11 октября Президент России Владимир Путин подписал указ «Об осуществлении обязательной продажи выручки в иностранной валюте, получаемой отдельными российскими экспортерами по внешнеторговым договорам (контрактам)», сообщило правительство. Сам указ еще не опубликован. По мнению Председателя Правительства РФ Михаила Мишустина, данная мера позволит сформировать долговременные условия для повышения прозрачности и предсказуемости нашего рынка, снизить возможности для финансовых спекуляций.
Что изменится для компаний и в чем смысл данной меры объясняет ассистент кафедры финансового права Университета имени О.Е. Кутафина (МГЮА) Кирилл Карпов:
I. Что такое валютная выручка?
Это денежные средства, которые получают участники внешнеэкономической деятельности (экспортеры) при продаже сырья, товаров, работ (услуг) в зарубежные юрисдикции. Так, российские нефтегазовые компании активно нарастили продажу нефти в Индию или угля в Китай. С этих сделок наши экспортеры получают иностранную валюту, которую могут использовать по своему назначению: хранить ее на своих счетах в российских уполномоченных банках, направить на расширение бизнеса или иным способом.
К примеру, в августе 2023 года ПАО Лукойл направило документы в Правительство РФ об обратном выкупе (buyback) своих ценных бумаг у нерезидентов. Ранее аналогичное решение было принято ПАО Магнит. Эти решение опосредованно могут влиять на курс национальной валюты.
II. Для чего введена обязательная продажа выручки в иностранной валюте, получаемой российскими экспортерами?
Обязательная продажа валютной выручки является важнейшим инструментом для стабилизации курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам. Данное решение принимается не в первый раз.
- Первоначально еще Указом Президента РФ от 30 декабря 1991 года № 335 «О формировании республиканского валютного резерва РСФСР в 1992 году» вводилась обязательная продажа 40% валютной выручки компании.
- Позднее, после принятия Федерального закона от 10 декабря 2003 года №173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» процент обязательной продажи валютной выручи постепенно уменьшался и достиг 0% к 2006 году.
Тем не менее, после введения в начале 2022 года санкций рядом иностранных государств Указом Президента РФ от 28 февраля 2022 года №79 «О применении специальных экономических мер в связи с недружественными действиями Соединенных Штатов Америки и примкнувших к ним иностранных государств и юрисдикций» процент обязательной продажи валютной выручки был установлен сначала в объеме 80%, а с 10 июня 2022 года - 0%.
Это решение позволило нивелировать те жесткие санкции, которые были введены упомянутыми государствами, а также резко укрепило курс российского рубля по отношению к доллару США и другим валютам - отмечает ассистент кафедры финансового права Университета имени О.Е. Кутафина (МГЮА) Кирилл Карпов
III. Кого коснутся данные меры?
В первую очередь, данные меры коснутся крупнейших российских компаний, которые ориентированы на экспорт природного газа, СПГ, нефти, металлов, химии и тд. В перечне указаны 43 группы таких компаний.
IV. На что направлены этим меры?
В связи возросшим объемом импорта, а также бюджетным стимулированием (увеличением расходов федерального бюджета) курс национальной валюты в 2023 году стал плавно ослабевать и многократно превышал отметку 100 рублей за 1 доллар США. Данные скачки курса привели к разгону инфляции внутри страны, а также к повышенным инфляционным ожиданиям наших граждан. В этой связи меры, которые указаны в Президентском указе, направлены на стабилизацию курса рубля, что мы могли с Вами видеть поздним вечером 11 октября 2023 года.
Так, после публикации данной новости фьючерс валютной пары доллар США /рубль с истечением в декабре отреагировал для нас с вами положительно - российский рубль отыграл часть падений прошлых месяцев.
Также данное решение позволит создать условия для повышения прозрачности и предсказуемости валютного рынка, снизив валютные спекуляции.
V. Какие основные нововведения?
Согласно документу вводятся три основных нововведения.
- Первое – сроком на 6 месяцев для отдельных компаний вводится обязательная репатриация и продажа валютной выручки на российском рынке в объёмах и сроках, которые будут установлены Правительством РФ. Соответствующее Распоряжение Правительства РФ планируется принять в течение суток.
- Второе – вводится обязанность для отдельных организаций по представлению в Центральный банк Российской Федерации (Банк России) и Федеральную службу по финансовому мониторингу (Росфинмониторинг) индикативных планов-графиков по покупке и продаже иностранной валюты на внутреннем рынке.
- Третье (и что самое интересное) - в отдельные компании вводятся уполномоченные представители Росфинмониторинга, в задачи которых входит мониторинг и обеспечение соблюдения правил валютного регулирования.
С учетом положительного опыта деятельности данного государственного органа по противодействию легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, считаю, что уполномоченные Росфинмониторинга позволят стабилизовать ситуацию на валютном рынке - подчеркнул ассистент кафедры финансового права Университета имени О.Е. Кутафина (МГЮА) Кирилл Карпов
