Наш обучающий курс не стоит на месте и сегодня мы разберём такое понятие, как Облигации - деньги в займы, которые Вы даёте компании. Да-да, Вы не ослышались, Вы даёте в долг, не Вам. Звучит необычно, но давайте разберём все по порядку➡️:
Допустим, компании нужны деньги на новый проект — например, 5 млрд рублей. Чтобы их получить, компания может взять кредит в банке, а может выпустить облигации — ценные бумаги, с помощью которых компании или государство берут у инвесторов в долг под проценты. Для компаний это дешевле, чем брать деньги в банке, а для инвесторов — выгоднее, чем вкладывать деньги в банк🏦
Компания решает, сколько облигаций выпустить, сколько и как часто по ним платить. Например, компания может предложить такие условия: выпускаем 5 млн облигаций по 1000 ₽ каждая сроком на три года, проценты платим раз в полгода по 50 ₽ на облигацию. Итого 100 ₽ за год при стоимости облигации 1000 ₽ — 10% годовых. Соль в том, чтобы предложить такие условия, которые заинтересуют инвесторов, но останутся выгодными компании🔼
Инвесторы выкупают облигации у компании, а потом перепродают их друг другу на бирже. Работает это так: проценты получает тот, кто считается владельцем облигации на момент выплаты. Например, инвестор может держать облигацию полтора года, получить три раза по 50 ₽, а потом продать ее другому инвестору на бирже — оставшиеся проценты получит уже новый инвестор. При продаже облигации на кануне получения процентов - её цена будет завышена, так как прошла часть времени между последней выплатой процентов и текущей - своего рода компенсация за неполный временной отрезок
Когда срок облигации подходит к концу, компания возвращает изначальную стоимость облигации — 1000 ₽ (или же Номинал) — и платит последние проценты (или же Купоны). Опять же: эту тысячу вернут тому, кто владел облигацией на тот момент, когда она закрывалась
Итак, несколько определений:
Номинал — это сумма, которую компания берет в долг по одной облигации, в 90% случаев Номинал равен или приблизительно равен 1000₽, запутаться трудно, просто следует запомнить, что облигации ценой в одну тысячу рублей
Купон — это выплата процентов по облигации. Раньше облигации были бумажными, и на них действительно были отрывные Купоны — каждый раз, когда по облигации выплачивали проценты, один Купон отрывали. Бумажные облигации исчезли, а обозначение Купона осталось
Проценты могут выплачивать от 1 до 12 раз в год — как решит компания. Чаще всего выплачивают 2 или 4 раза в год
Дата погашения — дата, когда компания вернет основной долг — то есть Номинал облигации, Ваш брокер спишет акцию с Вашего счета, а взамен Вы получите тысячу, все делается автоматически⚙️
Преимущество облигации заключается в том, что Вы практически гарантированно получаете деньги; держать бумагу до даты получения купонов вовсе не обязательно, объясним на примере:
Допустим, вы купили облигацию, купон по которой составляет 40 рублей, платят раз в полгода. Но Вы продержали облигацию только три месяца, а потом решили продать💲
Половину пройденного пути Вам компенсирует покупатель облигации: он заплатит стоимость облигации и еще половину купона сверху — 20 рублей. А когда наступит дата выплаты купона, новый владелец облигации получит полный купон, хотя держал облигацию только половину периода⏱
Виды облигаций
В зависимости от эмитента (того, кто выпустил облигации) они делятся на государственные, муниципальные и корпоративные
Государственные облигации
— это ОФЗ - (облигации федерального займа). Их выпускает Министерство финансов. Это самые надежные облигации, поэтому наименее доходные (до 8-9%)
Муниципальные (субфедеральные) облигации выпускаются органами власти регионов, районов и городов. Их риск чуть выше, чем у ОФЗ, но и доходность чуть выше — около 10—12% годовых, по некоторым доходит и до 13%
Корпоративные — облигации компаний, от гигантов вроде Сбербанка и РЖД до небольших предприятий. Облигации крупных компаний более надежные — и менее выгодные. Доходность колеблется от 8—10 до 14—20% годовых
#инвестиции #обучение_инвестициям #инвестиции_с_нуля #игра_на_бирже #трейдинг #акции #биржа #активы