 месяцев по РСБУ, я лишь желею, что продал акции после дивидендов Лукойл, а не перед, а так бы получил и дивиденды и рост котировок.
Вообще с этой компанией затянул с расставанием, я очень сильно в неё верил, компания которая добывает такое огромное количество цветных и редких металлов по всем законам и логике должна расти и развиваться, но ни как не прозябать в долгах, и я в неё свято верил. Да вышел в минус 30% и это тоже останавливало от продажи, но лучше признать ошибку было тогда, чем сейчас, когда прошло ещё 4 месяца и цены поменялись. Возможно всё изменится, но в данной ситуации я пока Норникель не рассматриваю к приобретению, даже если он утвердит дивиденды в размере 500 рублей как обещает инвестминт.ру, див. доходность в 2,75% за пол года меня не привлекает.
А тем временем, народ верит в Норникель и акции прибавили за месяц около 2 000 рублей или 12,8% что является отличным результатом, но своё мнение я высказал.
Не является инвестиционной идеей, личное мнение автора.